为什么大多数人不适合炒短线

一、大多数人不适合炒短线的原因

（一）需要高超的技术与经验

短线交易要求投资者具有丰富的实战操作经验、深厚的看盘技术功底，非三五年持续的科学化残酷训练，很难成为短线高手。因为短线操作要对大盘和目标股票短期走势的分析预测具有较高的准确判断能力，还得对市场热点、板块轮动具有敏锐的洞察力，能在行情、个股快速波动时第一时间追进。同时，对股价行进结构要熟悉，对操作进出点位的精细化把握具有相当高的水准，这些能力不是普通投资者短时间内可以具备的。例如，在实际操作中，需要能够判断何时是短期的买点和卖点，这需要长时间的观察和经验积累，大多数人难以达到这样的要求。

（二）难以把握短期价格走势

投资产品的短期价格走势更难预测。股票价格在短期内可能受到各种因素的影响，如宏观经济数据、公司突发消息、行业政策调整等，导致价格剧烈波动。这些因素众多且复杂多变，使得投资者很难准确把握短期价格的走向。即使是专业的分析师也难以完全准确地预测短期内股价的波动情况，对于大多数普通投资者而言就更难了。例如一家公司可能突然发布业绩不及预期的公告，股价会迅速下跌，而这种消息往往难以提前预知。

（三）严格的纪律性和决策能力要求

短线操作需要严格的纪律和明确的交易规则。例如执行操作纪律要有壮士断腕的果断、勇敢和决心，风险控制能力要强。在实际交易中，很多人难以做到严格止损止盈。当出现亏损时，往往舍不得割肉，心存侥幸希望股价回升；而当股价达到盈利目标时，又会贪婪地想要获取更多收益，结果错过止盈时机，导致利润回吐甚至转为亏损。这种在决策和纪律执行上的不坚定，使得大多数人不适合短线操作。

（四）交易成本的影响

短线交易频繁的买卖操作会产生较高的佣金和印花税等费用，这可能会侵蚀掉潜在的利润。对于普通投资者来说，如果交易频繁，这些费用会不断累积，减少实际收益。比如，一个投资者每次交易金额为10000元，佣金率为万分之三，印花税为千分之一，如果每周进行5次交易，一个月下来交易成本就相当可观，而如果没有足够的盈利空间，就很难在扣除这些成本后实现盈利。

二、炒短线的风险和挑战

（一）市场波动风险

股票价格在短期内可能受到各种因素的影响，如宏观经济数据、公司突发消息、行业政策调整等，导致价格剧烈波动。这种波动难以准确预测，使得短线交易的成功率受到挑战。例如，宏观经济数据的发布可能会对整个市场产生影响，如果数据不及预期，股市可能会出现大幅下跌，短线投资者可能会遭受损失。而且，市场情绪也会对股价产生较大影响，当市场恐慌情绪蔓延时，股价可能会非理性下跌，投资者难以把握。

（二）交易成本风险

频繁的买卖操作会产生较高的佣金和印花税等费用，这可能会侵蚀掉潜在的利润。每一次交易都需要支付一定的费用，对于短线交易者来说，如果交易频率过高，这些费用会逐渐累积，成为盈利的一大负担。比如，若一个投资者本金为10万元，每次交易手续费为0.1%，每周进行3次交易，一个月下来手续费就会达到1200元左右，如果每月盈利低于这个数字，实际上就是处于亏损状态。

（三）心理压力风险

由于交易决策需要在短时间内做出，并且结果很快就能得到反馈，一旦出现亏损，容易给交易者带来较大的心理负担，可能导致决策失误。例如，当投资者看到自己买入的股票短期内下跌时，可能会产生焦虑、恐慌等情绪，从而做出错误的决策，如盲目割肉或者加仓。而且，在短线交易中，需要不断地做出买卖决策，这种持续的心理压力对于大多数人来说是很难承受的。

（四）技术分析要求高

短线交易要想成功，需要投资者对技术分析有深入的理解和掌握。例如，要能够准确解读K线图、均线系统、技术指标等，并且能够根据这些技术分析工具来判断股价的短期走势。然而，技术分析本身具有一定的局限性，市场情况是复杂多变的，单纯依靠技术分析可能会出现误判。而且，对于大多数普通投资者来说，要掌握复杂的技术分析方法并非易事，需要投入大量的时间和精力去学习和实践。

三、普通人炒短线的失败案例

（一）过度交易导致亏损

例如有投资者在炒股过程中，平均每不到1.5天就会买入或卖出一次，频繁的交易加上牛市里严格执行止损，亏损速度惊人。在整个牛市期间都没有赚到钱，除了一次偶然的机会买了支煤炭股并持有一个多月盈利35%外，其余时间都是亏损的。过度交易使得投资者在市场波动中不断遭受损失，而且每次交易都伴随着交易成本，进一步侵蚀了本金。

（二）追求暴利心态下的失败

有的投资者总是希望买进去就涨停，追求暴利。比如在权证交易中，权证涨跌停板会比股票本身放大三倍左右，一般在30%，而且是T + 0。投资者买入权证后，看着权证价格越跌越快，一直跌到跌停板，到收盘时紧张得满身大汗，衣服都浸湿了，但仍然改不了追求暴利的心态。这种心态往往会导致投资者盲目追高，忽略了风险，一旦市场走势不利，就会遭受巨大损失。

（三）跟风操作造成损失

一位36岁女士，2010年初开始涉足股市投资。2011年初跟风买了中国北车，被套在山顶上。2015年，牛市来了，发现南车北车合并股价大涨，但股票已被老公在低位偷偷卖掉。之后自己开户买股票，结果后面熊市来了，股票亏损不少。跟风操作说明投资者没有自己独立的投资判断，只是跟随市场热点或者他人的建议进行投资，很容易陷入陷阱，遭受损失。

四、补充信息：关于其他影响因素

（一）资金规模限制

对于很多普通投资者来说，资金规模相对较小。在短线交易中，由于交易成本的存在，资金规模小会使得交易成本对收益的影响更大。例如，同样是0.1%的交易手续费，10万元的资金每次交易成本是100元，而100万元的资金每次交易成本是1000元。虽然1000元看似更高，但在盈利比例相同的情况下，100万元资金更容易覆盖交易成本并实现盈利，而10万元资金则可能因为交易成本而难以实现盈利。而且，资金规模小也限制了投资者的分散投资能力，在短线交易中无法通过分散投资来降低风险。

（二）信息获取和分析能力不足

专业的投资机构和大户往往有更强大的信息获取渠道和分析团队。他们能够及时获取到公司的内幕消息、行业动态等信息，并进行深入的分析。而普通投资者获取信息的渠道有限，大多是通过公开的新闻报道、研报等，而且缺乏对这些信息的深入分析能力。例如，在公司发布财报之前，一些机构可能已经提前知晓业绩情况并做出相应的投资决策，而普通投资者只能在财报公布后才做出反应，此时股价可能已经发生了较大变化。

五、大多数人的投资心理和习惯对炒短线的影响

（一）急于求成心理

大多数人进入股市都希望能够快速获利，这种急于求成的心理使得他们倾向于选择短线交易。然而，这种心理往往会导致投资者在没有充分准备和分析的情况下就盲目进行交易。例如，看到一只股票短期内涨势不错就立刻买入，而没有考虑到股价上涨背后的原因以及是否可持续。这种冲动的交易行为在短线交易中很容易导致亏损，因为短线交易需要更加精准的时机把握和对股票的深入分析。

（二）缺乏耐心

短线交易需要投资者密切关注市场动态，不断做出买卖决策。这对于大多数人来说是比较困难的，因为很多人缺乏耐心。在股票价格波动时，他们可能无法忍受短期的调整或者等待合适的卖出时机。例如，当买入的股票短期内没有上涨或者出现小幅下跌时，投资者可能就会急于卖出，而错过后续股价上涨的机会。或者在股票盈利后，没有耐心等待股价进一步上涨就过早止盈，导致收益有限。

（三）过度自信

很多投资者往往对自己的投资能力过度自信，认为自己能够准确把握短期股价的波动。这种过度自信会使他们忽视风险，在没有足够的研究和分析的情况下就进行短线交易。例如，一些投资者仅仅根据自己的感觉或者一些简单的技术分析就认为某只股票会上涨，从而大量买入。然而，实际情况可能与他们的预期相差甚远，导致投资失败。