“追涨杀跌“一词，恐怕在股票市场听的比较多。

其字面意思，就是价格涨的越凶，我越要买它。价格跌的越多，我越要卖它。

追涨杀跌并非是一种不可取的操作方法。

在股票市场，就有人不少人用”龙头战法”进行股票交易，也就是只做强势股！

简单来说，就是在几千只股票中选出涨幅较大的前N只股票进行交易。其实也这是一种追涨杀跌的思维，只是在具体股票上，需要进行择时！

上述方法，其实在股票期货外汇都用的比较多。都是以一篮子股票或期货进行筛选标的。

但作者今天所要分享的追涨杀跌策略并非基于上述方法，而是在单个品种上基于RSI算法的追涨杀跌策略。两者都有共同的地方在于，价格涨得越高我就越买，跌的越低我就越卖。

RSI指标，亦称相对强弱指标，是一个震荡指标。通常情况下，投资者都会在其超买的时候做空，在其超卖的时候做多。

这也是震荡指标出现的初衷，即帮助投资者寻找价格的相对低位或者高位进行买卖。如下图所示:

然而，作者并不按套路出牌。难道超卖就不能做空吗？超买就不能做多？

我偏要反其道而行之，在下面的文字中会仔细讲解其原因。

接下来，作者将基于上述思路，运用RSI算法、跨周期EMA8均线、唐奇安通道和平均真实波幅(ATR)结合，开发一套追涨杀跌的程序化交易策略。

基于RSI算法，来定义”追涨杀跌”

作者在上述中说过，要反其道而行之。

作者直接以触发超卖作为空头趋势，并且假设其仍会继续往下跌。以触发超买作为多头趋势，并且假设其仍会继续往上涨。如下图所示:

其实，我们仔细观察股票的历史数据后，发现了这样的一个特性。

也就是趋势行情中，大部分的RSI指标值短期内多次触发超卖或超买，而并非触发超卖或超买后价格立刻掉头。

请记住，一旦出现这样的情况。说明大概率会走出一波趋势行情，可以持续关注。

还有一个好处，那就是过滤震荡。

因为RSI指标短期内多次触发超卖或超买，且指标值并未低于50，价格基本上都没有在震荡或横盘区域徘徊。

这也是作者，为什么要在超卖区域做空，超买区域做多的原因。

小结。

因此，作者将RSI指标在超卖区域做空，超买区域做多的情形，称之为”追涨杀跌”。

接下来，作者将介绍在策略中是如何运用追涨杀跌的。

基于”RSI”算法的追涨杀跌策略

其实，上述定义的追涨杀跌仅仅是交易系统的一部分。作者称之为”定势”，一个完整的系统包括定势和择时。

当然了，定势！我们还会用到大周期的均线进行方向过滤。

下面是整个交易系统的开平逻辑。

① 策略开仓逻辑(空头):

• 定势。60分钟周期的RSI指标值处于超卖区域。且价格低于周线的EMA8均线。为空头趋势！
• 择时。60分钟周期的价格跌破唐奇安通道下轨-1倍ATR。
• 满足上述条件，开空单。

如下图所示:

② 策略平仓逻辑(空头):

• 采用具有加速算法的跟踪止盈止损方法。

③ 加速算法跟踪止盈止损原理(空头)。

• 第一步，每次创新低就执行一次下面这行代码。不创新低，就延续上一根k线的AF值。AF值小于等于0.2。

• 第二步，将计算出的加速系数AF，控制每一次跟踪止盈线下调的尺寸。

④ 加速算法跟踪止盈效果如下:

加速算法跟踪止盈核心，其实是根据当前市场的波动进行动态调节每一次上调或下调的尺寸，自适应市场的波动。

这也是作者基本上每个策略都会用到的止盈方法。

小结。

以上就是整个交易系统的开平仓逻辑。作者认为，策略的开仓条件，都是基于价格超卖或超买后，继续下跌或上涨的假设。

价格一旦顺着超买或超卖的方向继续上涨或下跌，并发生空间上的突破。那么，接下来继续上涨或下跌的概率就非常的大。

策略回测统计分析

作者将上述策略在螺纹钢期货指数60分钟周期进行回测，资金曲线如下。

① 策略回测参数设置:

• 回测资金，10万。
• 交易周期，60分钟。
• 回测区间，上市年份至今。
• 仓位控制，1手。
• 滑点，1跳。
• 手续费，1%%。

② 策略交易盈亏曲线:

③ 策略交易信号图:

小结。

整个策略的盈亏比为1.99，胜率为55.31%，最大盈利4071，最大亏损-1606。

从策略资金曲线中，我们可以看出螺纹钢近几年不好做，特别是去年经历了长时间的横盘，之后接着宽幅震荡。

因此，有这样的绩效也是比较正常的。

最后

整个策略，是基于RSI超买或超卖后仍然继续上涨或下跌的假设。

因为，在历史走势中我们可以发现这样的一个现象。那就是大部分的趋势行情都是在延续超卖或超买方向的价格走势，而不是立刻反转。

因此，作者就以这样的逻辑开发了这套交易系统。当然了，和RSI指标同类的KDJ指标也可以按文章思路进行策略开发。