不要求你天天短线式的追涨杀跌，但是一年当中只需要做对一两次择时，就能比别人多赚少亏，例如下面这幅图中的价值投机派！

三种投资者类型的收益走势

有人会说我看技术指标，实际上就我目前发出来的策略中，在指数上择时效果较好的也就ATR交易通道优势比较明显，这还是策略优化加上止损止盈后的结果。

其实有一种方法不知道你们有没有详细的了解过——利用指数成分股的涨跌比例来判断短期是否超买超卖择时！而不是通过指数的价格！

我这里举个例子

例如上证50指数成分股也就50只而已，今天收盘时上涨的成分股数量是4，平盘的是1，下跌的是45家！

那请问指数短期是不是超跌呢？后面有没有可能反弹或者修复？

答案是极有可能！我们来看这张图，你会发现指数成分股全部上涨或者全部下跌所占的比例是很小的，成分股上涨下跌比例集中分布在20%-80%。

上证50成分股涨跌比例分布

那么我们是不是可以根据这个来设计一套交易系统呢？在成分股下跌比例较大的时候买入，在成分股上涨比例较大的时候卖出！

我们利用python量化框架来回测一下。

回测标的为上证50，时间为20160510-20230331。

看涨信号设置：“成分股上证比例小于10%”！

卖出信号设置：盈利10%止盈或成分股上涨比例大于90%！

回测结果如下：

成分股涨跌比例回测收益走势

可以很明显的发现收益率较为一般，指数都没有跑赢！

问题主要出现在指数震荡及下跌阶段——因为短期超跌进场，但是没法识别趋势，当趋势向下时被下跌消灭了利润！

策略优化

那如果我们换一种思路，把成分股涨跌比例均线化呢？是不是可以识别其中的趋势呢？

举个例子：

例如今天上证50收盘时上涨的成分股数量是4，平盘的是1，下跌的是45家！超跌了对不对？

把它过去15天上涨的成分股数量平均一下，记为ZDB15，目前是25.7。

把它过去35天上涨的成分股数量平均一下，记为ZDB35，目前是23。

是不是短期涨跌均线大于长期涨跌均线？那我们是可以认为趋势还在，是一个买点！相反则不是！

老规矩我们还是回测一下，看看回测效果。

回测其它条件不变，看涨信号设置：“ZDB15快线从下上穿ZDB35慢线”！

卖出信号设置：盈利10%止盈或亏损5%止损或ZDB15快线从上下穿ZDB35慢线！

回测结果如下：

累计收益率为32.59%，同期指数涨幅为28%，有效跑赢指数！最关键的是期间共交易71次，其中46次盈利，25次亏损！！！胜率极高！！！

唯一美中不足的就是赔率有点低，亏损次数虽少但是损失了不少利润！

前两年我用这个策略做指数期权的时候也确实遇到过这个问题，就是短期胜率比较高，但是有时候会遇到亏损消灭盈利的麻烦。

说了这么多，有人可能会说了“我又不做股指和期权，知道这个策略有什么用”？

如果你有这种想法，那说明你还有很长的路要走，还要给市场交点学费！

别的不说，你完全可以参考这个策略，去判断一些重要指数的位置，然后再结合自己情况去交易，不至于两眼一抹黑！

如果你更优秀，甚至可以从我这个策略当中汲取精华，加到自己的交易策略中，创造出更好的收益来！这也是我分享量化策略最希望看到的！