闲聊股市技术分析有用吗？散户亏钱的真实原因

就说很多人说的技术分析无用论、主力操纵论、财报造假论。

上周五提示

新余国科周线技术

（一）技术分析无用论

经常会说主力会做线，会骗线。所以技术分析无用。

这是“正确的误导”。主力确实时常会做线骗线。但是，这类言论者，也不知道是早早的忘记了或者压根儿没学到肚子里——技术分析的三大前提之一：技术分析在参与人数越多的市场越有效。

反过来想就是，技术分析在参与的人越少的市场越是无效。所以，骗线坑人的情况通常发生在流通市值不大的中小盘股。因为参与的人不多，所以相对容易形成、出现一手遮天的主力。现实中的另一类极端例子就是文物古玩字画市场，参与某个物件、画作交易/竞拍的人就那么十多个，有时候就三两个，如何定价，就在买卖双方那么一两个人的一念之间。这种小众市场，当然技术分析无效了。

技术分析是什么？技术分析是人群集体心理在图表上的反映。时代在变，但人性亘古未变。这里的“人性”肯定指的是普遍性的、集体性的人性，极端个例总有那么极少数一些人是极端坚强不怕死或极端疯癫或极端胆小如鼠的，就失去普遍性了。都知道统计一个事情的规律是要在大数法则下才有效，怎么到了股票投资上的技术分析的时候就都忘了这个基本规律了呢？

所以，技术分析无用吗？你要是在股东户数较少的小票上看，确实效用就大打折扣。参与人数过少的品种，无异于参与以前出现过的曾经小范围火爆一时炒藏獒、炒大蒜、炒红木家具等小众炒作，；但在中票大票上，甚至大盘上，技术分析怎么可能无用？主力做线骗线难道不需要资金和筹码、不需要成本吗？越大的票、参与人数越多的票，越难做线骗线，也就是技术分析越有效。

那么股市里最大的票是什么，不就是大盘吗？大盘是任何人都操纵不了了，古今中外都没有任何一个郭嘉和正辅能够救市成功（也就是不能操纵大盘的大势，股灾还是一次又一次的发生了），更何况这些大大小小的游资/机构主力了。

（二）财报造假论

很多博主和散户说，A股是不能进行价值投资的，因为财报都不知道是不是真的。

有些不走运散户也会遇到财报造价暴雷的。这也是极易迷惑人的“正确的误导”。

诚然，财报造假肯定是要谴责的，是在干坏事。但是——

一方面，做价值投资的依据不就是企业经营状况吗？仅就财务造假暴雷一事，A股还没有一只个股在财务暴雷前是业绩非常靓丽的吧？没有哪个财务造假暴雷企业，暴雷前几天还是1到60倍的市盈率，从业绩良好的企业一夜之间就变成业绩巨亏的企业了吧？都是在暴雷前的一两年，业绩就开始显著下滑了。既然做的是依据企业经常状况的价值投资，为什么没有在企业业绩持续下滑了一两年的时间里还没有减持？

另一方面，财务造假，也是两面性的。一个实际业绩很一般甚至比较差的企业，靠财务造假、对财报做“美图秀秀”，是不是也经常是将股价持续推高涨很远？那么这期间持股的散户们，赚了钱，怎么没说去抨击谴责财务造假或“美图秀秀”般的修饰、把盈利退回去？

我写到这里发现胸中有万千可以说道，展开写全了恐怕要写几万字。最后用千把字简单总结一下亏钱和赚不到钱的真正原因吧。

（三）散户亏钱的真正原因

其实，亏钱的真正原因，一多半来自于投资心理或者说来自于人性，剩下的就是运气。

上面我说的一些，估计很多人都想骂我了，会说我站在庄家一方帮庄家欺负散户。但如果你是一位理性的股民，可以看看亏钱是不是这些原因，庄家到底能不能“整”到你。

（1）不愿意接受痛苦的现实、不愿意负责的心理/人性

上面说的（一）和（二），其实就反映出亏了钱总想找外部原因，容易把亏钱归结到“有坏人暗算我”的心理层面。

但是，实际上没有人用枪强迫你买卖或强迫你不准买卖。就算一个形态向上突破，你跟进了，事后发现庄家骗线又跌回去形态内部了，那么你可不可以及时割肉止损？而一个突破如果是真突破，往往要走很长一段价格；反过来如果是假突破，割肉止损的价格也很短。如果你每次都严格执行“突破及时跟进、发现是骗线假突破就及时止损的策略的话”，是不是庄家骗线也只是让你亏小钱而赚大钱？须知，做线骗线什么的也是需要成本的，也不可能所有的突破都是骗线假突破。

遗憾的是，实际上多数人，在骗线跌回形态内部时舍不得及时止损，突破的时候又不敢及时跟进追高。最后把亏损或赚不到钱归罪于庄家。

（2）懒，不爱学习，没时间学，学不进去，懒得学习。

这也是技术分析无用论者其中一部分人的真实症结所在。说技术分析没用，实则是懒的学，因为学了也不一定能赚钱。这就好比前些年盛行过的读书无用论，因为很多人没有高学历也赚大钱了，读书读到硕士博士的反而赚不到什么钱，所以就不想读书了。

因为懒，或者学不进去。所以就成天在线上和线下到处找“免费的午餐”，从各种博主那里、从街坊邻居同事亲戚那里打听买什么代码，打听有什么内幕消息等致富信息。

还别说，极少数运气好的还真的可能遇到贵人高人给到致富信息赚一波，然后就像彩票一样，一个人中奖了就传播开来，能够吸引几千几万人来模仿操作，都觉得自己也有好运气。大多数人呢，由于致富心切，往往容易被外面各种公司和一看就是团队运作的各种群给套路进去……..被割一波韭菜之后出来骂天骂地，反正自己是没错的。

还有一种情况，说“我学了各种技术分析、各种指标、各种战法了啊，但是怎么还是亏？”，这种实则要么是跟着错误人学了错误的东西、要么是还是连基本功都没学到。

前者，往往是跟随某个公司或者某位明显团队运作的“老师”学了“战法”，粉丝量比较大，叫散户在下面留言或私信打1，说赠送重要资料/情报、“金股”、“战法”的…….（有熟悉的感觉吗？有熟悉感觉的给我留言打666）

而后者，就是刚学到技术分析 一些经典理论/形态，然后兴冲冲的在实盘上频繁试验，多数时候也是取不到好效果。因为一时兴起的你，往往急于求成，频繁操作，多空思绪转换过快，容易思绪混乱，再加上手续费，操作越频繁，越是难赚到。后者情况的人，往往没学到“炒股/投资不是种地，不是越勤快、干的越多越赚钱”的规律。

（3）从根本上找错了对手~

这又是非常迷惑人的地方。因为市面上几乎99%的人，都把自己放在庄家/主力的对立面，天然的认定主力/庄家是自己的敌人，自己赚的、亏的对象都是主力/庄家，要不然怎么会有那么多打着“擒牛”“猎庄”等类似词汇的博主往往受到散户青睐，涨粉普遍很快。

这些都是很讨巧，或者说利用了人性的特点而形成的操作和现象。有点类似于现在的三哥和丑国，为了转移内部矛盾而有意主动去制造外部敌人，通常能够煽动和获得广大人民群众一致对外同仇敌忾的情绪支持。散户们觉得这类博主是在帮散户（自己）说话，和自己站在一边的。这类博主自然就很容易吸粉，就像倩女幽魂里的人鬼之间爱情一样，一个愿打一个愿挨，只要高兴，只要相爱，天崩地裂也要在一起，大家情绪都得到了升华。可惜，股票期货外汇投资，不相信情绪、不相信真爱，只有理性的人才能获得生存和发展。