衡量一个量化策略是否好，从数理统计上来说，一般有以下几个指标：一是成功率，即胜率；二是盈亏比，即赔率；三是交易次数，即频率；四是年收益率，。
一、成功率，也就是胜率。
大家都好理解，当然成功率是越高越好了。但是这里有一个误区，很多人追求高成功率的时候，却忽视了盈亏比，而盈亏比是跟成功率同样重要的指标。
二、盈亏比，也就是赔率。
盈亏比，就是每次盈利的平均金额除以每次亏损的平均金额。比如，每次平均盈利10000元，而每次平均亏损的时候只有5000元，那么盈亏比就是10000除以5000，等于2。如果每次盈利的时候只有1000元，而每次亏损的时候是4000元，那么盈亏比就是1000除以4000，等于0.25。盈亏比只有大于等于1的时候，这个策略才是好策略。如果小于1，即使成功率再高，也是假的高成功率。为什么这么说呢？
举个例子，一个策略成功率是80%，每5次4次成功，1次失败。但是盈亏比是0.2,亏损的时候每次亏4000，赚钱的时候每次赚1000,4次成功的钱，一次失败就亏损干净了。这样的策略是赚不到钱的。
所以，成功率和盈亏比，必须结合起来看。大概率发明了一个新指标，叫实战率，就是用成功率加上盈亏比，然后除以2，就等于实战率。
上面这个例子，成功率是80%,即0.8，盈亏比是0.2，加起来等于1。然后除以2，实战率等于0.5即50%。也就是说，这个策略的实战胜率只有50%。由此可见，忽视盈亏比的高成功率是假的，只有结合成功率和盈亏比的大概率指标实战率，才能真正反映策略的真实赚钱效果。
实战策略，每个策略都是成功率大于70%-80%，盈亏比大于等于1的策略，实战率都达到了75%-80%以上。
三、交易次数，既频率
好的策略，交易次数不能太少。否则没有实战价值，特别是短线交易，一年才出现几个信号，没有太大意义。但是，也不是说交易次数越多越好，交易次数越多，手续费越多，损耗越大，浮亏的次数也会越多，心理上比较难承受。因此，交易次数适中比较好。
四、年收益率
年收益率一般能到达20%以上，都算是比较好的策略。一般来说，大家都希望年收益率越高越好。实际上，收益率越高，也会伴随着高风险。所以，不能一味追求高收益率。我们认为，收益率在20%-50%比较合理。像量化对冲套利这种无限接近零风险的策略，年收益12%也是非常好的，因为风险接近0.
对于一个量化策略，以上四个指标是最关键的。其他还有最大浮亏，最大回撤，资金曲线是否稳步向上等一系列的辅助指标。
衡量一个量化策略是否好，在理论方面，有两点至关重要。
一、理论基础
一个好的策略必须有一个灵魂，也就是策略要建立一个坚实的理论基础之上。用通俗的话说，就是这个策略的规律必须有一定的道理，而不是纯粹的数理统计规律。没有理论基础的策略是非常不稳定的，现在通过机器自动学习发现的量化策略就属于这种。好的策略，必须是长期从事金融行业的人，发现理论上的规律，然后通过量化软件来验证和优化产生的。
二、开仓条件
一个好的策略，开仓的条件只有两个到三个左右，而不是很多条件。条件越简单，越少，如果成功率能达到70%以上，就说明这个策略越好。条件太多，就会陷入过度优化的陷阱里面，实战效果反而不会好。正所谓，大道至简。好的策略，条件不会太复杂。
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