MACD技术指标的构建方法及其优劣分析

MACD指标1979年被发明出来，在金融交易市场被广泛使用，与数百种分析指标相比较，属于水平较高的简单指标。主要是其思路。但是发明者其实在其思路上并没有进一步深入，导致MACD指标在未来的几十年里，被众多的技术爱好者进一步衍生出奇怪的用法。这种衍生出来的用法，无非是通过观察统计一些形态特征作为交易理由。但实际上这种形态特征最大的作用是作为事后的行情解释。

MACD源起于两条均线，通过对长短两条均线的距离差来描述行情的趋势状态。

均线MA1，参数为12。

均线MA2，参数为26。

如图示：

MACD双均线图

稍懂一点均线基础知识的人都知道，均线技术有二个原则：

一、短期均线上穿长期均线，视为上涨趋势开始，称为金叉。

二、短期均线下穿长期均线，视为下跌趋势开始，视为死叉。

MACD的发明者创造性地提出了两根均线的距离差，即DIFF=MA1-MA2。

DIFF大于0时，即金叉状态，价格会在0轴之上运行。

DIFF小于0时，即死叉状态，价格会在0轴之下运行。

DIFF线状态

至此，MACD的发明者头脑局限于均线思想，在DIFF的基础上，运用均线构造原理，以DIFF为基础再造了一根参数为9的均线。

即DEA:EMA(DIFF,9)。

如图：

DIFF线与DEA线

至此，MACD指标的主体完成。不过此时发明者又做了一件相同思维的事，再次计算了DIFF与DEA的距离差，并以柱状图显示：

2*(DIFF-DEA),COLORSTICK;这是MACD柱状图的原始代码。

完整的MACD均线指标图示

MACD的最重要的价值，是建立了共振的思维模式。即DIFF线在0轴线上，即代表均线系统处于金叉上涨状态，这是确定交易方向的大前提。然后是DIFF与DEA的金叉和死叉。

DIFF在0轴上，此时如果DIFF与DEA金叉，说明行情处于强上涨状态，属于涨中涨，共振上涨行情。

DIFF在0轴上，此时如果DIFF与DEA死叉，说明行情向下调整，属于涨中跌，调整行情。

这时候交易者就可以根据DIFF与DEA的金叉与死叉的状态，调整自己的仓位。共振时增加仓位。调整时减少仓位。这是基本思路。

缺点就是滞后。这是任何指标都解决不了的问题。

趋势类的技术指标，唯一的作用就是交易方向的稳定性，至于最佳进场时机或出场时机，都是不可能做到的。

指标不能解决的问题，只能用资金管理来解决。

同样的道理，如果DIFF在0轴下，说明均线处于金叉上涨状态，此时若MACD金叉，说明行情在反弹。若MACD死叉，则说明行情共振下跌。

总结：

MACD是均线技术的运用技巧，其构建的DIFF与DEA的金叉死叉，比均线要灵敏，为交易的进出场提供了一种思路。

MACD最有价值的，也就是构建了相对完整的交易模型，这个思路是其他指标不具备的。

但是作为趋势技术，MACD一旦遇到振荡行情，将会遭受连续的损失。因为振荡行情通常会持续相当长的时间。如果此时还拘泥于MACD的趋势用法，则无论资金还是身心都将遭受极大摧残。

除了资金管理可以改善这些指标没法解决的问题，其实还有一个技术指标可以优化进出场的时机。那就是K线形态技术。

K线形态技术可以说是最接近价格波动本源的技术，只不过一般的线形技术无法解决，全靠经验熟练。

我在2015年学写技术指标时就知道K线形态的重要，不过那时候几乎所有的能编指标的朋友都告诉我，K线形态是不可能写成指标的，比如我们说大阳线，那啥叫大阳线，多大才叫大？怎么样量化？

不过经过几年的摸索，最终还是解决了这个问题。

我将在以后的文章中分享给有缘人。