牛市买指数基金别定投？3个原因讲透教你实在能赚钱的法子

后台好多朋友问我：“姐，为啥牛市定投指数基金，别人都赚了我却没动静？”就像去年下半年那波行情，沪深300从3200蹭到3800，我邻居王姐每月定投1000，投了5个月，最后收益才6%；反观她同事一开始就投了5000，最后赚了快20%，王姐气得直拍大腿。

其实不是指数基金不行，是定投这事儿，天生就跟牛市的节奏不对付。今天咱就唠点实在的：为啥牛市别死磕定投？还有能真赚到钱的买法，全是我身边人试过的干货，看完你就知道咋操作。

先掰扯清楚：定投的“好”，在牛市里反而成了“坑”

定投这东西，说白了就是“分批买，摊成本”，震荡市、熊市里特好用——比如指数跌的时候，你每个月固定买，能抄到便宜筹码；等涨起来，之前的低成本份额就能赚钱。

但牛市不一样啊！牛市是指数一路往上冲，没多少回调给你抄底。这时候定投的“分批买”，反而让你每次都买在更高的位置。举个真事儿：我表弟去年定投中证500，3000点时投1000能买0.33份，3300点时只能买0.3份，3600点时只剩0.27份。三个月投完3000块，平均成本快3300点了。

可他同学一开始就把3000块全投进去，成本才3000点。后来指数涨到3800，同学赚了26%，表弟才赚15%，差了快一半。你看，不是定投不好，是它不适合牛市这种“快涨”行情。

牛市别定投指数基金，3点说出来你肯定懂

1. 定投的“摊薄成本”，成了“抬高成本”

牛市里指数涨多跌少，定投的“分批买”根本没机会抄底，反而每次买都比上一次贵。比如你定投一年，前3个月买在3000点，中间3个月买在3500点，后6个月全买在3800-4000点，最后平均成本可能快3700点了。

等指数涨到4200，别人3000点进场的赚了40%，你才赚13%，这不就是成本被抬上去了嘛！定投本来是“跌时多买、涨时少买”，可牛市里没“跌时”，自然赚不到钱。

2. 钱趴在账上，错过“牛市快车”

定投是分批进场，比如你有10万，计划分12个月投，每个月投8000多。但牛市涨得快啊！可能前3个月指数就涨了20%，你剩下的7万还在活期里躺平，只能看着别人赚钱。

就像2020年7月那波，沪深300从3800涨到4700，就一个月时间。我同事当时定投，刚投了2万，行情就过去了，后面再投的时候，指数已经到高位，不仅没吃到涨幅，还套了一阵。

3. 定投的“慢习惯”，熬不过牛市的“快回调”

定投的人大多觉得“长期持有就好”，跌了补、涨了也不急着卖。可牛市不是一直涨，中间会有短期回调，比如涨10%后跌5%。定投的人可能觉得“正常，继续投”，结果要是回调变大，之前赚的很快就没了。

我之前有个粉丝，2021年定投中证消费，一开始赚了15%，他没卖，想着再等等，结果后面指数跌了25%，不仅收益没了，还亏了本金。定投的止盈思路太“慢”，可牛市的回调太“快”，等反应过来，钱早亏回去了。

牛市买指数基金，3步实操法（新手也能会）

牛市买指数基金，核心不是“定投”，是“看准行情、别乱投、会卖”。这3步做好，才能真赚到钱。

第一步：先确认——你遇到的是“真牛市”，还是“假反弹”

好多人把短期反弹当牛市，定投进去就被套。教你3个简单法子，手机上就能查，一看就懂：

– 看估值：打开支付宝或天天基金，搜指数的“PE百分位”——就是看这个指数现在的价格，比历史上多少时候都贵。超过70%，说明不便宜了，可能是牛市中后期；低于50%，大概率是震荡市，那时候定投反而合适。

– 看成交量：A股每天成交量能不能连续超1万亿？能的话，说明资金在往里冲，是牛市信号；要是忽高忽低，大多是反弹，别着急进场。

– 看身边人：平时不炒股的朋友，开始问你“买啥基金赚钱”；楼下大妈跳完广场舞，都在聊股票——这时候就得警惕了，牛市往往在“全民热闹”的时候快到尾声了。

这三个指标都满足，基本是真牛市；只满足一个，别慌，可能就是短期涨涨。

第二步：买入策略——别定投，这么买更灵活

牛市里买入，关键是“尽早进，但别全仓”。分享3种我身边人用过的法子，新手也能学：

第一种：先投大部分，剩下的留着补仓（适合牛市初期）

要是PE百分位在50%-70%（牛市初期），你有10万闲钱，先投6-7万进去，剩下的3-4万放余额宝里等着。

– 指数要是跌了5%以上，就拿1-2万补；

– 再跌5%，再补1万；

– 要是一直涨，剩下的钱就别动，省得买在高位。

我闺蜜去年就这么买的，最后收益比定投多了12%，特开心。

第二种：越涨越买少（适合牛市中后期）

要是PE百分位到了70%-90%（牛市中后期），别一次性投太多，用“金字塔加仓”：

– 一开始投50%（比如10万投5万）；

– 指数涨5%，再投30%（3万）；

– 再涨5%，投剩下的20%（2万）。

这样能避免在高位投太多钱，比如指数涨到PE百分位90%，你已经投完了，就不会买在山顶。

第三种：别只买“宽基”，加点开“行业基”

牛市里不同行业涨得不一样，比如2023年AI行情，中证TMT涨了40%，沪深300才涨10%。所以可以搭配着买：

– 60%买宽基（比如沪深300、中证500，稳）；

– 30%买行业基（比如中证TMT、中证消费，赚弹性）；

– 10%买券商基（牛市里券商通常涨得早，能带动行情）。

不用买太多，3-4只就够了，多了根本管不过来。

第三步：止盈策略——牛市里，会卖才是真本事

牛市里最容易犯的错就是“贪心”：看着指数涨，总觉得还能涨，结果没卖，最后收益全没了。教你3个简单的止盈法子，选一个就行：

第一种：设个目标，到了就卖一部分（适合新手）

比如你想赚20%，买了10万基金，等涨到12万，先卖5万，把本金和一部分收益拿回来；要是再涨10%，再卖3万，留2万看趋势。

这样既落袋为安，又不浪费行情。我邻居就这么干的，去年赚了1.8万，特踏实。

第二种：看估值卖（适合会查数据的人）

当指数PE百分位超过90%，就慢慢卖，比如每周卖10%，分10周卖完。

PE百分位90%以上，说明指数已经很贵了，风险大。慢慢卖能避免踏空，也能减少回调损失。2021年沪深300到90%的时候，我就是这么卖的，避开了后面的大跌。

第三种：跟着趋势走（适合不会看估值的人）

打开基金APP，看指数的“20日均线”（搜指数就能看到）：

– 要是指数跌破20日均线，3天内没反弹回去，就卖50%；

– 要是继续跌破30日均线，就卖剩下的50%。

这种法子不用纠结“是不是最高点”，跟着趋势走，能避免大跌，新手也能操作。

牛市买基金，这3个坑一定要避开！

1. 别加杠杆：千万别借信用卡、花呗、网贷买基金！我之前有个粉丝，刷信用卡投了2万，结果行情回调，亏了3000，还得还利息，太不值了。

2. 别追涨杀跌：看到别人买的行业基涨了20%，就卖掉自己的去追，结果刚追进去就跌，自己卖的又涨了，两边亏。

3. 别用急用的钱：比如把下个月房租、房贷钱投进去，万一指数回调，需要用钱的时候只能割肉，亏了本金还影响生活。

最后说句实在的

牛市买指数基金，别死磕定投。先看准是不是真牛市，再选对进场方式，最后记得见好就收。其实牛市赚的钱，都是平时耐住性子等出来的，别贪心，拿到手的才是真收益。