说起价格”枢轴”交易系统，相信每一位量化交易者或许会联想到全球收益top10的量化交易策略。

例如:R-breaker，Dual Thrust等比较经典的基于某个价格为枢轴，然后加减一定阀值得到其他关键价格(上轨、下轨等)的量化策略。

通过突破区间或突破区间后是否反转，作为交易信号的主要来源。

如下图所示:

注:R-breaker策略的开平仓逻辑。

而今天，作者同样是给大家分享一个基于昨日k线的枢轴交易系统，并将其称为”P_breaker”，即”枢轴区间突破策略”。

同时，作者将在策略中与跨周期、跟踪止盈及波动率(ATR)过滤假突破方法相结合开发程序化交易策略，并实现自动化交易。

“P_breaker”策略中，枢轴区间的算法

文章所说的枢轴区间，可以理解成两条轨道(上轨和下轨)，算法也是比较的简单。

我们只需要昨日k线的最高价、最低价和收盘价就可以计算出”P_breaker”策略的枢轴价格区间。

算法如下图所示:

注:上图中Pivot_Up、Pivot_Down就是所谓枢轴价格区间的上轨和下轨。”[1]”代表上一个交易日。

想要计算枢轴价格区间，我们的首先得知道Pivot_Range，也就是枢轴价差。

枢轴价差，简单来讲。就是昨日k线的高低价均值与昨日k线的高低收价均值之差。

如下图所示:

然后，用昨日k线的高低收价均值±Pivot_Range就得到我们的枢轴价格区间Pivot_Up和Pivot_Down这两个轨道。

• 计算公式:

• 效果如下图所示:

这就我们枢轴价格区间的计算方法。

当价格在上轨之上，代表着多头趋势。反之，则为空头趋势。

作者将其计算出来以后，迫不及待的赶紧加个开平仓指令看看他的回测效果。以下是策略的开平仓逻辑。

① 开仓逻辑:

• 价格小于枢轴价格区间下轨。
• 且价格跌破20周期的唐奇安通道下轨。
• 满足上述2个条件，开空单。
• 空头，反之。

如下图所示:

② 策略平仓逻辑:

• 价格突破唐奇安通道上轨平掉多头仓位。
• 空头，反之。

然而，说实话回测报告差的不是一点半点，而是很差！

如下图所示:

③ 策略交易信号:

如下图所示:

其他的不说，就说这交易次数。这么多交易次数，很明显就是交易过度而引起的。原因有很多，比如没有进行假突破过滤、方向过滤方法不好、止盈太过灵敏等！

交易次数一旦过多，就会影响整个策略的绩效。就拿最致命的一点，那就是滑点成本！进而拉低盈亏比，胜率和平均利润指标。

因此，要想知道自己策略交易次数是否合理，需要策略逻辑与交易信号结合，仔细观察每一笔交易是否是策略应该抓住的。

如下图所示:

并观察，信号在震荡区域的表现。如果频繁触发止损，那么策略就还需要改进(过滤)。

因此，作者将结合策略本身特性、跨周期、跟踪止盈及波动率方法来对策略进行改进！

“P_breaker”策略的 “全新升级” 版

我们都知道上述策略中，作者观察交易信号。发现策略交易次数过多，震荡区域频繁触发假信号，以及多空趋势的划分仍不够成熟。

以上因素，导致了策略绩效非常糟糕。

如下图所示:

而接下来，作者将在不改变原策略的主要交易逻辑的基础上对其进行改进。

1. 重大改进一，将计算枢轴价格区间的时间再拉长。

在之前，我们用于计算枢轴价格区间的k线仅仅是昨日一根k线。而在这里，作者将用N根日k线的价格数据，组合成一根新的k线。作者在策略中N=3，即3根日k。

利用组合后的k线数据，计算枢轴价格区间。

如下图所示:

2. 重大改进二，利用跨周期均线进行多空趋势过滤。

在原策略中，价格在上轨之上，称为多头趋势。价格在下轨之下，称为空头趋势。这样是不够的，我们应该顺大势(大周期趋势)。

所以，除了用枢轴价格区间判断趋势外，作者还将采用周线的EMA8均线作为多空趋势过滤器。

如下图所示:

注:蓝色线为17分钟周期获取到的周线EMA8均线。

3. 重大改进三，利用波动率ATR过滤假突破。

由于系统在震荡区域频繁的触发假信号，导致策略反复打脸。因此，作者将在开仓价格±1倍ATR，增加信号的触发难度。以降低策略开仓的灵敏度。

如下图所示:

4. 重大改进四，作者将采用跟踪止盈作为策略的出场。

在原策略中，我们只采用唐奇安通道作为出场。有一个很严重的问题，那就是止盈不够及时，盈利单子很可能变成亏损。

因此，作者将采用具有加速算法的跟踪止盈方法，作为策略的出场。

如下图所示:

小结。

以上，就是作者通过自己的一些经验结合策略逻辑，对策略进行改进。

跨周期的过滤，主要是为了顺大势，开仓更具有优势。增加波动率ATR过滤及计算枢轴价格区间所需的日k线数量，是为了让策略开仓信号不那么灵敏，可以减少交易次数。

策略回测统计分析

作者用螺纹钢期货指数17分钟周期进行回测，策略回测参数、盈亏曲线及交易信号如下图所示:

① 策略回测参数设置:

• 回测资金，10万。
• 交易周期，17分钟。
• 回测区间，上市年份至今。
• 仓位控制，1手。
• 滑点，1跳。
• 手续费，1%%。

② 策略交易盈亏曲线:

• 改进后

• 改进前

③ 策略交易信号:

小结。

从改进前后的资金曲线对比来看，通过4大方法改进之后系统有了非常大的提升。

策略的盈亏比是1.66，胜率是49%，平均利润是103，交易次数是471，最大回撤是-4930。

最后

文章策略的每一个模块都是核心。

例如:”P_breaker”策略的枢轴价幅的计算，以及策略中的跨周期、波动率ATR过滤和跟踪止盈。

这些模块的改进，让首先是让策略的交易次数瞬间骤降，同时降低了策略在震荡区间触发假信号的次数。从而大大提高了策略的胜率等其他统计指标。