在文章《量化投资实证，根据MACD技术指标构建的择时策略能取得更好收益》 中，我们实证了使用MACD技术指标，在一般情况下，可以取得更好的收益。
之前的MACD策略实验，都使用的简单移动平均线MA（或者SMA），现在尝试使用加权移动平均线EMA（或者WMA，Exponentially Weighted Moving Average），观察两条均线，EMA比SMA更敏感，可以减少均线策略的滞后问题。
研究对象为#中证医疗#自2006年10月以来的数据：
MACD使用EMA（左侧）和MA（右侧）回测结果对比
MACD使用EMA
MACD使用MA
可以看到，使用EMA，年化收益率30%，比MA的36%差了很多，胜率也低5个点，回撤小一点。分析原因可能是：
EMA过于敏感，在大趋势时，会因为一些波动，提前发信号，MA稍有滞后，反而避免了一些亏损操作。比如2015年牛市，EMA提前给了一个卖出信号，然后又买回来导致了亏损：
MACD使用EMA提前给了卖出信号
MACD使用MA，恰到好处给了卖出信号
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