基金是个啥你都不了解何谈赚钱？

相信大家吃过腊八粥吧？这是一个从宋代开始就在民间广为流传的传统习俗，一直延续至今。熬制腊八粥需要很多原料，比如大米、小米、红豆、绿豆、核桃、杏仁、小枣、葡萄干等等等等。

假设有这么一个宿舍，里面住了八个同学，到了腊月初八这天，小李同学要吃腊八粥，就想着去采购原料，但心里一合计，如果每种原料都要买的话，太贵了，而且也吃不完。于是就找来其他七个人商量，想要大家集资去买原料，熬好了大家一起吃。这个主意大家一拍即合，每个人根据自己的食量拿出不同的钱，大家凑在一起去超市买来了各种原料。

原料都买回来了，但宿舍里没有锅，也没有人会熬粥，怎么办呢？于是小李去商店里租了一口锅，又找到宿管阿姨来帮忙熬粥，而锅的租赁费和阿姨的劳务费也是大家按照自己吃多少按比例分摊的。经过一番运作后，最终大家都吃上了香甜美味的腊八粥。

在这个案例里，腊八粥的各种原料是各个资产，把这些原料混合在一起就成了基金，宿舍的八个人就是基金的持有者，每个人根据食量不同，持有不同的基金份额，租来的锅就是第三方托管，阿姨则是基金经理，而这八个人最终能吃到阿姨熬制出来的腊八粥成品，就是其各自持有基金份额的成本和收益。

这个案例实际上揭示了基金的整个运作过程。基金就是把一篮子资产打包成了一个整体，再拆分成若干份，每一份都包含了这一篮子资产的一小部分，叫做基金份额，投资者根据自己的实际情况投资不同数量的份额，并享受收益。基金把这些钱集中起来存放到银行的托管账户中，基金经理可以从托管账户中提取资金去市场中购买各种资产，当然，卖出资产时，钱也会回到托管账户中，所以，投资者用于投资基金的资金是安全的。

我国现阶段的证券投资基金，全都是契约型基金，与它相对还有公司型基金，在美国，大多数基金都是这个类型的基金，著名的伯克希尔哈撒韦公司，就是一个公司型基金。这主要是由于国家不同的法律环境决定的，所以下面讲到的分类，都是以契约型基金为基础的。

1、按照投资理念，基金可以分为主动型基金和被动型基金，主动型基金就是基金经理来挑选投资标的，所以我们买主动型基金的话，实际上就是认可基金经理的能力，让他来帮我们投资。而被动型基金则是依靠一系列的算法，力求复制并跟踪某个指数的走势表现，也就是我常听到的指数型基金。我们都知道股市里没有常胜将军，所以相比较而言，主动型基金比被动型基金的风险更大，但取得的收益也可能更高。

就好像上面的例子里，如果是主动型基金，腊八粥最终的好吃不好吃，取决于阿姨的厨艺，如果是被动型基金，那么这个阿姨就是一个按照菜谱严格执行，把每种原料都精确到克的操作，所以最终决定味道好坏的不是阿姨本身的厨艺，而是称量原料的秤准不准。

2、按照基金的运作方式分类的话，基金可以分为封闭式基金和开放式基金，主要是看基金的份额是不是固定的不变的，投资者是不是随时允许申购和赎回。开放式基金往往是可以随时进行申购与赎回操作的，所以理论上其规模是可以无限扩大和缩小的，封闭式基金的规模往往是固定的不变的，却有明确的存续期限，在封闭期内是不能赎回的，投资的份额只能通过二级市场进行交易。

就像上面的例子，其实就是一个封闭式基金，腊八粥已经开始做了，在做好之前，任何人不能说我不吃了，退钱，但可以把腊八粥卖给别人。而如果是开放式基金，那么在任何时候都可以再购买更多原料或者不吃了要求退钱，还可以邀请别的宿舍的人也参与进来。

注意：这里讲到的是开放式基金特指的传统的开放式基金，现在出现一些比如ETF、LOF、QDII、FOF等新型的开放式基金，这个暂时不展开，以后再讲。

3、按照投资对象分类的话，基金可以分为货币基金、债券基金、股票基金、混合基金、海外基金等。股票基金就是基金资产80%以上用于投资股票，债券基金就是基金资产80%以上投资债券，货币基金就是只能投资于货币市场工具的基金，混合基金则是股票、债券、货币市场工具都可以投资，且比例不符合以上者三种规定的基金，海外基金，顾名思义则是专门投资于海外资产的基金，一般是通过QDII的形式进行投资。

这个也是比较好理解的，在上面的例子里，这就相当于是腊八粥的原料，每种原料的价格和味道是不同的，各自用量的比例不同，最终做成腊八粥后的整体味道也会有很大的不同。

4、按照投资目标分类的话，基金可以分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。增长型基金主要投资具有增长潜力的股票，较少考虑当期收入，风险相对较高，收益也较高；收入型基金主要投资大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券，风险较小，收益也较低；平衡型基金则是兼顾了资产增值和稳定收入，风险和收益介于增长型之间与收入型基金之间。

还是拿上面例子来说，依旧是原料的不同，增长型基金，买的都是一些奇怪的原料，最后做出来的味道可能会惊艳四方，当然也可能难吃到吐；收入型基金，买的多是一些比较常见温和的原料，最后做出来的味道中规中矩，一般不会难吃，当然也不会好吃到哪里去；平衡型基金则是两种原料都会买，最后做出来的味道，既能满足大众口味，没准还能带来一些新奇的味道。

5、按照募集对象分类，基金可以分为公募基金和私募基金。公募基金是任何人都可以参与的，私募基金由于其投资门槛较高，所以可以理解为是特供品，只有一小部分符合条件的人才能参与。我们一般参与投资的基金都属于公募基金。

6、按照销售渠道分类的话，基金可以分为场内基金和场外基金。

场外基金的交易只能通过基金公司和第三方代销平台进行申购和赎回，而场内基金的交易则是通过二级市场进行买入和卖出。

说到这里，正好给大家介绍下基金的交易术语，申购是投资者直接向基金公司申请购买新的基金份额；赎回是投资者向基金公司申请赎回手中的基金份额，申购和赎回都会改变基金的总份额数量；买入，是在基金交易市场里买入别人手中的基金份额，有买入就自然有卖出；基金净值是基金的单价，可以理解为一份基金的价格，以上交易都是根据某一时刻的净值完成的。

本文所讲内容，并不深奥，都只是基金知识中最基础的部分，不过如果没有这些基础知识，我们在参与基金投资中就会很被动，也许有人会说，我不懂这些，还不是一样赚了钱吗？对于这样想的朋友，我只能说，你应该很感谢你的幸运，可以在风口上赚到钱，但风向终会改变，从近期多只新发基金的募集失败，就可以看出来，市场对于基金的风向已经改变了，曾经的明星基金经理也不灵了。不要以为，你可以赚到了一笔之后就不再玩了，基金这个投资项目，在未来一定会成为人们生活中不可缺少的部分，这是大势所趋，所以不管以前有没有赚钱，在未来使用时就会比那些什么都不懂的更与优势。