九种最常用、有效的交易技术指标，你用过几种？

很多人觉得技术指标很有趣，特别吸引交易新手。指标能反馈清晰的交易信号，告诉你在哪里适合买入或者卖出。

技术指标是根据以往的价格数据计算出来的，因此，它们本质上具有滞后性，但是这并不意味着它们对交易没有用。

有指标的帮助，交易者可以更快评估市场当前的波动性、趋势强度、或者市场处于超买还是超卖状态。

不过，交易策略不应该完全依赖指标。它们应该作为一个确认工具，不能仅仅因为指标带来的信号就选择交易。

技术指标的类型

根据技术指标提供的信息，我们可以大致分为三种：

趋势跟随指标——用来确定趋势和趋势强度；
动量指标——用来衡量当前价格波动相对于之前一段时期的强弱；
波动性指标——和名字一样，用来衡量波动性。

1 – MA移动均线

移动均线是很流行的日内交易指标，可用做顺势或逆势交易指标。它代表的是过去一段时间收盘价的均值。（相关阅读《如何用好移动均线指标？我手上有一份高阶策略解读（多图解析）》）

移动均线分为简单移动均线（SMAs）和指数移动均线（EMAs）。SMAs是最简单的移动均线形式，是采用的算术平均数，每个收盘价的权重都相同。EMAs则采用的是指数平均数，因此最新加入的收盘价的权重更大，意味着与较早的收盘价相比，最新的收盘价更重要。

如果你刚接触移动均线，那么我建议可以先试试EMAs，看它是否与你的策略契合。移动均线常被用为动态的支撑位和阻力位。交易者偏向于使用更长周期移动均线，比如200日或100日均线。

下面EUR/USD日图中显示了移动均线作为动态支撑位和阻力位的例子，图中含200日、100日均线和50日均线。

2 – MACD指数平滑移动平均线

MACD指标是非常强有力的技术指标，它结合了趋势跟随和振荡指标。MACD包含两根线和MACD柱。一根线代表两条均线之间的差异，另一根线是第一个MACD线的移动均线。

MACD柱代表两根MACD线之间的差异。本质上，如果两条线交叉，那么MACD柱的值回归0。两根线相互背离，那么MACD柱开始变长。

MACD指标常用来确定图表中的趋势，如果最新的柱体大于之前的柱体，意味着上涨趋势开始形成，相反则意味着趋势开始下跌。下面是EUR/USD的4小时图中MACD指标：

3 – RSI相对强弱指数

RSI指数最开始是1978年J. Welles Wilder创造提出的，如今依然使用非常广。RSI衡量的是最近价格变化的幅度，读数在0-100之间。该指标主要用于确定市场处于超买还是超卖。数值高于70通常意味着市场超买，低于30则意味着超卖。

基于RSI的一种常见交易策略是，当RSI跌破30点时买入，升至70时选择卖出。不过，RSI交易策略更适合用在非趋势市场，如果市场处于趋势中，RSI指标可能在很长一段时间内保持超买或超卖状态。因此在交易时，最好能叠加不同的指标，并增加使用信号过滤工具。（相关阅读《高级讲师付费培训课分享：实例解析RSI指标5个重要实战运用》）

下图是处于盘整中的EUR/USD日线，留意RSI指标和价格之间的相互反应：

4 – Bollinger Bands布林带

另一个受欢迎的指标就是布林带，它基于简单的移动均线，可以用来识别当前的市场波动。布林带包括三条轨线：中间的是简单移动均线，上下轨线是根据与简单移动均线的标准差画出，两条轨线形成一个带状区间。

由于标准差是衡量波动性的一个指标，因此当带状区间越大，说明波动性增加，反之亦然。由此发展出布林带挤压等交易策略。

交易者如果认为波动性将增加，那么可以在最新一根蜡烛图在带状区间上方收盘时做多，在最新一根蜡烛图在带状区间下方收盘时做空。大约95%的价格波动其实都发生在简单移动均线上下两个标准差范围内。

下面是GBP/JPY图表上的一个布林格指标。注意图表右侧的布林带挤压现象：

5 – CCI顺势指标

CCI由Donald Lambert在1980年提出的，它将当前价格和特定时期平均价格进行比较，判断市场是否超出常态分布范围。大约75%的CCI值在-100和+100之间，在这个范围之上表明价格相对平均价格的变化非常大。CCI的英文全称是商品通道指标，但它完全可以用于不同类型的市场，包括股票和外汇市场。

日内交易者通常将CCI指标应用于短时间周期图表中，希望获得更多的交易信号。当CCI上升到+100以上时意味着买入机会，当CCI下降到-100以下时意味着卖出机会。

6 – Fibonacci斐波那契水平

虽然斐波纳契水平算不上常规的技术指标，但它仍然是交易者最有效的工具之一。斐波那契数列指的是1、1、2、3、5、8、13、21、34、55……数列中的每个数字都是前两个数字的和。如果我们把两个连续的数相除，结果总是0.618，也称为黄金分割比。61.8%斐波那契水平用于确定趋势市场中可能的回调，其他主要的水平还包括38.2%和50%。

在交易斐波纳契水平时，不要过于关注精确数字，最好是把斐波纳契水平想象成一个区间，价格在这个区间有更高的可能性反转和持续潜在的趋势。例如，38.2%到61.8%之间的区域可以被认为是上升趋势中的重要支撑区，抑或下降趋势中的阻力区。

下图显示用斐波那契回调来确定支撑区域的交易设置，可以看到价格在38.2%斐波纳契水平反转：