股市抄底策略抄在背离下影时

市场会教给我们对策。从经验来看，抄底的最大效用位置之一是，经过一轮下跌之后，指数/价格创出一轮新低，但同时指标未创新低，即发生背离的时候。这时候，价格偏离“价值”过多，有所谓的有反弹需要。这里要注意一点，这时发生的是反弹，可能在后面转变为反转，也可能反弹两小波之后形成abc三浪，然后继续沿下降通道下跌。所以要设置好止损，并合理分配资金以控制风险。

另外一个抄底的要点是，产生背离的同时，收一个长下影的K线，长下影表明底部有买盘，使得价格产生不再继续偏离“价值”的倾向。这时的K线往往会形成“早晨之星”、“锤头钱”等底部形态。买入应在确认背离+长下影之后，在收盘前决定买进，止损位可设在当天下影线的最低点。

图1 抄在背离下影时

从图1中可以看到，两个箭头标出的分别是2011年12月28日和2012年1月6日两天的K线。从2011年12月30日开始，DIF与DEA均开始向上拐头，但之后指数又在2012年1月6日这天创出了新低，并且当天收了一个长下影的阳线。左侧交易者可以在这时积极进场，这是抄底相对安全并且成功率又比较高的位置。

我们一起来看一个在个股上的例子，如图2所示。

图2显示的是国际实业（000159）与图1中的大盘处于同一时期的走势图。两个箭头标示的仍然是12月28日和1月6日两天。我们从MACD指标上可以看出，在该股前期的下跌中MACD绿柱线先是发散，然后开始向上收敛，绿柱收敛是由于DIF线在向DEA线靠拢造成的，这说明下跌动能在减弱。在12月30日这一天，第一次出现了红柱线。随后在1月6日创出新低，当天收了一个带长下影的小实体阳线，这是一个“锤头线”底部反转K线形态。虽然这一天创出了新低，但MACD仍是红柱，DIF线向上拐头，这说明跌过了，价格与指标形成了背离，这正是前面讲到的背离抄底买点。

图2 国际实业（000159）

抄底时需要注意：

（1）需要经过了放量下跌，主要下跌动能已经得到释放。

（2）在DIF指标的低位，MACD绿柱收敛，说明下跌势头转弱。

（3）试探性介入，下跌趋势不重仓。

（4）确认发生背离。

（5）下影线越长越有效。

（6）在买入之后如果没有迅速脱离成本则离场。