CTA策略主要活跃于商品市场。
波动性是量化CTA的获利根本
量化CTA中用得比较多的策略是趋势跟踪策略，趋势跟踪交易是用大量各种策略模型判断市场多空趋势，趋势策略可以说是无惧牛熊多空，只要有较大的波动行情就能获利。这种策略特别在行情多空转换或者趋势明确时优势明显。
总之，有趋势收益就有。但如果趋势不明显，或者是震荡市场，那么这种策略可能会因为来回不停地止损而出现回撤。
简单来说，量化CTA的收益和投资标的的涨跌无关，它和投资标的的振幅有关，即在波动率很大的行情中容易获利。用一个形象的比喻吧，投资标的的波动率是CTA基金获利的心电图，一马平川或者小幅来回震荡贡献不了收益率甚至会出现回撤，而波峰波谷频现大起大落的行情下，CTA就能大幅获利，这就是量化CTA可以作为一个正收益系统的逻辑。
量化CTA有以下三大特点：
1、量化CTA收益特性一：低相关
2、量化CTA收益特性二：高收益（相对回撤）
3、量化CTA基金收益三：非线性（横盘期=加仓期）
这三大特点使得量化CTA策略可以成为策略配置中的重要一个部分，共同决定了其盈利的逻辑和基础。
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