抓到强势板块后应该如何制定操作策略把握买卖的时机？

我在今年3月15日时跟大家分享了强势板块——半导体板块的筛选思路，可以看作是龙头板块的一种实用的选取方法。

经过1个月左右的上涨，半导体板块依然表现强势，本期文章来跟大家分享下，抓到强势板块后，伴随着股价的持续上行，应该如何制定操作策略，尽量避免不做飞，但在有条件的情况下，也要会做差价来摊低成本。

这里虽然是回顾教学，但也不是马后炮的说教，是在行情运行过程中，跟粉丝朋友们切实分享的投资经验，对巩固BBI指标、趋势线以及投资逻辑上是有帮助的。

一、操作策略的定位、目的以及选取的方法。

不同的标的在不同的环境下有不同的操作计划。

比如短线标的，更适合的是短线交易思路，即高抛低吸作为主要策略，“以喝汤为主”。

中线策略，则看重捕捉趋势性机会，操作频率较低，“以吃肉为主”。

案例分析：半导体板块——芯片ETF/半导体ETF操作策略的制定。

1、操作策略的定位。

半导体板块筛选初期，正好处于创业板指调整尾声阶段（详情可以参考我3月20日发布的文章《创业板指初现企稳迹象，调整结束要注意一个指标和一条线。》）。由于创业板指是半导体指数对应的大盘指数，创业板指的企稳回升，对于半导体指数的走强具有很大的帮助。

当时创业板指经历了2月3月近两个月的调整，出现了企稳的迹象，技术层面而言，反弹周期通常是调整周期至少三分之一的时间，因而创业板指至少有近1个月的安全期。

那么半导体指数就具备了中线投资的价值。

选取半导体指数后，操作策略可以定性为中线策略，“以吃肉为主”。

2、操作策略的目的。

中线策略的目的是尽可能吃全趋势的收益，那么操作上需要尽可能减少操作的频率，以低吸为主，并设置好止损位。

这里最需要注意的是操作频率。其实很多投资者习惯了频繁操作，做高抛低吸，导致在趋势性板块机会上，经常容易做飞，忽视了短线策略与中线策略的区别。

那中线策略应该什么时候低吸，什么时候做差价，以及什么时候离场呢？

这就是我们第三步要说的，采取的方法。

3、操作策略中采取的方法。

根据以往的ETF教学，我通常只采取两种技术分析方法：

一是BBI指标，用来判断低吸位置和做差价的时机。

二是趋势线，用来判断减仓以及离场的时机。

这两个技术分析方法在以前的教学中和专栏中都有详细的讲解，自行回顾吧。

先说BBI指标的低吸判定。当板块指数走出趋势后，通常以回踩日线BBI作为低吸的点位，这是因为BBI指标在上升趋势中具备强支撑作用。

再说下BBI指标的差价判定。当股价大幅偏离BBI指标时，则有回调进行技术修复的需求，偏离幅度越大，回踩的力度也就越大。（大幅偏离BBI的判定，请参考往期关于BBI的文章）

最后就是趋势线，股价在持续上升过程中，通常会形成多条上升趋势线，以离股价最近的上升趋势线作为仓位调整的标准，不破不减仓。

以上就是选取半导体板块作为主力板块后，制定操作策略时需要思考的几点，然后就需要坚定的按照操作计划来执行。

接下来，我们来看下半导体指数实际运行过程中，操作策略的应用吧。

二、实战案例复盘。

以下分析均选取的半导体指数880491，对应操作的标的为512760芯片ETF。

（提示下，所以ETF的操作都是先分析对应的板块指数，再做操作，而不是分析ETF本身的走势和成交量，这是因为ETF的成交量不均匀，容易失真，板块指数的走势和量能更真实）

1、参与时机

半导体指数与创业板指数走势对比。

上图选自3月15日的文章，选取理由可以自行去回顾。

参与时机的把握。

2、低吸的时机。

加仓时机的判定。

这里选择加仓，主要是考虑两点，一是创业板指企稳回升初期，半导体指数继续领涨，是龙头地位的体现；二是半导体指数回踩到了日线BBI附近，同时创业板指反弹趋势完好，具备加仓的条件。

3、减仓做差价的时机。

需要说明一下，龙头板块，除非有明确的调整信号，否则通常是不考虑减仓的，否则容易做飞。

做差价时机的判定。

上图中，通过对大幅偏离BBI的判定，半导体指数具备了做短线差价摊低成本的机会，这也是这轮行情以来唯一一次明确的调整信号。

4、做差价接回仓位的时机。

通常来说，利用大幅偏离BBI做的差价，往往在靠近BBI时接回，一般有两种策略，一是觉得回调了好几个点，回调的差不多了怕做飞，可以接回至少一半，然后等回踩BBI时再接回。二是直接等回踩BBI时一次性接回。

这里比较考验投资者对股价运行规律的判断，我个人倾向第一种，相对保险。

差价接回的两个示范。

5、减仓及离场的时机。

这里的减仓不是指做差价，而是指撤退时的减仓，多次减仓后完成离场。

由于目前半导体指数依然处于日线BBI上方运行，也处于趋势线上方运行，所以目前还未触发减仓和离场的标准。

减仓标准的分析。

选取了一段此前半导体指数由上升转为下跌时的应对，以供参考。

减仓及离场的时机判定。

指数通常在跌破加速上升趋势线（即离股价最近的那条趋势线）后，会形成一个新的低点，然后反弹，这个新的低点可以做出一条减速上升趋势线，如果后市把这条减速上升趋势线也跌破了，意味着股价进行下行趋势的可能性大增，是需要离场的时机。

此次半导体走势的分析就到这里，先制定策略，再按策略操作是成功投资的基础，有肉吃就吃肉，没肉吃就喝汤，捕捉趋势性的机会，需要的是纪律以及。。。运气。

做投资，主要是看天吃饭，但也需要有把握机会的能力，有行情要能抓得住，没行情时，也不要强求，及时离场。