如何辨别主力资金的真假建仓？

一、主力资金建仓的特征

主力资金建仓具有多方面的特征：

– 盘口特征：

– 主力可能会在卖一处挂出大单（500手以上），而买一处挂相对小的买单，有时在卖二、卖三、卖四、卖五处也挂大单，制造抛压很重的假象，恐吓散户抛出筹码，达到建仓目的。

– 比如，某股票在交易过程中，卖一位置挂出5000手的大单，而买一只有几百手的买单，这可能是主力建仓的盘口信号。

– 筹码分布特征：在建仓过程中，股票的筹码分布图上，分散的筹码逐渐趋于集中，筹码越来越集中在一部分投资者身上，这表明主力在不断收集筹码，使得筹码从众多散户手中逐渐集中到主力手中。

– 价格与成交量特征：

– 股价在相对低位，形态上构成双底、圆底等底部技术形态后，可能是主力建仓的时机。底部形态的出现往往意味着股价经过一段时间的下跌后，有资金开始介入承接抛盘，从而构建底部。例如一只股票从高位下跌后，在某一区间内形成双底形态，伴随成交量的逐步放大，可能是主力在底部建仓。

– 主力建仓时，成交量往往会出现明显的放大，因为需要大量买入股票从而导致交易活跃。但成交量放大不一定意味着主力建仓，也可能是主力出货或者市场的短期波动，需要结合其他指标综合判断。如果成交量在一段时间内持续放大，且股价呈现出缓慢上涨的态势，那么很可能是主力在建仓。此外，如果成交量在某一天突然放大，且股价上涨幅度较大，随后成交量又逐渐萎缩，股价也进入横盘整理阶段，这也可能是主力建仓的迹象。

– 资金流向特征：从资金流入流出角度看，主力建仓会有资金持续流入目标股票。但散户是纯多头，资金流入流出情况会在价格和成交量上表现出来，所以需要重点关注主力的流入情况，可通过一些专业的金融软件查看资金流向情况，如大单净买入等数据来辅助判断主力资金是否流入建仓。

二、辨别主力资金真假建仓的方法

辨别主力资金真假建仓有以下多种方法：

– 从成交量判断：

– 持续放大且股价缓涨：如果成交量在一段时间内持续放大，且股价呈现出缓慢上涨的态势，那么很可能是主力在建仓。例如某股票连续多个交易日成交量稳步放大，股价也慢慢攀升，可能是主力在逐步建仓吸筹。因为主力建仓需要买入大量股票，会推动成交量上升，同时为了控制成本，不会让股价快速上涨，而是缓慢抬升。

– 天量后的变化：天量建仓之后，若出现持续的阴跌洗盘吸筹，然后突破进入短线拉升期，也是主力建仓的一种表现。天量出现时K线收出真阳线或假阴线，如果下面的均线如5日和10日形成价托形态，那么天量之后的回踩价托就是短线买点；或者当出现天量之后量能逐步萎缩，K线逐步走低，稳健投资者可等待K线突破天量的高点时买入。

– 后量超前量：当股价在缓慢上涨过程中，后面的成交量所支撑的股价逐渐超过了前面的成交量所支撑的股价，或者前面股价成交的量已经被后面更高价的成交量所消化，已消除套牢盘只剩下稳定的获利盘，这为股价今后上升减少了阻力。随着股价的继续上升和成交量的继续放大，股价连续突破前颈线位，拓宽了上升空间，这种后量超前量的情况代表着主力在不断增加仓位。

– 底量超顶量：当股价到达阶段性底部后，成交量却突然异常地放大，同最近的时间段相比，该股的成交量放大速度往往高达几倍以上，与形成头部时成交量相比，也超过当时放量规模，这就是“底量超顶量”现象，也可能是主力建仓的信号。

– 从股价走势判断：

– 打压股价建仓：主力为了降低建仓成本，会采取打压股价的方式，使股价在低位徘徊。例如某股票原本走势平稳，但突然出现连续的阴线下跌，成交量可能会有一定放大，这可能是主力故意打压股价来建仓。

– 底部形态：底部形态的出现是主力建仓的重要信号。如双底（W形底）、圆底等。以双底为例，股价经过一段时间下跌后，形成两个底部且基本处于同一水平位置，当股价从第二个底部开始回升并突破两个底部之间的颈线时，可能是主力建仓完毕开始拉升股价。

– 牛长熊短K线形态：主力低位温和吸筹的结果常常在盘面留下牛长熊短的K线形态。即上涨的时间较长，下跌的时间较短，上涨时成交量温和放大，下跌时成交量萎缩，这是因为主力在慢慢吸筹，在上涨过程中买入，下跌时则停止买入甚至护盘。

– 从其他方面判断：

– 关注利空消息：如果股价在出现利空消息时大幅下跌，同时成交量放大，有可能是主力利用利空打压股价建仓。例如某公司传出业绩不佳的消息后，股价大幅下跌，但随后发现有资金在悄悄吸纳，这可能是主力在借利空建仓。

– 分析大单动向：通过观察大单的买卖情况来判断主力建仓。如果出现大单持续买入，尤其是在股价低位时，可能是主力建仓的信号。不过也要注意区分是真正的主力建仓大单还是其他机构或大户的偶然操作。

三、主力资金建仓的常见套路

主力资金建仓有多种常见套路：

– 逐步建仓策略：

– 主力会在一段时间内，分批次、逐步买入目标资产。这种方式可以避免引起市场的过度关注和价格的大幅波动。例如，主力计划买入某股票100万股，可能会分10次，每次买入10万股，在不同的交易日或者不同的价格区间逐步买入。

– 在逐步建仓过程中，成交量通常会温和放大，股价也逐步走高。投资者可以通过观察成交量和股价的缓慢变化来识别这种建仓方式。如果发现某股票成交量在一段时间内持续温和放大，股价也稳步上升，没有出现突然的大幅上涨或者下跌，那么可能是主力在逐步建仓。

– 打压建仓策略：

– 主力通过制造利空消息或刻意打压股价，引发市场恐慌抛售，从而以较低价格获取筹码。比如，主力可能散布某公司的负面传闻，或者通过大量抛售手中少量股票来打压股价。

– 当采用这种建仓策略时，成交量可能突然放大，市场恐慌情绪蔓延。股价会大幅下跌，投资者如果发现某股票突然出现莫名其妙的大幅下跌，同时成交量急剧放大，就要考虑是否是主力在打压建仓。在这种情况下，需要留意是否有利空消息的配合，以及股价下跌是否超出正常的市场波动范围。

– 横盘建仓策略：

– 主力控制股价在一个相对狭窄的区间内波动，消磨投资者的耐心，以收集筹码。在横盘期间，股价波动范围狭窄，成交量相对较小，市场关注度低。

– 例如某股票在几个月的时间内，股价一直在10元到12元之间波动，成交量也比较小，这可能是主力在横盘建仓。投资者可以分析股价的波动区间和成交量来判断是否为横盘建仓。如果股价长时间在一个小范围内波动，且成交量没有明显的异常变化，可能就是主力在悄悄建仓。

– 单边下跌建仓：

– 即在股价连绵下跌的过程中逢低吸纳，但股价单边下跌往往也是主力故意打压所致。主力利用市场的恐慌情绪，在股价下跌过程中不断买入廉价筹码。例如，一只股票从20元开始下跌，在下跌到15元、12元等价位时，主力可能都在悄悄吸纳，随着主力不断买入，后期股价可能会止跌回升。

– 单边上涨建仓：

– 这种情况通常在时间紧迫的情况下或竞争者众多时才会出现。主力在股价持续上涨的过程中以竞价的方式购买股票，因为股价单边上涨往往也是主力主动吸货所致。例如，当某只股票出现重大利好消息，主力为了尽快收集筹码，可能会在股价上涨过程中不断买入，推动股价进一步上涨。

– W形底建仓（双重底或多重底建仓）：

– 主力以∨字型或∧字型的方式建仓，如果多来几个回合，就会形成双重底或三重底的建仓形态。例如，股价先下跌到一个底部，然后反弹，再次下跌到接近前一个底部的位置后又开始回升，形成W形底。主力在这个过程中不断收集筹码，当股价从第二个底部开始上涨并突破颈线时，可能是建仓完成准备拉升的信号。

– 涨停板建仓：

– 涨停板建仓的时候，其重要的特征就是成交量达到前所未有的天量、换手率达到10％以上、出现涨停的大阳线K线形态、股价达到反弹以来的新高度。所有的这些信号，都说明了庄家不惜代价地买入股票的坚决信心。

四、分析主力资金建仓行为的技巧

分析主力资金建仓行为可以运用以下技巧：

– 利用软件工具分析：

– 同花顺软件分析：

– 监测个股资金流向：同花顺软件能够实时显示个股的资金流入流出情况，通过对比大单净买入、大单净卖出等数据，可以判断主力资金的动态。例如，如果大单净买入量持续增加，可能意味着主力在积极建仓。

– 分析筹码集中情况：主力建仓往往伴随着筹码的集中，通过同花顺软件的筹码分布图，可以观察到筹码的流动和集中情况，从而判断主力建仓的动向。如果发现筹码逐渐从分散状态向某个价格区间集中，可能是主力在该区间建仓。

– 通达信或大智慧软件分析：股价波动、资金流入流出情况以及技术指标如MACD、RSI等，也是分析主力建仓行为的重要指标。在通达信或大智慧软件中，可以利用公式对这些指标进行量化分析。例如，MACD指标的DIF线向上穿过DEA线（金叉），同时成交量放大，股价处于相对低位时，可能是主力建仓的信号；RSI指标处于低位（如低于30）且开始向上拐头时，也可能预示着主力建仓。

– 结合技术分析：

– 均线系统分析：当股价在底部区域时，短期均线（如5日均线、10日均线）开始走平并逐渐向上，与长期均线（如30日均线、60日均线）形成金叉（短期均线从下向上穿过长期均线），可能是主力建仓的信号。例如某股票在下跌后，5日均线开始走平并向上穿过10日均线，同时成交量温和放大，这可能是主力开始建仓带动股价上升的表现。

– K线形态分析：除了前面提到的底部形态（双底、圆底等）和牛长熊短的K线形态外，还有一些特殊的K线组合也可能暗示主力建仓。如早晨之星K线组合，由三根K线组成，第一根是阴线，第二根是十字星（可阴可阳），第三根是阳线，出现在股价下跌后，可能是主力建仓导致股价反转的信号。

– 成交量分析：成交量是分析主力建仓行为的关键因素。如前面提到的成交量的持续放大、天量、后量超前量、底量超顶量等情况都可以作为分析主力建仓的依据。此外，在股价下跌过程中，如果成交量逐渐萎缩，当股价止跌时成交量开始温和放大，也可能是主力建仓的信号。

– 关注市场环境和行业趋势：

– 主力建仓往往会考虑市场环境和行业趋势。在市场处于熊市末期或者震荡市时，很多股票价格处于低位，主力更容易建仓。例如在市场经过一轮大幅下跌后，很多股票被低估，主力会选择在这个时候寻找有潜力的股票建仓。同时，对于行业趋势向好的板块，主力建仓的可能性也更大。比如新能源行业近年来发展迅速，如果某新能源相关企业的股票在市场调整期间出现资金流入、成交量放大等建仓迹象，可能是主力看好该行业的发展前景而进行建仓。

五、识别主力资金建仓真伪的要点

识别主力资金建仓真伪需要注意以下要点：

– 结合多指标判断：

– 不能仅仅依靠单一的指标来判断主力建仓的真伪，要综合成交量、股价走势、K线形态、技术指标等多方面因素。例如，成交量放大可能是主力建仓，但也可能是主力出货或者市场的短期波动，如果结合股价处于相对低位、K线形态出现底部特征等情况，就更能确定是主力建仓。

– 比如某股票成交量突然放大，股价也大幅上涨，如果仅看成交量可能认为是主力建仓，但如果发现此时股价已经处于高位，K线形态是顶部反转形态，那么就可能不是主力建仓，而是主力出货或者其他资金的短期炒作。

– 分析股价位置：

– 主力建仓通常在股价相对低位进行。如果股价已经处于高位，出现所谓的“建仓”信号时要格外谨慎。例如一只股票已经从底部上涨了好几倍，此时即使有资金流入、成交量放大等情况，也可能是主力在高位派发筹码而不是建仓。

– 要判断股价是否处于低位，可以对比历史价格、同行业股票价格、股票的估值等。如果股票价格低于其历史平均价格、在同行业中估值偏低，那么在这个价位出现建仓信号相对更可靠。

– 关注消息面：

– 消息面对于判断主力建仓真伪有重要意义。如果股价在没有任何消息刺激的情况下突然出现异常波动，可能是主力在建仓或者出货操作。如果是有消息面配合，要分析消息的真实性和影响力。例如某股票传出重组消息后股价大幅上涨，成交量放大，如果消息属实且对公司基本面有重大影响，那么可能是主力借消息建仓；但如果消息是虚假的或者被夸大，那么这种上涨可能是主力利用消息诱导散户接盘。

– 主力也可能利用利空消息打压股价建仓，所以要分析利空消息是公司基本面的真实反映还是被主力利用。如果公司基本面没有实质性的利空因素，但股价因利空传闻大幅下跌且有资金在悄悄吸纳，可能是主力在借利空建仓。

– 观察建仓时间和规模：

– 主力建仓通常需要一定的时间和规模。如果某股票在短时间内（如一天或者几天）就完成所谓的“建仓”，且成交量异常巨大，这种情况可能不太正常，更有可能是资金的短期炒作或者是主力的诱多行为。

– 主力建仓规模与股票的流通盘大小有关，对于大盘股，主力建仓规模相对较大，需要较长的时间；对于小盘股，建仓规模相对较小，时间也可能较短。如果发现建仓规模与股票的流通盘大小不匹配，也要警惕建仓的真伪。