交易入门的关键环节资金管理趋势力量盈亏比

交易者必须要弄明白，哪些是技术能解决的，哪些是技术的盲区。

技术分析本质上只是统计概率，单一的趋势技术模型，其胜率不会超过50%。

既然简单趋势模型的胜率这么低，那为什么我们还是坚持使用？

原因很简单：只有趋势才能提供足够的盈亏比。

交易者面对技术的盲区部分，怎么办？

答案是：只能靠资金管理解决。

盲区部分解决的好坏程度，基本决定了交易者的最终结果。

作为一个资深的技术控，我深知用技术手段提升胜率有多困难，而且极容易让交易者误入歧途。

事实上有了好的交易系统模型，并不代表你从此就能摆脱亏损。

好的交易系统，一定要配上好的资金管理系统和执行力，才能够走向良性循环轨道。

毕竟我们都是在有限的资本上交易。

资金管理是资金安全的保证。交易系统不是，再好的交易系统也不是。

我可以负责任地告诉你，成功交易者的亏损次数并不比赢利次数少。

我见过太多的胜率超过百分六七十以上的交易者，被一笔坏的交易葬送的案例。

健康活着的人们，很少会去想自己也会死亡的事实。

人们对意外总是缺乏防范心，一旦意外发生，很容易不知所措，丧失行动能力。即使你严格遵守交通规则，也不能避免被撞的意外发生。因为你不能保证别人也会遵守交通规则。 风险管理是要按照防范最坏的事情发生为原则来制订的。

资金管理基本包括三部分：

一、资金投入占比。

二、止损

三、止盈

资金投入占比，与胜率和盈亏比相关。

下面我们以每次交易亏损2%额度为例，看看不同胜率和不同盈亏比情况下的风险情况：

1、胜率是45%,盈亏比是1比1，则破产风险率是100%。

在这种情况下,你可以把风险从2%降到1%，把破产风险率从100%降到52.4%——差不多一半了。下一步是把回报率提高到1.5,这样破产风险率就是0了。

2.、胜率是35%,盈亏比是2比1，破产风险率是16%。

本例比上一个例子的数字平稳多了，所以只要把风险从2%降到1%，那么破产风险率就能从16%降 到0.1%——几乎是0了 。

3、胜率是25%，盈亏比是3比1，破产风险率是19.7%。

本例中胜率很低，所以首要目标是把胜率提高到30%，这样破产风险率就能降到0%了

如果 胜率是50%，盈亏比是3比1，破产风险率为0%。这是一个较优秀的统计数字。在这种情况下，可以冒10%的风险，也只有0.2%的破产风险。

从以上统计中我们可以总结，真正能够保证你资金安全增值最重要的因素不是胜率，而是固定风险约束下的盈亏比。

期货业内计算最优风险百分比公式：

交易最优风险%={((平均回报率+1)*平均胜率)-1}/平均回报率

假设平均回报率为2，即2比1盈亏比；

假设平均胜率为35%；

代入公式计算：

交易最优风险={((2+1)*0.35)-1}/2=0.025

乘以百分数，即每笔交易最优风险比为2.5%。

注意，35%胜率是按照一般趋势模型的胜率统计的平均结果。如果交易者的胜率高于35%，则可以重新计算出最优风险百分比。

一般情况下，我们设定2%为每笔交易的风险额度，考虑到意外情况，最大不得超过2.5%。

比如你以20000元资金总额交易，那么你每笔交易的风险400–500元。盈亏比2比1或3比1。

选择一个合适的品种比如甲醇作为交易对象。

当前甲醇的2150价格，用10%的保证金交易，满仓20000元可做9手。

止损用平均波动率止损，亏损超过一个平均波动率即止损。

日线级别的平均波动率为35。如果用日线周期交易，那么最小止损为350元，盈利额度设定在700-1050元。

日线周期的趋势，那意味着最多只能交易一手。

如果用1小时周期交易，则平均波动率15点，即止损额度为150元一手，按照400-500的风险额度，最多可以交易三手。盈利在150*3*2=750元，或150*3*3=1350元

如果用30分钟周期交易，则平均波动率为11点，则每手止损110元，那么按照400-500的风险额度，最多可以交易4手。盈利为110*4*2=880元或110*4*3=1320元。

至于其他周期的交易，都可以用这个方法去推算应该运用多大的资金合适。

止损与勇气相关

认错通常让人觉得丧失尊严或面子。

或者与利益相关，认错就得丧失利益。

交易者从道理上接受止损原则，其实是一件容易的事情。

止损的困境通常来源于两点：

侥幸：万一止损错了呢？

止损错了是很容易让人气急败坏，丧失理性的。

道理上接受，内心并不接受。

人其实都挺固执的。

我每次认错，并不是基于我心甘情愿，而是因为害怕不认错的后果。

所以说，认错，止损，是需要勇气的。

止盈与耐心相关

没有比止盈更让人糟心的了。

可以说止盈比止损要困难太多。

因为止盈经常要面对得而复失的窘境。

得到了再失去的痛苦，比一开始就得不到对人的伤害还要深。这一点失恋的人最懂。

所以很多交易者都有一个毛病，急于兑现盈利，落袋为安。

这是人性。

解决止损的方法：

制定一条纪律：

止损，只要止损位到了就必须无条件执行，错了也是对的。

解决止盈的方法：

制定一条纪律：

宁可止损出来，也要拿到正常盈亏比。

剩下的就是修炼，强化这两条纪律。

这两条纪律是从认知上解决止损和止盈的问题。至于是否能做到，需要交易者对自己狠一点，修炼自己的心力。

至于怎么修炼自己的执行力，以后专门写。