短线交易中如何识别主力资金动向？

一、成交量分析

1. 成交量的增减变化

– 当一只股票在低位成交量持续放大时，这可能是主力资金开始入场吸筹的信号。例如，某股票前期每日成交量在几百万股，突然连续几日成交量达到数千万股，这很可能是主力在大量买入。因为主力资金量大，其进出必然会引起成交量的明显变化。如果在股价下跌过程中，成交量逐步萎缩，而后开始缓慢放大，也可能是主力资金在低位悄悄吸纳筹码。相反，在高位如果成交量突然急剧放大，可能是主力资金在出货。比如股价已经上涨了很大幅度，然后连续几日出现巨量成交，可能是主力在将手中的筹码卖给跟风的投资者。

– 成交量的变化还可以与股价走势结合起来判断。如果股价上涨的同时成交量温和放大，这是一种健康的上涨态势，可能是主力资金在稳步推动股价上升。但如果股价上涨而成交量异常放大，比如换手率突然超过20%甚至更高，就需要警惕主力资金是否在借机出货。

2. 成交量的持续性

– 主力资金的运作往往不是短期的，所以其引起的成交量变化也具有一定的持续性。在吸筹阶段，主力可能会持续买入，导致成交量在一段时间内保持相对较高的水平。例如，在一个月左右的时间里，成交量始终处于较活跃的状态，这可能是主力资金持续流入的表现。在出货阶段，主力也不会在一天内就把所有筹码出完，而是会有一个持续的过程，相应的成交量也会在一段时间内维持在较高水平。如果发现一只股票的成交量在几天内突然放大然后又迅速萎缩，这种情况可能不是主力资金的系统性操作，而更可能是游资的短期炒作或者是市场的短期波动引起的。

二、价格走势分析

1. 股价波动特征

– 主力资金在运作过程中，会对股价的波动产生影响。在吸筹阶段，主力为了获取低价筹码，可能会打压股价。比如，通过制造一些负面消息或者利用大盘下跌的时机，使股价出现突然的下跌，然后在低位慢慢吸纳。这种下跌往往是有节制的，不会使股价跌得过于离谱，因为主力也不希望被其他资金趁机抄底。而在拉升阶段，股价往往会呈现出稳步上涨的态势，可能是小阳线逐步攀升，很少出现大起大落的情况，这样可以吸引更多的投资者跟风买入。在出货阶段，股价可能会出现高位滞涨的现象，即股价不再继续上涨，而是在一个相对高位区间内上下波动，并且波动幅度逐渐减小。随后可能会出现破位下跌，这是主力资金出货完毕，股价失去支撑的表现。

2. 关键价位的突破与支撑

– 主力资金在运作时，会关注一些关键的价位。例如，当股价突破某一重要的压力位时，如果成交量配合放大，这可能是主力资金在推动股价向上突破。像股价长期在某一箱体区间内波动，当股价向上突破箱体顶部且成交量明显放大时，可能是主力资金开始发力拉升。相反，当股价跌破重要的支撑位时，可能是主力资金放弃支撑，有出货的嫌疑。比如股价跌破60日均线等重要的中长期均线时，需要关注是否是主力资金在撤离。

三、盘口信息分析

1. 委买委卖盘

– 委买盘和委卖盘的挂单情况可以反映主力资金的动向。如果委买盘上有大量的大单挂出，比如在买一到买五位置有数千手甚至上万手的大单，这可能是主力资金在托盘，显示出主力想要维持股价或者吸引投资者跟风买入的意图。但是，如果这些大单在股价上涨过程中不断被撤单，就可能是主力资金在制造买盘旺盛的假象来吸引投资者，实际上自己并不想真正买入。反之，委卖盘上如果有大量的大单，可能是主力资金在压盘，目的可能是为了在低位吸筹或者测试市场的抛压。如果在股价下跌过程中，委卖盘的大单突然被撤掉，并且股价止跌回升，这可能是主力资金在打压股价吸筹后开始拉升股价。

2. 分时走势中的异动

– 在分时走势图中，主力资金的动向也会有所体现。例如，股价在早盘突然出现大幅拉升，然后又迅速回落，这可能是主力资金在试盘，测试上方的抛压。如果在盘中股价出现突然的跳水，但是很快又被拉起，这可能是主力资金在洗盘，通过制造恐慌情绪来清洗浮筹。另外，分时图中股价如果长时间在一个窄幅区间内波动，成交量较小，这可能是主力资金在等待时机，一旦有合适的机会就会采取行动，比如在尾盘突然拉升或者打压股价。

四、技术指标辅助分析

1. 移动平均线

– 5日均线在短线交易中常被视为主力资金的短期晴雨表。当5日均线向上穿过10日均线时，形成金叉，这可能是短期多头趋势的开始，可能是主力资金开始推动股价上涨的信号。如果5日均线持续向上运行，并且股价也在5日均线之上，说明主力资金处于强势状态，对股价有较强的支撑作用。反之，当5日均线向下穿过10日均线形成死叉时，可能是主力资金开始撤离或者短期趋势转弱的信号。而且，当股价远离5日均线时，可能会有回调的需求，如果是在上涨过程中远离5日均线，可能是主力资金短期获利了结或者洗盘的表现。

2. OBV指标（能量潮指标）

– OBV指标是通过累计每日的成交量来反映市场人气和资金流向的指标。当OBV指标持续向上时，说明市场的买气在增加，可能是主力资金在不断流入。例如，在股价横盘整理期间，如果OBV指标不断上升，这可能是主力资金在悄悄吸筹，因为股价虽然没有上涨，但是成交量对应的能量在积累。相反，如果OBV指标在股价上涨过程中开始走平或者向下，这可能是主力资金在流出，股价的上涨可能缺乏后续的资金支持，有见顶的风险。