为了解决简单均线系统的滞后问题，在《#聪明的交易者#》中，作者#考夫曼#（Kaufman）提出了“自适应移动平均线”，简称AMA或者KAMA。该均线考虑到了价格变化速率，在简单均线的基础上增加了平滑系数，并自适应动态调整均线的灵敏度，可以在慢速趋势和快速趋势之间自我调整。当市场出现盘整、趋势不明显时期，KAMA倾向于慢速移动平均线。当市场波动较大，趋势明显，价格沿一个方向快速移动时，KAMA倾向于快速移动平均线。
#KAMA#的其他内容可以到网上查找资料，本文主要是验证KAMA是否可以取得较好的效果。
一、研究对象，#医疗ETF#对应的指数#中证医疗#sz399989，自2006年10月以来的日线数据；
二、两种验证方法，一是单条KAMA，二是两条KAMA的自适应均线策略：短期（均）线上穿长期均线时，买入并持有；短期（均）线下穿长期均线时，卖出并空仓。
三、单条KAMA，经过回测和参数优化，找到一组最优的参数，做整个区间的回测，结果还可以，年化回报26.5%，超过BuyHold的21.3%，如下图：
单条KAMA
单条KAMA
单条KAMA
四、两条KAMA，经过回测和参数优化，找到一组最优的参数，做整个区间的回测，结果还可以，年化回报29.9%，超过BuyHold的21.3%，如下图：
两条KAMA
两条KAMA
两条KAMA
从统计数据看，两条KAMA在胜率，回撤和Sharpe方面都比单条KAMA要好。
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