买基金我靠3条铁律只买指数低位入盈利卖

前阵子同学聚会，有人凑过来问我：“你买基金好几年了，咋从没听你说过亏？有啥秘诀啊？”其实哪有啥秘诀，我就认准三条死规矩：只买指数基金，只在低位时动手，没盈利坚决不卖。

身边太多人买基金栽跟头：要么追着热门主动基金跑，结果基金经理一换、风格一变就亏；要么看别人赚了就高位跟风，买完就跌；要么刚赚点零头就慌着卖，或者套住了就割肉离场。今天就用拉家常的话，把这三条铁律拆解开说，从“为啥只认指数基金”到“咋判断是不是低位”，再到“赚多少卖合适”，全是能落地的干货，小白看完也能照着做，少踩坑多落钱。

第一条铁律：只买指数基金，主动基金碰都不碰——省心、靠谱，还不踩雷

先跟大家说清楚：指数基金不是单指某一只，而是“跟着特定指数走的基金”。比如沪深300指数基金，就跟着沪深300指数（里面是A股300只大盘股）涨涨跌跌；买纳斯达克100指数基金，就跟着美国那堆科技股（苹果、微软啥的）走。

为啥我死磕指数基金，不碰主动基金（基金经理自己选股票的那种）？三个实在原因，都是踩过坑才悟出来的：

第一：不用赌经理，谁管都差不多

主动基金赚不赚钱，全看基金经理的水平。经理眼光好、调仓及时，就能赚；可要是经理水平差，或者突然离职，再不然风格飘了（比如明明是消费基金，却偷偷买了一堆科技股），那亏起来没商量。我之前有个同事，2021年买了某明星经理的主动基金，后来经理跳槽了，新经理接手才半年，基金就亏了20%，现在还套着呢。

但指数基金不一样，它不用经理费脑子选股票，就照着指数里的成分股买就行。比如沪深300指数基金，指数里有啥股票，基金就买啥，谁当经理都一样。不用操心“经理行不行”“会不会离职”，省老心了。

第二：费率低，长期能省不少钱

买基金要交管理费、托管费，主动基金的费率一般是每年1.5%-2%，指数基金大多只要0.1%-0.5%。别觉得这点钱不起眼，长期下来差得可多了。

比如你投10万块：

– 买主动基金，每年光费率就得交1500-2000块；

– 买指数基金，每年顶多交500块。

算下来10年，光费率就能差出1万多，这可是实实在在的利润，能省为啥不省？

第三：赚市场的钱，不跟别人比

主动基金得“跑赢市场”才算本事。比如沪深300指数涨了10%，主动基金得涨15%以上才算合格，可实际上呢？2023年沪深300涨了5%，一半以上的主动权益基金都没跑赢。

指数基金就没这压力，市场涨它就跟着涨，市场跌它也跟着跌。比如沪深300涨10%，沪深300指数基金也能涨个八九成。虽然赚不了“超额收益”，但能稳稳赚市场的钱，对咱们普通小白来说，比“赌主动基金能打败市场”靠谱多了。

当然，指数基金也不是随便挑，我一般选“规模50亿以上、成立3年以上、费率低”的。像华泰柏瑞沪深300ETF、易方达纳斯达克100ETF，都是经过市场检验的，不容易出幺蛾子。

第二条铁律：只在低位时买，高位再热闹也不碰——咋判断低位？看俩指标，不用瞎猜

很多人买基金亏，就是栽在“高位跟风”上。比如2021年白酒指数涨疯了，有人跟着买白酒指数基金，结果买在山顶，现在还没解套。我买指数基金有个原则：低位才出手，高位再涨也不碰。

那咋判断是不是低位？不用看复杂的K线，也不用算难懂的估值，就看两个简单指标，小白也能秒懂：

第一：看“估值百分位”，低于50%就算低位，越低越好

估值百分位的意思是“现在的估值，比过去几年里多少时间的估值都低”。比如沪深300指数的估值百分位是30%，就是说“现在的估值，比过去10年里70%的时间都便宜”，这就是低位；要是百分位到了80%，就是“比过去10年里80%的时间都贵”，那就是高位。

咋查这个数？支付宝、天天基金APP上都能查：

– 打开支付宝，搜“指数估值”，主流指数的估值百分位一目了然；

– 比如现在沪深300估值百分位35%、中证500估值百分位20%，这就是低位，能买；要是创业板指估值百分位75%，那就是高位，坚决不碰。

我一般只买“估值百分位低于50%”的指数基金，低于30%就多买，低于20%就重仓，高于70%再涨也不心动。这样能保证“买在相对便宜的位置”，就算短期跌，也跌不了多少，心里踏实。

第二：看“市场情绪”，大家都慌的时候就是低位

有时候估值百分位没到特别低，但市场情绪特别差，那也是低位。比如2022年10月，A股跌得人心惶惶，有人说“要跌到2800点”，身边买基金的人都在割肉，这时候就算估值百分位没到20%，也是进场的好时候——因为大家都怕，没人买，股价都被压得低，后面涨的概率很大。

反过来，要是身边所有人都在说“买基金能赚”，连小区大妈都推荐基金，比如2021年年初那样，那就是高位了。就算估值百分位没到80%，也别买，后面大概率要跌。

简单说：低位就是“估值低+大家慌”，高位就是“估值高+大家贪”。跟着这两个信号走，基本不会买在山顶。

还有个小技巧：我买指数基金从不“一次性满仓”，而是“分批买”。比如我有10万块，估值百分位30%时买3万，跌到20%时再买3万，跌到10%时把剩下的4万都投进去。这样就算继续跌，也能补仓摊低成本，不会“买完就套牢”。

第三条铁律：只有盈利后才卖，不赚不卖，套了也不割——咋定盈利点？别贪，也别慌

很多人买基金赚不到钱，要么是“刚赚点就卖”——比如涨了5%就慌着赎回，结果后面又涨了20%，拍大腿后悔；要么是“套了就割肉”——跌了10%就怕继续跌，忍痛卖掉，结果割完没几天就涨回来，白亏一场。

我买指数基金有个死规矩：没盈利坚决不卖，套了也不割，而且买之前就定好“盈利目标”，到了就卖，不贪也不慌。

第一：定合理的盈利目标，一般15%-20%就卖

我从不定太高的目标，比如不会想着“等赚50%再卖”。指数基金是赚市场的钱，很难一下子涨那么多，目标定太高，容易“坐过山车”。比如2023年沪深300指数基金涨了18%，我涨到15%就卖了，虽然没赚满，但钱落袋为安了；要是等50%，后面跌回去，反而白忙一场。

当然，盈利目标也不是固定的，得看指数类型：

– 宽基指数（比如沪深300、中证500）：目标15%-20%，因为波动小，涨得慢；

– 行业指数（比如半导体、新能源）：目标20%-30%，波动大，涨得快但跌得也快，见好就收；

– 海外指数（比如纳斯达克100）：目标25%-30%，长期趋势好，但短期波动也大，别贪多。

我买基金的时候，会把盈利目标写在备忘录里，比如“沪深300指数基金，赚15%就卖”。后面涨到了，不管后面还会不会涨，都果断卖——赚到手的才是钱，没到手的浮盈，随时可能没。

第二：套了不割肉，只要指数还在，迟早能涨回来

有人问我：“要是买了指数基金跌了，套了10%、20%咋办？”我的答案是“拿着等，不割肉”。因为指数基金跟着市场走，只要中国经济还在发展，A股还在，沪深300、中证500这些宽基指数迟早会涨回来。就算套了，只要拿着，总有解套甚至盈利的时候。

比如2022年沪深300指数跌了21%，我手里的沪深300指数基金也套了18%，但我没割肉，一直拿着。到2023年，基金不仅解套了，还赚了12%。要是当时割肉，就真的亏了，后面涨回来也跟我没关系。

当然，套了也不是“死拿不动”。要是估值跌到更低的位置，比如从30%跌到20%，我会补仓摊低成本。这样解套更快，后面盈利也更多——比如套了10%，补仓后成本降了，可能涨5%就能解套，比死拿强。

第三：卖了之后别慌着再买，等下次低位

很多人卖了基金，就急着“再找一只买”，结果又买在高位。我卖了基金后，会把钱放进货币基金里，等下次指数跌到低位（估值百分位低于50%）再买，没低位就一直等，不着急。

比如2023年我卖了沪深300指数基金后，一直没找到合适的低位，钱在货币基金里放了3个月。后来中证500估值跌到20%，我才把钱投进去，现在已经赚了8%。宁愿等，也不高位追，这是不亏的关键。

最后总结：三条铁律的核心——不贪、不慌、不折腾

其实这三条铁律看着简单，核心就六个字：不贪、不慌、不折腾。

– 只买指数基金：不贪主动基金的“超额收益”，选靠谱的，省心；

– 只在低位买：不贪高位的“继续上涨”，选便宜的，安全；

– 盈利后再卖：不慌“刚赚就跌”，定好目标落袋为安；套了不慌“继续跌”，相信市场等得起。

有人说“这样买基金赚得慢”，确实，它不会像热门主动基金那样一年涨50%，但胜在稳。我用这三条铁律买基金5年，每年平均赚12%左右，虽然不是最多的，但从没亏过。10万块放5年，也变成17万了，积少成多，比瞎折腾强。

对咱们普通小白来说，买基金不是“赌一把赚大钱”，而是“稳稳赚长期的钱”。记住这三条铁律，别追热点、别听小道消息、别瞎折腾，比啥都强——钱是自己的，稳着赚，才能睡得香。