如何成为自己的股票分析师

没有人要求你成为自己的医生或律师，那么为什么要要求你成为自己的股票分析师呢？有些人喜欢做饭仅仅是因为他们享受这个过程。同样，也有像沃伦·巴菲特（Warren Buffett）这样的人，喜欢投资的过程。

因此，如果你是一个喜欢自力更生的投资者，那么你应该考虑成为自己的股票分析师。随着一些分析师的可信度受到质疑，自己学习分析股票总是更好。继续阅读，了解如何像分析师一样思考，即使是在家中也能做到。

关键要点

• 华尔街通常依赖分析师基于公司财务数据的估算来推荐股票并确定目标价格。
• 个人投资者也可以利用同样类型的基本面分析来识别潜在的被低估的股票并设定价格目标。
• 在这里，我们将讨论一些研究股票和开始进行自己分析的基本步骤。

股票分析是一个过程 无论你是寻找成长型股票还是价值型股票，思考像分析师一样的第一步是培养一种深度思考的心态。你需要了解什么价格买入或卖出。分析师通常专注于某个特定行业或领域，并在该行业内专注于一些选定的公司。分析师的目标是深入探究他们名单上的公司的事务。他们通过分析财务报表和关于公司的所有可用信息来实现这一目标。

为了核对事实，分析师还会调查公司供应商、客户和竞争对手的情况。有些分析师还会亲自访问公司并与管理层互动，以便更直接地了解公司的运营情况。渐渐地，专业分析师将所有信息连接起来，获得完整的图景。

在做出任何投资之前，你应该做自己的研究。最好研究同一行业的几只股票，这样你就可以进行比较分析。信息的获取通常不是问题。成为自己的股票分析师最大的限制是时间。零售投资者因为有许多其他事务需要处理，可能无法像专业的证券分析师那样投入大量时间。然而，你完全可以从一两家公司开始，测试自己分析的能力。这将帮助你了解分析的过程。随着经验的积累和时间的增加，你可以考虑分析更多的股票。

从哪里开始最好 查看分析师报告是开始自己分析的最佳方式。这样，你可以通过缩短初步工作的时间节省大量时间。你不必盲目跟随分析师的买卖建议，但可以阅读他们的研究报告，以便快速了解公司的整体情况，包括其优点和缺点、主要竞争对手、行业前景和未来前景。分析师报告充满了信息，同时阅读不同分析师的报告有助于你识别其中的共通点。意见可能不同，但所有报告中的基本事实是相同的。

此外，你还可以仔细查看不同分析师的盈利预测，这些预测最终决定了他们的买入或卖出建议。不同分析师可能会为同一只股票设定不同的目标价格。在阅读分析师报告时，总是要寻找理由。根据相同的信息，你对目前股票的看法是什么？如果没有头绪，可以继续进行下一步。

该分析什么 为了得出关于股票的可靠结论，你需要了解股票分析中涉及的不同步骤。一些分析师采用自上而下的策略，从一个行业入手，然后找到一个表现优秀的公司，而其他分析师则采用自下而上的方法，从一个特定公司开始，然后了解该行业的前景。

你可以自己确定顺序，但整个过程必须顺畅进行。分析股票的过程通常包括以下几个步骤。

行业分析 几乎任何行业都有公开的信息来源。通常，一家公司的年报就能提供足够的行业概述以及未来增长前景。年报还告诉我们特定行业中的主要和次要竞争者。同时阅读两三家公司的年报会使你获得更清晰的画面。

你还可以订阅专注于某个特定行业的商业杂志和网站，监控行业的最新动态。

商业模式分析 你应关注公司的优势和劣势。有时，一家处于弱势行业中的公司也可以很强，而处于强势行业中的公司却可能表现很弱。公司的优势通常体现在其独特的品牌形象、产品、客户和供应商等方面。你可以通过公司年报、商业杂志和网站来了解公司的商业模式。

财务实力 无论你喜欢与否，理解公司的财务实力是分析股票的关键步骤。没有理解财务数据，你就无法真正像分析师一样思考。你应当能够理解公司的资产负债表、损益表和现金流量表。

财务报表中的数字通常比年报中华丽的辞藻更有说服力。如果你对数字不熟悉，想要分析股票，现在就是学习并适应它们的最佳时机。

管理质量 管理质量也是股票分析师考虑的重要因素。常言道，好的公司和坏的公司并不存在，只有好的管理和坏的管理。关键高管负责公司的未来。你可以通过互联网做一些研究来评估公司管理层和董事会的质量。关于每家上市公司的信息在网上都能找到。

增长分析 股价随着盈利变化而波动，因此，为了知道股价未来是上涨还是下跌，你需要了解未来盈利的方向。不幸的是，没有快速的公式可以告诉你未来的盈利情况。分析师通过分析过去的销售增长、利润率以及该行业的盈利趋势，来做出自己的估算。

这基本上是将过去发生的事情与未来可能发生的情况连接起来。做出准确的盈利预测是你股票分析能力的终极考验，因为它能很好地反映出你对行业和公司的理解程度。

估值 一旦你了解了未来的盈利情况，下一步就是了解公司的价值。你应该知道公司股票的合理价值是多少。分析师需要找出当前市场价格与公司价值之间的关系是否合理。

没有所谓的“正确价值”，不同的分析师使用不同的参数。价值投资者关注内在价值，而成长投资者则关注盈利潜力。以较高市盈率（P/E比率）出售的公司必须以更高的价格增长，才能证明其目前的价格对于成长投资者来说是合理的。

目标价格 最后一步是设定目标价格。一旦你了解了预测未来盈利的不同方法，你就可以通过将预计的每股收益（EPS）与预计的高低市盈率相乘，计算出高低目标价格。

高低目标价格是股票未来价格可能波动的价格区间，反映了预计的未来盈利。一旦你知道了目标价格，你可以利用它来实现你的投资目标。

股票分析师的工作是什么 华尔街的股票分析师深入研究公司的财务报告和公告，进行基本面分析。这是为了得出一个假定的公平价值或目标价格，并根据此发布相应的建议（例如买入或持有建议）。

一些自下而上的股票分析工具是什么 自下而上的分析从公司的财务报表（如资产负债表和损益表）开始。然后，可以计算出一些比率，揭示公司当前和预期的财务状况。这些比率包括负债股本比（D/E比率）、速动比率、存货周转率和各种市盈率等。

如果股票价格超过目标价格，我该怎么办？ 如果你对自己的初步分析有信心，当股票达到或超过目标价格时，应该卖出以获取利润。你可能首先想查看是否有任何基本因素发生变化，可能会提高当前的目标价格，否则你可以使用销售所得的资金进行新的投资机会。

结论 每个投资者的最终目标都是获利，然而，并不是每个投资者或分析师都擅长这件事。永远不要盲目接受股票分析师的意见，始终做自己的研究。虽然并非每个人都能成为投资专家，但你可以通过不断提高自己的股票分析能力，逐渐变得更好。