新生代股神陈小群的名言名句

陈小群的投资名言：交易之道与投资智慧

一、市场认知与操作原则

1. 合力的重要性

– 陈小群指出散户最大的思想误区在于认为游资抱团就能为所欲为。他强调市场合力的重要性，认为散户不懂合力是难以进步的主要原因。例如，即使游资有资金实力，但如果没有市场合力，游资自己硬做股票也只会亏得更多。他用汽车板块可能出现首板的例子说明，不是某个游资能单独决定股票的走势，而是市场合力的结果。就像他提到光洋股份，即使他能把股票打到二板，但如果没有后续资金的合力，做二板也没有意义，因为最终目的是要在市场中获利，而不是单纯的拉抬股价。如果没有市场整体的合力，股票即使被游资抱团拉高，一旦抛售，没有足够的散户承接，股价还是会下跌，游资之间也并非协同作战关系，而是竞争关系，都要从对方口袋里掏钱，而不是相互合作抬价。这一理念体现了他对市场本质的深刻理解，强调了尊重市场整体力量的重要性。

2. 纪律的重要性

– 他认为股市里能做大的散户都是纪律性特别强的人。这意味着在股票操作中，要控制住自己的行为。比如在不确定或者不了解市场情况时，要先停手去分析，而不是盲目跟风或者冲动操作。当股票走势与自己的预期不符时，要有严格的纪律性，及时止损或者止盈，避免过度贪婪或者恐惧影响投资决策。纪律性是投资者在股市中长期生存和盈利的重要保障，它能够帮助投资者在复杂多变的市场环境中保持冷静和理性。

3. 钻研的重要性

– 当股票涨跌、市场走势和自己的想法不一样，题材或个股判断错误时，陈小群会深入研究思考原因。有时他会为了一个问题，在家想一整天，直至想清楚明白、弄懂为止。这表明他对待投资非常严谨，不轻易放过任何一个错误或者疑惑。通过深入钻研，他能够不断总结经验教训，提高自己对市场的理解和判断能力。例如，在判断某个题材的股票走势失误后，他会从多个方面去分析，如宏观经济环境、行业发展趋势、公司基本面以及市场情绪等，找出自己判断错误的根源，从而在未来的投资中避免类似的错误。

4. 对市场规则的熟悉

– 他强调要对市场各种硬性规则了然于胸。这是进行股票投资的基本要求，只有熟悉规则，才能在规则允许的范围内更好地进行操作。例如，了解股票交易的时间规则、涨跌幅限制、停牌规则等，这些规则会直接影响到投资决策和操作时机。熟悉这些规则有助于投资者在交易中避免不必要的风险，同时也能够更好地利用规则来获取收益。

5. 尊重市场

– 他认为市场没有错，错的是自己的预判。这体现了他对市场的敬畏之心。市场是复杂多变的，投资者的预判往往会与市场实际走势存在偏差。当出现这种情况时，不能抱怨市场，而是要从自身找原因，调整自己的投资策略。例如，当他看好一只股票并买入，但股票走势却不如预期下跌时，他不会归咎于市场的不合理，而是反思自己对股票的分析是否存在漏洞，如对公司基本面的判断、对市场情绪的把握等方面是否出现了问题。

二、龙头股操作理念

1. 龙头股的判断与持有

– 他认为能带动板块起涨的龙头才叫龙头，龙头上板要能带来跟风的赚钱效应。这是他判断龙头股的一个重要标准。例如，在某个板块中，如果一只股票涨停，能够带动整个板块内其他股票的上涨，吸引更多资金流入该板块，那么这只股票就具备龙头的特质。他在操作中，对龙头股的持有也有自己的原则，做市场龙头时，一般不做T，而是持有到情绪见顶或预计停牌才走。如他参与的浙江建投等大妖股的操作中，一旦认定为龙头股，就坚定持有，不会因为短期的波动而轻易卖出，这样能够充分享受龙头股上涨带来的收益。

2. 龙头股首阴的看法

– 他提出龙头首阴大概率反包，但也要看市场。总龙首阴后如果反包，市场行情继续；总龙首阴后，如果被按，市场可能有一波调整。这是他对龙头股走势的一种经验性总结。比如在以往的操作中，当他关注的市场总龙头出现首阴（首次收阴线）时，他会密切关注市场的反应，如果市场情绪依然高涨，资金继续流入，那么龙头股反包的概率较大；但如果市场情绪转弱，龙头股在首阴后继续下跌，那么可能预示着整个市场将进入调整期，他会相应地调整自己的投资策略。

3. 龙头股与板块的关系

– 他强调在龙头股被关时，可以做板块内补涨。例如当市场总龙头被停牌时，他会寻找板块内低位的股票进行操作，因为龙头股停牌期间，板块内的资金会寻找其他投资机会，低位补涨股可能会受到资金的青睐。同时，他也指出市场总龙头第一次被关，板块内中位股加速；市场总龙头第二次被关，小心高位板做多情绪，这反映了他对龙头股停牌期间板块内股票走势变化规律的深刻理解，能够帮助他在不同情况下把握板块内的投资机会。

4. 新旧龙头交替

– 他认为市场总龙头熄火，但题材未到退潮期，新龙坚挺走出，二话不说，就是干。这体现了他对市场资金流向和题材轮动的敏锐洞察力。当旧的龙头股上涨动力不足时，如果题材热度还在，新的强势股出现，就应该及时调整投资方向，抓住新的投资机会。比如在某个题材炒作过程中，前期的龙头股开始走弱，而新的股票开始崭露头角，他会果断买入新龙，顺应市场的变化。

三、投资策略与心态

1. 投资策略方面

– 他提出做超短最重要的是跟随情绪和主线。投资者需要找到主线和情绪，了解当下大部分人愿意去投资还是空仓的情况。他注重做主线，研究情绪和内在逻辑。主线决定了板块上升空间，情绪推波助澜上升，内在逻辑又决定了主线持续时间。例如在一个有政策支持的新兴产业主线中，由于政策带来的发展机遇，板块有较大的上升空间，而市场情绪的高涨会加速板块的上涨，同时该产业的内在逻辑，如技术创新、市场需求等因素会影响主线的持续时间。他的操作也围绕着这些方面展开，如在2022年上半年操作的大妖股浙江建投、特立A、中交地产、中通客车、巨轮智能等，都是当时市场主线中的热门股票，他通过把握主线、情绪和内在逻辑来获取收益。

– 他一般采用分仓操作，这样可以控制回撤。分仓操作能够分散风险，避免因为一只股票的大幅下跌而导致整个账户资金的严重缩水。例如，如果将资金集中投资于一只股票，一旦这只股票出现重大利空，如公司业绩暴雷或者行业突发利空消息，投资者可能会遭受巨大损失。而分仓操作可以将资金分散到多只股票上，即使其中一只股票表现不佳，其他股票的表现可能会弥补部分损失，从而使整个账户的风险得到有效控制。

– 他不干杂毛，更注重内在逻辑的股票，预期差越大，走得越好。所谓“杂毛”就是那些没有核心竞争力、缺乏上涨逻辑的股票。他更倾向于选择那些有内在逻辑支撑的股票，如公司有独特的技术、产品、商业模式或者处于行业发展的风口等。预期差越大，意味着市场对这只股票的价值低估程度越高，一旦市场发现其价值，股票上涨的空间就越大。例如，一只原本被市场忽视的小公司，突然有了重大的技术突破或者获得了新的市场份额，这种预期差就会促使股价大幅上涨。

2. 投资心态方面

– 他认为炒股无捷径，道要靠自己悟出来，每个人都有自己的道。这说明投资是一个需要不断自我探索和积累经验的过程，没有一种通用的方法可以适用于所有人。每个投资者都需要根据自己的性格、风险承受能力、投资目标等因素来形成自己的投资方法。例如，有些投资者可能更适合长期价值投资，而有些投资者则擅长短期的投机操作，这取决于个人的特点和对市场的理解。

– 他提到炒股本身就很简单，难的是如何克服心中的恐惧。在投资过程中，很多投资者在面对买入或卖出决策时，会因为恐惧而犹豫不决。比如在股票下跌时，害怕继续下跌而不敢买入；在股票上涨时，又担心回调而不敢持有或者加仓。他通过自己的经验认识到克服恐惧是投资成功的关键之一，只有克服恐惧，才能在合适的时机果断出手，抓住投资机会。

– 他还表示最大的收获永远不是账户上上涨的数字，而是你的逻辑得到了市场的认可。这体现了他对投资价值的一种更高层次的理解。当投资者的分析逻辑与市场走势相符时，说明投资者对市场的理解是正确的，这种成就感不仅仅来自于金钱的收益，更是对自己投资能力的一种肯定。例如，当他根据对某个题材和股票的分析买入股票，而股票的走势按照他的预期发展，这就证明了他的投资逻辑是有效的，这种对自身投资逻辑的验证比单纯的盈利更有意义。