简单学量化参考量化策略时需要注意的事项

量化新手在刚开始学习的时候，往往需要参考一下别人的量化策略。在面对那些年化收益很高、回撤很小的策略时，有几项需要注意，以免自己拿来使用时效果达不到预期。以下几种策略要尽量避免：

1、带未来函数。比如有的策略，早上开盘时（9:30）买入当天收盘涨幅为正的股票，那收益率自然好看，但是正常情况下，15:00以后才能知道当天的收盘价啊。

2、回测区间过短。有的策略，收益率高到离谱，回撤几乎没有，并且保证没有未来函数。但仔细看一下回测区间，不到一个月。这样短期的回测，很容易遇到一些偶然事件，比如正好买到强势股，那收益率肯定高。

3、符合当前最流行的策略。比如目前的小市值策略，效果就很好，在去年和今年都可以跑出正收益来。但是，过去的成绩不代表未来。小市值策略可以用，但不能重仓，因为万一哪天开始失效了，到时候都分不清是正常回撤还是要长期失效了。

4、过拟合。这种策略不带未来函数，回测区间也够长，也避开了流行的策略，但收益和回撤依然相当漂亮。这种策略，往往是多因子策略，各因子有不同比重。为了得到各因子的最优比重，可能用机器学习处理过，使得在回测区间得到了最好的成绩。遇到这种策略，要看一下各因子的比重是否正常，然后将比重值改一下，看成绩是否依然优秀。如果改完因子比重成绩就不行了，说明这种策略过拟合，实用性不高。