聊聊量化中的人机结合

今天证监会发布了股票量化交易的一些报备要求，针对高频的T0交易进行差异化费率，对扰乱市场的行为也进行了警示。。。

从效率来说，高频确实和普通投资者存在显著的差距，无论是下单速度、下单的广度，可以说新规的落地在效率方面进行了一定的保证，那么市场上可以预见一些秒板顶一字的行为可能会有所收敛。另外换手的费率差异化也导致持有周期相对变得更长，有利于更多的承接进入形成合力，减少恶劣的一字板跌停。

实际上量化本质是人的思想程序化，交易这个事情机器比较擅长冷酷无情地纪律高效执行，但是想让他像人一样灵活则需要灌入大量的规则描述，那么像钢铁侠那样引导机器甚至重要时刻强制接管是必要的。这一点从量化鼻祖西蒙斯的过往经历也能看到，极端样本小概率事件的发生往往需要人的把控。关键时刻交给机器更容易忽略对手和市场生态，进入自利模式，如果是这个思维模式，那当年的美俄危机怕是机器操盘早就直接发射核弹毁灭地球了。

那么，人机结合怎么才能实现呢。这就需要设计好跟机器的接口，笔者近期了解到一些主观交易朋友的需求，分享一下人机交互接口的设计。首先，交互可以分三部分：持仓、目标、观察池。

持仓就是交易系统反馈给操作者的最新记录，让主观交易员可以进行一个全面了解，并与目标对比，及时修正目标，而机器会按照最新的目标严格执行多退少补，剩下的中长线标的扔到观察池则丢给机器做开仓点的监控择机进场，最后是通过参数和开关让机器对持仓池所有标的进行止盈止损的自动监控执行。

这样人的主要精力放在新标的发掘上，比如立刻看好的标的直接修改目标文件，而长期看好不着急处理的标的扔到观察池让机器处理。至于止盈止损则完全放手交给了机器。

除此之外，人机结合还体现在机器做信号的预警，人来做审核。例如：

这个案例中通过对一些反转和趋势二波的技术指标定义，实现企业微信实时行情模式的发现，为主观交易员提供更多维度的信息，人工对新闻、信号进行综合研判快速决断，然后快速执行下单，下单时也可以使用机器加速，比如当发现有人工开仓时，自动补仓到一个指定合约价值，当发现有人工平仓时，自动快速帮人工平到0。所以人工只需要下1笔单子，剩下的就交给机器了，然后继续投入资讯的汇总和机会的查找，大大提高了交易员的效率，避开了琐碎的下单和对单工作、漫无目的低效的图标翻阅。