绝对成交量与相对成交量的延伸研究下

我们谈了绝对成交量（额），也谈到了相对成交量，我们从量比、换手率的角度来分析了成交活跃的另类维度，为此还们还开发了一个五彩量比的指标来直观进行呈现。

量比与成交量、量比均量的呈现

通过这样的工具，我们能够从绝对和相对两个维度来看到他们在盘口上的异同，成交量（额）可以从结果上来看清每天的交易，而量比则可以从节奏上感知情绪周期的变化节律，特别是在平台整理期间可以有效命中市场主力的入场节奏与波动特征。

但不加入趋势周期特征分析，就还是处在“看山是山”的阶段，容易刻舟求剑。

下面，我们就尝试从一个趋势运行角度来观察，绝对成交量与相对成交量的特点。

先说结论：

从静态的角度来看，成交量反映了筹码换手量的累积结果，而量比则反映了筹码换手的当量。

从动态的角度来看，成交量反映了交易情绪的周期运行特点，而量比则反映了周期阶段上修复与分歧的力道。

先看下面这幅图，他显示了一波行情的下跌通道后段到企稳后反攻的形态，副图一是量比指标，副图二是成交量指标。

交易周期中的绝对成交量与相对成交量变化

根据不同的位置所表现出来的价量变化，我们可以感受到完全不同的交易心理变化：

提醒：请放慢你的阅读节奏，最好精读，否则会很崩溃。

提前声明，本文文风变化极大，不适应请绕道

1、下跌初期。也就是图中第1个、第2个红框部分。由于套牢者还抱着翻盘的幻想，成交量总是随着价格的波动小幅波动，而“抄底”者也在一次又一次的希望中转为失望的持筹者，筹码结构上看，就是套牢者越来越多，而那些放弃了盘整的出局者，则再也不会回头了。这个阶段的量比是平缓的，很多时候是死水一潭，偶尔在盘口上因为消息或大割肉者引起小小的骚动。

2、下跌突破期。图中两个红框后的突破大阴线。随着套牢大军越来越多，空头对价格的下滑总是极度敏感，不安和失望无时无刻不在折磨着他们，价格往往因为大盘变盘向下或个股利空消息的发生，彻底打破他们的幻想，那些实在接受不了煎熬的持筹者终于割肉离场。看着盘口越来越低的成交价，那些原以为只是短期骚动的持筹者此刻也加入了砸盘队列，股价一泄千里，很多卖盘根本来不及撤单就已经成交了。此时，量比加大，大部分均为空头的慌乱踩踏，或绝望性斩仓。

3、恐慌性抛售。图中接近底部的大阴线。经过两到三轮的突破性下跌之后，绝大多数的持筹者均已经出现巨大的账户亏损，少数账户甚至腰斩，在一次次的绝望之后，已经不再相信还有反弹的奇迹，持续的阴跌之后，当大盘再次大跌，那些先知先觉者开始做最后的自救，不是补仓，因为已经无钱可补；不是等着抢反弹，已经没有勇气再等待，只想回收最后一点残渣，不至于血本无归，此时的量比再次加大，不计成本的绝望性斩仓成为主流，买盘已经完全枯竭，卖盘也几乎枯竭，持筹者都是那些早已被人忘记的久闲的僵尸账户，仅有的稀疏买单零零落落地成交，昔日的喧嚣变得死一般地沉寂。

4、底部盘整期。底部的蓝框部分。成交量越来越小，小到听不到一点声响，量比也是越来越小，交易似乎成了一种负担，流动性彻底消失了，已经没有人再需要买，也没有人再需要卖，一切都雪藏了起来，静悄悄等待春天的脚步，只剩下有心人在雪地里，不厌其烦地零星捡拾着枯萎的筹码。这一阶段的量比屡创新低，低到让人怀疑是否还在正常交易。

5、复苏期。右侧的突破性大阴线。没有人知道过了多久，也许是三个月，也许是半年，也许是二年，雪融化了，枯萎的草场开始冒出稚嫩的小芽，若隐若现。日子一天天过去，曾几何时，居然绿遍了整片大地。。。。。。。在成交量枯萎到近乎为零的时候，忽然，一根巨阳突兀地立在地平线的尽头。就像吉普赛人的大篷车没有任何消息提示就开进了镇里，顿时锣鼓喧天！于是人们奔走相告，那些尘封的账户渐次打开了，上市公司那些久违的年报开始被人们徐徐展开阅读，最配目的是那根大阳线，宣布一个新时代的来临，那些被套牢许久的人不相信这是真的，有的在刚好见到大阳线的第一时间就迫不及待地平仓了，因为他实在太担心这是一个梦。这一阶段的量比是突兀的，因为过去的数字太小，所以他总是显得那么醒目。

6、右侧盘整期。右侧的第二个蓝框。醒目的上涨阶段总是转瞬即逝，昨天还争相买入的单子排了一大串，但在随后的日子里，开始陷入了新的平静，消息面上出现了很多有关上市公司的利好消息，那些被利好消息所打动的人们最终还是忍不住开始下场，而那些好不容易解套的人终因担心噩梦重现也下场平仓了，成交量也比以前放大了一些，但有时也会变得稀稀疏疏。这一阶段的量比反而是下沉的，不是交易量在显著下降，而是因为此前快速拉涨的时候成交量快速放大，与此相比，量比反而下降了。

7、上涨突破期。右侧二平台后面的大阳线。与下跌突破相似，耐不住性子的解套者基本已经都已经出场了，持筹的基本都是新的入场者，他们并没有老套牢者一般地焦虑，还沉浸在美好的想象中，并不急于兑现，反而是那些久拖未决的持币者，终于有点承受不了了，一直想等便宜的筹码，却迟迟等不到（偶尔也真的等来了，但持币者有的是雄心，要等更低、更低的点，直到有一天股价以迅雷不及掩耳之势拉起来的时候，才匆忙入场显然，因为他们的贪婪，其实永远得不到廉价的筹码）。

直到某一天，大盘变盘向上突破或个股消息面的突发的利好，从集合竞价开始，盘口挤满了买入的求购者，价格瞬间被拨起老高，就在你等待回调再买入时，他只是在分时线上做一个小小的平台，就火急火燎地开始了第二波的拉升。这一阶段的成交量开始显著放大，连最小的成交量都比下跌期的中大量还大，量比开始温和地放大，似乎所有的人就得到了通知一样，齐刷刷地打开荷包。。。。平仓的人们头一天还在为自己的解套而心怀感恩，第二天就目瞪口呆、情不自禁地重新加入了买盘大军。

此后的行情像是提前编好了剧本，盘整、突破、再盘整、再突破，只不过有的长一点，有的短一些。有如前几年的房价，一周一个价。

8、衰竭突破期。股价已经开始打破亦步亦趋的节奏，以一种45度角的的斜率往上窜，几乎每天都在创新高，每个人的净值都在飞快地往上涨，涨到你只觉得揉揉眼睛就跟不上的程度，每一天都巴不得早一点开盘，后来干脆直接跳空往上走。

最常见的例子就是，早上9点25分开盘，高开3个点，到9点35分已经打到了9个点，就在所有人满心欢喜地等着数板的时候，行情忽然转头直下，重新回到了5个点的位置，稍一停顿，马上掉头反攻，同样是迅雷不及掩耳，V反回8个点，这次做了一个小小的平台，10点不到，股价再次冲击涨停，但遗憾的是都没有成功，甚至没有达到最初的高点又停了下来。

盘口的卖单一点点增多，但下面也明明白白地，每隔一档，两档，就显示着几百上千手的买单，但几乎是在一瞬间，忽然全被向下击穿了，股价如瀑布一样地倾泄下来，一口气杀到了水下六个点才踩住了刹车。。。。。。

成交量创了天量，量比也创了极值，看着屏幕上绿油油的一片，除了木纳的眼光，什么都不会留下。

我承认，这一大段文字，我不需要任何参考，完全是放电影一样，从我的脑海里奔涌而出，一幕幕的画面栩栩如生，这一个周期的轮回，我体验过的，没有一千次，也有八百次。

你也许感觉我在写散文，哪是严谨的财经论著

没错，就是散文，我能听到那些K线的旋律，一次又一次，只会迟到，却从不缺席！

如果你一字一句地精读了上面的文字，接下来，我的文字将与你同步，在纷乱的行情中看到清晰无比的一条小路闪着金光，如果你还没作好准备，请再回顾一遍，用你曾经经历过的那一个个或兴奋、或无聊、或大脑冲血、或一片空白的片段，重塑一遍。

我敢保证，入戏越深，你的收获将越大。

否则，你的稳定盈利之路，都将注定，远远没有开始。

让我喝杯水，先提一个问题，你想一想，在大自然中，你能不能找到类似K线的图案，哪怕只是一种相似的形态？

我在彩云之南，登过众多的山，也饱览过石林、土林、沙林，也曾探密过川西的崇山峻岭，西藏的雪域、青海的沙漠。。。。。。

我确从未见过K线一般的形态：平淡、陡峭、疯魔、血腥、绝望！

先歌手绘：市场的节律

当我真正读懂K线的时候，是一次次真正面对孤寂的内心最寒颤的恐惧，与最狂野的贪婪，是那种多一分受不了，少了分不放过的深深的屠戮！直到我能在这样的窒息中轻车熟路的时候，我终于领悟什么叫狩猎，什么叫色即是空，什么叫零向量，也终于明白，为何多头不死，空头不止！

放下情绪，回归客观和理性，炒股是什么？

炒股就是面无表情地看着对手，等待你的执念起，一朝灭。

无论你是价值、技术、还是资金流，无论牛熊，不论多空，一阳起，众生念，或如狡兔，或如蛟龙，或如暴雷，或如死囚。

K线的节律是多空的博弈，没有完美与必然，只有阻力最小的判断。

善必湮灭，恶必反噬。

同样的时间，同样的价格，市场从来没有方向。

右侧价升，资金是行情推动的唯一力量。

起势期，绝对成交量记录着多头的宣言，同步记录着空头的木然；相对成交量记录着空头反抗力度或是纵容力度。大行程，低换手，小量比，多头必征；小行程，多头必恬。

上升中继，横而不落，绝对成交量记录着多头的盟友意愿与合力，同步记录着空头筹码安定与执念。大波动，量比升，势必久盘、回落；小波动，小换手，多头必试盘；小波动，大量比，多空必磨底。

主升加速，行情亦步亦趋，绝对成交量记录着多头的忌惮与节制，换手与量比反馈着空头的贪婪与耐心，温和放量，空头瓦解，暴量多舛，缩量多加速；

主升加速，行情势如破竹，过峰必分歧，绝对成交量记录着多头的承接力与高度意愿，同时记录着空头的分歧力与筹码集中度。暴量过峰，看高一线；中量比，中换手，必有隐忧；

衰竭加速，行情必疯魔。绝对成交量记录着老多头的离场意愿，更记录着新多头的接力与贪婪。放量多见顶，暴量毕业照，没有永恒的战友，只有永恒的踩踏。

左侧价落，信心是唯一的坚守力量。你的衰败，不是对手太强大，只缘于自甘堕落。

初阶。魔鬼总在完美的时候诞生，刚刚经历过狂风暴雨，也许是虚惊一场，也许是山顶滚落的第一个石头。绝对成交量记录着多头的傲慢，同步记录着伙伴的执念。暴量A杀，没有一片雪花是无辜的，量比忠实地记录着草木皆兵的动静有多大；平量横盘，阴线的宽度与向下的杀伤力完全成正比，没有例外（不要告诉我二波，海拔5000米以上修机场，我认为你没有问题，只是因为飞机疯掉了）。

下跌中继。绝对成交量记录着多头踏空者的嗔念，更记录着顶部套牢族的痴念。相对成交量反映觉醒者的深度和广度，量比平缩，阴跌不止，量比波动加大，暴跌近在眼前。