勇敢者的游戏连载1作者极致量化

前言

多年以来本人就想系统全面科学的完成一部诸如：丁圣 元翻译《股票大作手回忆录》金融帝国著作《走出幻想走向 成熟》还是科迪斯菲斯写的《海龟交易》等等，站在这些先贤大佬巨人的肩膀上再创辉煌！

苦于自己这几年来由于繁琐事宜，身心疲惫，一直都静 不下心思，但是由于去年不管是理论还是实操层面都有长足 的进展，并且还有上升的巨大空间，所以致以此文寻求志同道合的伙伴共同发展。

21 世纪是个合作共赢的社会，已经脱离单枪匹马闯天下 的基础，社会资源已经无限向强者靠拢，所有靠自己单挑巨 人的时代越来越困难重重，几乎所有能够跨越阶层的道路和机会都被资本封锁甚至锁死状态。

但是交易的这条相对公平的道路给了穷人无限的可能， 因为这条路不同于其他任何一条需要人脉和社会关系就可 以突出重围的路，对于已经失去读书第一次跨越阶层并且对 996 福报没有抱有希望的成年人的必由之路。

其实你从小接受的教育理念和基因自带的 buff 都是为 了如何被资本驯服的观念，爸妈给你的思想就是乖乖听话， 学校教的知识就是如何成为高技术的人才为社会服务， 自己 血液基因告诉你不能冒险，你 10 多年的读书生涯几乎没有 一个课程教你如何赚钱，这就造成社会大面积的劳动者，但 是现实打脸的是，20%拿着资本的“奴役 ”着这个社会 80% 的乖宝宝已经成为不争的事实。

在这里我重点强调我不是鄙 视和不尊重劳动者，我是希望这本书找到真正的勇敢者，又 特别是不甘人生趋于平凡的冒险者，这个社会需要进步不但 需要大干实事的普通劳动者也更需要合理应用资本力量的 冒险家，中国必将进入发达社会，金融的力量将更上一层楼的高度展现在社会的方方面面。基于现实和未来的趋势，抓住人生的第二次机会将是必然趋势。本文将全面在理论基础，先贤智慧以及实操层面全景展示真实的交易本质。

“天时 ”之—理论基础

在中国到底能否可以在金融市场有所作为？

答：直到今天我们可以明确看到中国金融市场的总容量，沪深两市总市值接近 70 万亿，期货市场 2023 年总成交量大 抵是 568 万亿，股票开户账户是 2 亿上下，期货开户账户是 五千万上下（数据来自：中金所）从这里我们可以明确看到， 市场资金容量以及对手盘的数量，这个比值其实远远好于好 多实体行业的，不信你去网上查查干餐饮的的市场高度以及 对手盘的比值，如果要我选择餐饮，股票或者期货，不管从 天花板级别，操作难度以及风险回报比，期货是不二法门。

中国股市是个世界奇葩，三千点上下都是个绞肉机市场，总 体来是除了监管部门的无所作为甚至乱作为，IPO 数量太多， 限售股不加以严格限制，还有最致命的是散户无法日内双向 交易，造成庄股横行，再加之这几年为了吸引外资，众多外 资通过港股通，深股通北上恶意融券做空市场等等，更要命 大面积散户由于自身操作理念错误，被资本全面扑杀殆尽。 餐饮虽然入门门槛低，但是对手和辐射范围就造就你的收入上限可以预计到，综上所述，期货市场是我们的不二之选！

中国是否如美国贝莱德资本所说，资本市场是个垃圾的赌博市场？

答： 中国由于时代需要，交易所数量都是全球第一，A 股有 3 家：深圳，上海和北交所，期货有 6 家：郑商所，大 商所，上期所，上能源，中金所，广期所，2008 年金融风暴 以来中国除了四万亿大放水稳了一下场面，消费贷全面开花，房地产全面腾飞，但是紧接着疫情中国又采取完全不同于西方的紧缩财政策略，又怕资本市场流失，大开 IPO 阀门，大 开场子，导致市场容量扩大，水量又不足，加之美元升值， 资本恐慌性外流，国内消费迟迟不现高增长趋势，市场流动 性严重不足，资本恶意放空，国内诸如雪球资本跟资质良好 的大户签署了数量庞大的对赌协议，造成大量敲入事件，也 人为拖累股市雪崩式坍塌。所以中国短期内股指很难健康的上扬

因为现在是信心缺失，但是不排除报复式尖锐转向， 但是，即使这样的走势出现散户短期也很难抓住，因为你根 本不知道资本先杀入哪一个？至于中国是不是赌市？我可 以明确告诉你，不是，以前不知道，将来会逐渐趋向 0 的可 能性，我也不敢绝对保证不会再次发生，因为我完全有理由 相信，上层会从这次巨大伤害中修复这些看得见亦或是看不 见的缺口，不可能无限制让这些搅局者赚到钱，中国要想做 世界第一，就必须保证资本市场有序平稳健康发展，如果不 这样就与中央金融工作会议强国助国思想和理念相违背。综 上所述：中国金融市场完全可以相信复苏的可能，除非打仗， 但是，试问？这个地球村哪一个敢以身试法让自己赌一场无法全身而退的博弈？该更多祈求我们自己不要先动手。

众多投资者输钱的底层逻辑理论以及原因是什么？

答：大多人输钱的底层逻辑主要是认为入门门槛低，正确率过高，赢钱过早兑现，输钱高高挂起，操作手法和理念始终无法做到知行合一的状态。

先说入门门槛，交易絕大多认为今天开个户，明天就可 以合法的在市场抢钱，殊不知，交易的入门门槛是所有显而 易见的钱换钱游戏中，难度第一高的存在，如果没有这样清 醒认知的人，我敢肯定你被市场洗出去的可能性几乎无限接 近 100%，即使你今生都可能成功，你绝对不可能保证你的下一代承接你的成功。

正确率过高问题，告诉你一个铁一样的事实，正确率过 高的参与者我敢说，都是“输家 ”，为什么我敢这么说？这 个是有理论基础的，成功率和收益是互损存在的，你的成功 率高注定的你的单笔收益就会低，真正的收益是成功率和收 益的乘积，你的成功率会无限趋向 50%，如果你的成功率超 过 50%，长远来说你的单笔收入会无限低于（扣除本金）低 于 1，如果你的这两个数据大于我给定的上限，那这个市场 将不复存在，为什么？ 因为你将抢光这个市场所有的钱，这 也是我为什么敢肯定！好多人就在这一条路上耗费了毕生精 力，总想找一个可以通杀市场的圣杯，实际上他走的是一条水中捞月，刻舟求剑的路子，注定是个悲哀的人生。

至于赢钱过早兑现，输钱高高挂起，这个是刻入人类基 因的弊端，好多人买了股票，进去没多久就有浮赢，或者是 坚持了很久账面终于翻红，一旦又遇到回撤，他会迅速采取平仓手段把单子处理掉，因为恐惧使他失去理智，落袋为安是他认为当前最优选择。但是相反，如果买进去输钱了，甚至已经出现巨大浮亏，但是他敢一直持有，甚至过份的是越 跌越买，贪婪的本性显露无疑。

为什么？贪图便宜，在另一 个自认为便宜的价格位置再次买入，以图便宜拉低价格成本， 祈求价格回转，速度赢钱，这就是我们常说的“左侧交易 ” 我敢说，中国 90%甚至以上的人都采取了这个错误的决策。 现实就是市场是个和绝大数交易者镜像存在的对称体，市场 刚好是一把最终惩罚的是大多数一致行为的铡刀，上面两个 弱点是人类社会普遍存在的弱点“恐惧和贪婪 ”

为什么？ 因 为这是写入我们基因的遗传代码，如果人类不具有“恐惧 ” 的特性，那么我们从猿猴变成人就不可能成功？为什么？ 因 为我们的先祖，从诞生就像现在的机器人，无所畏惧，勇往 之前无所畏惧，神挡杀神，佛挡杀佛，早就被淘汰出局，因 为总有一次你有干不赢的时候，你就挂了！所以用辩证的思 维看待，恐惧也是一个优点，你敢说上了四十岁的人，你不 怕半夜接到电话？试问？还有谁？至少我不怕，不是我多有 钱和能力，可以应对一切，因为我已经预料到最坏的结果“不 过如此 ”除非出现我没有预料到的结果，所以消除恐惧，不 是不让坏事发生，而是要做好最坏的预案，等出现你才可以 坦然面对！

如果人类不具有“贪婪 ”的本性，也是无法存在 于今天的世界，为什么？我们的先祖如果不在基本需求完全满足的情况下，持续不断收集储藏更多食物和物资，也是无法无法有效应对和抵御未知风险，所以说现在的智能机器人 不管如何先进，如果无法自己解决繁衍和能源问题，其实在 我眼中最多算作机器人，因为我们可以拔它的网线和电源它 立马变成废铁，但是一味的贪婪，都会带来不可逆转的伤害， 因为不管是每个个体还是团体，甚至整个地球乃至宇宙都是 如此，黑洞最终会吞噬整个宇宙，宇宙最终会走向黑寂，

比 方说，去年伦敦镍，做多的大资本，交易所可以作废你的单 子，中国交易所会单边提升你的交易保证金以及手续费，甚 至不准你开某一个失控方向的单子，强行把你按在地板上， 迫使你割肉平仓出局。中国还有个可怕的政策，恶意盈利的 资金一旦查实，有权不准你出金，只要你合法合规，好说， 秒到账！所以熟悉规则时刻关注异动品种实时政策，合法合 规“抢钱 ”，别说一个小目标，百个小目标，官方也会是“微 微一笑 ”。综上所述：为了控制贪婪，一定要把握个“度 ”， 至于多大算个度，这个就是你修为的根本了，普通人认为温 饱就好，有的人认为一个亿都是小目标，所以，就看你修为 的高低。后期我会在实战层面定义我眼中的“度 ”，以慰看官！

至于操作手法和理念始终无法做到知行合一的状态，这 点完全来自交易者对自己和未知世界的双重怀疑，也就是我 经常说的缺乏自信。当然自信的基础，来自对事件客观准确的解读以及自身实力的充分信任，不然，一旦出现超过预想的偏差，你就会信念崩塌，一蹶不振，要做到自信，观察和 判断一个事，只要从理论层面没办法证明是错误的，就必须 严格坚持和无比坚信。

人之所以摇摆不定，第一，缺乏科学 有效的理论支持，第二，无法有效回避纷繁复杂的噪音，最 终走向摇摆不定，人云亦云的复杂冲突的境地。说个最简单 是，今天看高抛低吸的大赚，明天就转向学高抛低吸，后天 看到趋势跟踪巨赚，又转向趋势跟踪，漂浮不定，最后两个 大佬都有所成就， 自己左右挨打，疲惫不堪，一事无成。其 实不管高抛低吸亦或是趋势跟踪，都有顺境期也有不利期， 但是我们通过无数的模型和回测两个都是明显具有正期望 的思想，但是唯一就没有办法做到，两个策略同时赚钱，综 上所述：其实很简单，市场不是上涨和下跌的趋势再个就是 震荡，他没办法同时存在，所以理论层面推导就注定，你没 办法熊掌和鱼同时兼得，如果你没办法操作手法和理念做到 知行合一，注定你一开始就掉入无尽的旋涡，失败就是必然的结果！

能否在这个市场盈利，是否存在理论支持？

答：首先可以肯定回答资本市场是个正和市场，是存在 理论基础的。

为什么？一个国家经济健康运行，每年必须要 超发货币，这个额度绝对不会小于 CPI 增长率的绝对值，除非在经济暴涨暴跌大于绝对值，政府才会人为控制发行速率。

为什么？经济过热过冷，政府都会谨慎运用货币手段，我们 可以设想，经济如果持续向好，如果政府加大货币投入，就 会造成物价飞涨，所以一旦社会经济向好，银行就会提高利 率，如果不对货币政策加以约束，社会流动性就会过剩，资 金就会扑向社会的各行各业，造成股市泡沫，物价虚高，这 就是所说的通货膨胀，如果经济持续低迷，政府就会采取相 反的手段，采取 QE，就是我们常说的量化宽松，因为社会经 济一旦进入通缩，社会不景气的时间会更长，政府挽救难度 更大，这也符合现实，因为，变好的路永远比变艰难更难！

这也可以预计接下来相当长的时间，中国乃至世界经济肯定 会大灌水，全世界的经济总量将会进一步巨量放大，不然经 济危机还会持续演变下去，当然对于我们准备迎接这波绝地 反击的勇敢冒险者，无论是团体还是个人都是难得的绝佳大 环境。既然这个市场的钱越来越多，手续费涨跌其实都是周 期性（越是低迷市场，手续费越低），根本不存在因为手续 费就把这个市场变成绝大数人的坟墓，既然不是个负和市场， 那么大多数人失败肯定是由于自身原因造成的就是必然的