目标：掌握价格、成交量与趋势的基础分析方法。

1. K线形态与成交量

重点：单根K线（如大阳线、十字星）、组合形态（如吞没、早晨之星）、成交量放量/缩量 意义。

A股应用：识别主力试盘（如低位缩量十字星后放量拉升）。

2. 移动平均线（MA）

参数：5日、10日、20日、60日均线。

核心功能：趋势方向（均线多头排列）、支撑阻力（股价回踩均线）。

案例：2023年新能源板块跌破60日均线后开启中期调整。

3. RSI（相对强弱指标）

参数：14日，超买（70）、超卖（30）。

实战组合：RSI超卖 + 股价站上5日均线 → 短线反弹信号。

第二阶段：趋势与动能深化

目标：理解趋势强度、资金流向与波动率管理。

1. 布林线（Bollinger Bands）

核心逻辑：中轨（20日均线）定趋势，上下轨（±2倍标准差）定波动区间。

A股技巧：股价触及下轨 + RSI <30 → 高胜率抄底（如2022年4月创业板指反弹）。

2. OBV（能量潮）

公式逻辑：量价同步验证趋势真实性。

背离应用：股价新高但OBV走平 → 主力出货（如2021年白酒股见顶）。

3. ATR（平均真实波幅）

功能：动态止损（入场价 ± 2×ATR）、仓位管理（波动率越高，仓位越小）。

案例：2023年AI概念股暴涨时，ATR快速上升 → 需收紧止损。

第三阶段：进阶信号与资金验证

目标：捕捉拐点、识别主力行为与资金驱动逻辑。

1. KDJ指标

核心：超买超卖（K/D值） + 交叉信号（金叉/死叉）。

A股适配：震荡市中使用J值极端信号（J>100/J<0）过滤噪音。

2. CCI（商品路径指数）

极端行情：CCI >200或< -150预示短期反转（如2023年ChatGPT概念股炒作尾声）。

3. 大单资金流向（需L2数据）

指标：大单净流入率、主力买卖比。

验证信号：KDJ金叉 + 大单连续流入 → 反弹可信度提升。

第四阶段：综合系统与高级工具

目标：构建多维度交易系统，适应复杂市场环境。

1. ADX（平均趋向指数）

趋势/震荡判断：ADX >25 → 趋势交易；ADX <20 → 高抛低吸。

组合策略：ADX上升 + 布林带开口 → 趋势加速（如2020年医药股主升浪）。

2. 伊藤云图（Ichimoku Cloud）

五线一云：转换线、基准线、延迟线、云层支撑阻力。

A股中线应用：股价在云层上方 + 延迟线突破前高 → 中期做多（如光伏板块2023年7月启动）。

3. 斐波那契回撤/扩展

关键比例：38.2%、61.8%、161.8%。

实战定位：反弹阻力（如2022年上证指数反弹至61.8%后回落）、突破目标（如锂矿股2021年1.618倍扩展位见顶）。

学习路径图

A股学习注意事项

1. 政策敏感期规避技术分析：如重大政策发布前后（如“十四五”规划），技术信号可能短暂失效。
2. 游资风格适配：题材炒作股中，KDJ/RSI易被操纵，需结合龙虎榜数据验证。
3. 历史回测工具：使用同花顺问财、TradingView回测指标在A股不同周期（牛/熊/震荡）的表现。

总结

• 循序渐进：避免跳跃学习，确保前一阶段工具熟练后再进阶。
• 组合验证：任何单一指标均有局限性，需通过“趋势+动量+资金”多维度交叉验证。
• 动态调整：根据市场风格变化（如价值/成长轮动）优化参数，如牛市中将RSI超买阈值上调至80。

掌握此路径后，可逐步形成适应A股市场的个性化交易系统，技术指标将成为你解读市场的“语言”，而非机械的买卖信号。