量化交易是一个非常卷的行业，股票市场中长期跑赢指数的高夏普概念指数或策略，无非就是高增长和低估PE模式，Pricing低估是相对低风险的策略路径。通过实践摸索得到两套策略，也就是前面文章提到过的，今天再详细讲解一下已经上线的第一套策略。
先看第一套策略近期的实盘曲线如下，可以看到最近半年的表现十分亮眼。
而如果拉长时间看，这种规律一直长期存在。
就该策略的特性和容量而言，追求在营收和净利双增情况下的ROE、PE等相对定价低估，因此入场点偏反转和性价比。策略的选股持股数量在8-13支左右，数量太少了会增加波动降低容量同时容易出现幸存者偏差和过拟合（比如只持股5支），而太多虽然提升了容量和稳定性但会降低超额收益。
另外一个重点就是风险的控制，需要做一些细节的处理。比如，源自财务数据的公布周期和基金的持仓轮动周期的一些周期性，通过多年的统计分析可以看到月度的收益分布，根据这个分布和财报发布好坏预期、基金持仓的变动情况适当进行风险仓位调控。
当然，择时本来是很难的，所以只能做到粗糙的过滤，但因整体策略净值曲线比较平滑流畅，逻辑也比较顺畅，只要不是遇到市场中枢的连续系统性下跌，那么Pricing会持续正常且有效。
展示一下月度数据统计结果：
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