一位交易高手的肺腑独白庄家洗盘还是出货的固定铁律很短很深

　　股票交易的平常心态

　　有人辞官归故里，有人星夜赶科场。人们对于功名利禄有不同的看法，有人辞官归故里，是因为看清了社会黑暗，愤然辞官，返回自然,如陶渊明；而有人星夜赶科场，说明了他对功名的急切渴望。但是在看清了社会黑暗、辞官之前，你需要先星夜赶科场，没有在官场上混，如何能渴望回归自然。所以人开始皆有贪恋之心，贪恋权贵和荣华富贵。

　　入交易也是如此，刚开始都是冲着暴富的幻想而来，人带着自己的贪恋，在这里厮杀，当然难有收获，因为人心已经被贪欲所占有，人心就容易失去理智，官场是为了升官而不择手段，交易是为了发财而日夜不停手。但是等你在市场中历经几年之后，如果还未能消除贪欲，那么灾难便会降临，因为上帝的胸怀有限，不可能一直容忍一个人的贪欲，一次或两次的不理智，足以让你一夜回到解放前，甚至回到鸦片战争，债务高筑，危机四起，动摇了国本，离死已不远矣。

　　开始的时候允许你有巨大的贪欲，因为如果没有贪欲，你也不会来到这个市场，但是呆了几年后，你要及时地看清这里无形的硝烟战火、冷酷无情，看清这里的人世百态，悲欢离合，比官场还要复杂，比官场还要难做，要能够冷静地调整自己的价值观，放弃贪欲，放弃暴富的幻想，追求稳定的盈利，才是人生的长久之计。如果你的性格还是无法调整，那就放下屠刀，立即成佛，像陶渊明一样，辞官归故里。

　　当然，当局者迷，很多身在局中的人，一生都难以明白自己失败的根源在哪里，其实就是暴富贪欲所带来的感觉和情绪。感觉时常诱导人走向错误的道路，而情绪却加速了人走向失败之路的步伐，背后都是贪欲在作怪。

　　当局者迷，旁观者清，为了你自己能看清交易中的世界，你需要在一定的时间内离开期货。为何寺庙要修在深山老林，因为那里清净，人的欲望容易沉默，便容易领悟世界万物之道。为何寺庙不修在繁华市区？因为那里充满着美女酒色，到处是灯红酒绿，哪个和尚能禁得住这种欲望？又如何能潜心修佛，修成成果？如何能看清世界万物？交易也是如此，在你迷茫的时候，要辞官归故里，远离一下，才能看清交易之道，否则时刻波动的行情，如同美女一般，穿着黑丝袜、超短裙，时刻勾引着你，使你无法冷静地去思考。

　　不论是交易还是生活，都应该保持安静祥和的心境，仿佛自己在静静欣赏山涧小溪的潺潺之流一般，杂念全无，心中只有行情的脉络，或许这才叫修成正果吧

　　当然，在交易世界中，得到暂时的心里光明是很容易的，但若想得到一生一世的内心明净，就没有那么容易了，因为在人的一生中，诱惑太多，陷阱更多，越是内心感受到和谐的时候，越是应该保持如履薄冰的谨慎态度，因为灾难总是在人心愉悦、失去警惕的时候降临，进而让人乐极生悲。所以人的一生需要不断地修行。

　　在交易之内，不能有丝毫的想法；而在交易之外，却要学会积极的思考交易，进而领悟人生，再由人生引导交易。雁过留声，人过留名，只有当一生都将结束的时刻，成败功过才能重重地落下那一笔，名利、成败、功过都不过是镜中花、水中月，但却是对自己一生，对历史后人的一个交代，也不枉来此世上一回。

　　当你有一天，再看到有人告别交易，而无感慨的时候，那么说明你的心境真的是变得自然了，就如观赏花开花落一般平常。

　　交易无常，人生无常，每个人都有其宿命的牵引，所以物事人非，世事变迁都只不过是自然现象而已，就如凡人有生必有死，朝代有兴必有衰，只有一切顺其自然，才能真正活得心境坦然和快乐。顺极应思危，乐极防生悲。

　　交易不是简单的游戏，大多数人输的不仅仅是金钱，更是信心。此刻禁不住想起了古诗中有一句‘孤舟蓑笠翁，独钓寒江雪’的诗句。交易是孤独的，不管是投资还是人生，那个成功人士不是过了孤独的日子，才成了大器？当你在投资中，众人都不理解你的时候，异常孤独的时候，你是否能坚持？别人在凭感觉，你在默默学习提高，本就很孤独，但是能挺过去，成功估计也不远了。当然，绝大部分人并没有预期值为正的交易系统，更没有成熟的交易模式，然后单凭着自己那些尚不成熟、更多是比较烂的交易理念或交易系统，就说“不听别人的观点，自己的就是最好的”，如果不听别人的观点或建议，那就等于闭门造车、闭关锁国，无异于自己的进步。 你已经形成了预期值为正的交易系统，你已经有了成熟的交易模式和理念，就不能随意听别人的意见，要坚守自己的交易系统。

　　人最欲得到时，他多半会失望的，在投机中一个害怕失去机会的人，就会错过机会，人性往往这样，太专注于害怕失去机会，就会忽略或不清楚自己需要怎样的机会，这时他处于期待状态中，而不是思考状态，故不知道不明了或忘记了自己等待的是怎样的机会，没有使自己处于一种局外观状态，会沦为空忙，常言道急功近欲速不达。一位真正的投机者应该知道按照市场的客观走势来判断而采取行动，而不是按照期待采取行动，这就是投机者的勇气与意志。

　　洗盘到底洗什么

　　主力洗盘的主要目的就是要垫高散户的平均持股成本，把短线跟风的散户挤出去，以此来减轻自己拉抬股价的压力。此外，主力在实际的高抛低吸过程中也可以赚取差价，以此来降低股价的成本。本节就来具体说说主力洗盘的目的是什么。

　　一、扫清筹码

　　主力洗盘的目的之一就是运用种种手段，将先期持股者赶下马去，防止其获利太多，中途抛货砸盘，最终威胁主力的拉升和派发。洗盘可以使主力出货有更宽敞的通道。通常盘中的浮筹分为两种：一种是不稳定筹码；另一种就是获利筹码，如图4-1所示。

　　图4-1 主力清洗的筹码

　　一般情况，不稳定筹码大多都是掌握在短线投资者手中的。主力一旦开始拉升，这些不稳定筹码的流动就会给拉升带来强大的干扰，影响拉升效果，其比例越大，影响也就越大。所以，对于这部分筹码主力是坚决要将其清洗出局的。

　　另 外一种就是获利筹码。什么是获利筹码呢？这需要从主力建仓说起，主力建仓的时候不可能吸纳盘中所有的筹码，总有一些漏网之鱼，这些筹码可能在主力拉升之前 就已经有了一定的利润空间，这就是获利筹码。对于这部分筹码，如果其达到了一定的比例，就会在主力拉升过程中途出货，加大拉升成本，严重影响拉升的效果， 甚至威胁到主力的最后派发。所以，对于这部分筹码，主力也是坚决要将其清洗出局的。

　　二、垫高散户成本

　　主力在洗盘过程中，既要将那些持股信心不坚定的散户洗出去，又要让新的持股者进场，在不同价位不断更换新的持币者入场，这样就可以垫高其平均持股成本，进一步减少主力后市拉升股价的压力，以便日后在高位从容派发，最终将最后跟进的散户套牢在阶段性的高点上。

　　主 力是如何在洗盘阶段达到这个目的的呢？主力会在盘面上制造出疲软的假象，甚至很凶狠地打压股价，让浮筹持有者在惊恐中抛出手中的股票，这就可以将这部分持 股信心不坚定的投资者驱赶出去；同时为了让另一批看好后市的投资者赶紧跟进，主力又会在关键的技术位出来护盘，这样浮筹就成功得到了换手，新的持股者的成 本就涨高了，主力以此来垫高了散户的成本，成本高，利润自然就低，就不会再破坏主力后面的拉升动作了。

　　三、降低自身成本

　　主力采取从上往下的洗盘手法，还可以获得高抛低吸的好处，能够进一步降低主力的持股成本，同时也可抽出资金用于下一步拉抬。

　　主 力是如何达到这个目的的呢？在洗盘动作中，对于股价的高位、低位和走势，主力都会事先设计好。在股价攀高时，主力会进行打压，这样做既可以将部分持股信心 不坚定的散户洗出场，又可以在高位卖出一些筹码；待股价跌到低点目标价位时，主力又会出来护盘，再把高位卖出的筹码低位收回来，从而获得一定的利润，降低 了自身的持仓成本和在拉升阶段所必须要付出的交易成本。调整了资金的结构，使后面的拉升力量更加充沛，同时让散户们弄不清主力的成本，辨不清以后主力出货 的位置。具体过程可以参见图4-2。

　　图4-2 主力洗盘中通过“高抛低吸”降低自身成本

　　四、调整资金比例和仓位结构

　　主力通过洗盘可以达到调整资金比例和仓位结构的目的。如果主力在底部吃进的筹码比例比较大，即没有留下足够的拉升量，那么就可以利用洗盘的开始阶段，股价还比较高时出货，还原出拉升量，这样就可以达到调整资金比例的目的。

　　如 果主力持有多只股票的筹码，几只股票所运行的位置总会有差别，主力可以通过对某只股票的洗盘在高位出局，把抽出来的资金投入到别的股票中进行拉升，等它到 了相对高位的时候又洗盘，再把资金撤出来。这时，原来那只股票的洗盘也快结束了，再投入资金进行拉升，这样充分地发挥了资金的使用效率，也更能显示板块效 应。另外，如果主力建仓时，收集的筹码过多，会使这只股票的活性差，趋于沉寂，主力就会利用洗盘在高位抛售部分筹码，调整仓位结构，激活股性，以利于跟风 盘的追进。

　　五、守株待“兔”

　　主力想要拉升一只股票的股价，不是说任何时刻都可以，必须等待拉升时机进一步成熟才可以进行。因 为主力可以控制一只股票的短期波动，但很难控制其长期趋势。如果在没有任何炒作题材的情况下逆势而动，一枝独秀地上升，那是在自讨苦吃。因此，在时机不成 熟时，主力在建仓完毕后，还会利用洗盘继续吸货，等待大势或板块的配合。只有时机成熟，主力才能以最小的代价取得最高的收益，如图4-4所示。

　　图4-4 通过洗盘等待拉升时机

　　六、给散户下迷魂药

　　主 力通过洗盘将原本想“高抛低吸”的散户弄得晕头转向的。一些自作聪明的散户想在主力洗盘时高抛低吸，但结果往往是“低抛高追”，许多人在低位踏空后，便到 高位去增仓追涨，当了主力义务的“轿夫”。这样，主力可以使跟主力者“吃一堑，长一智”，令他们今后务必不要再做差价，不能轻易抛售股票，否则，你一抛， 它就会大涨。这就为主力日后大幅炒高股价、进行“胜利大逃亡”奠定了基础。

　　庄家洗盘的常用方式

　　开 盘后不久，庄家用对倒的手法将股价小幅打低，来测试盘中究竟有多少浮动的筹码。如果庄家的打压没有引来大量的抛盘，股价只是略微下跌且成交量?速萎缩，说 明投资者持股心态稳定，没有多少浮动筹码；如果庄家的打压马上引来了大量的抛盘，说明投资者持股心态不稳，浮动筹码较多，不利于庄家拉升股价，这时庄家就 要进行洗盘了。

　　（1）打压洗盘

　　对于那些个股涨幅较大，并且公司基本面一般的目标股，庄家会先行拉高之后实施凶狠地向下打压的 砸盘方式，使得股价大幅度下挫，做出一根长长的阴线，引起市场一片恐慌，这时就会有人“走为上策”， 获小利甚至不获利就平仓出局。但是股价在低位停留的时间不会太长，一周内跌势肯定停止，有时一夜之间又蹿升了。

　　（2）震荡洗盘法

　　庄家在一定的区间内上下震荡控制股价，幅度一般在10％以上。庄家高出低进，迫使跟风的散户低出高进，反复多次以后，提高了散户持仓成本，使盘中的浮动筹码减少。这种洗盘方式适用于各类不同的股票。

　　（3）边拉边洗

　　如 果大盘形势较好，庄家将股价拉升一段空间以后，不再主动作为，放任股价自然滑落，或者是派发打压下来。这时庄家不断地调节筹码的比例和股价的高低幅度，诱 使中小散户不停地跟进和退出。边拉边洗是将拉升和洗盘的过程揉合在一起，并且反复地使用，既起到把意志不坚定者赶出去的震仓作用，又提升了意?坚定者的持 股信心。 待获利盘套现压力减缓以后，庄家才再度拉升。

　　（4）大幅回落式

　　升幅大、升势急的股票，在大势调整时，股价急速下跌。引起一片恐惧的时候，庄家会顺势而为，大量吸收低价筹码。股价每次反弹到前期高位时再打压下来，反复多次。这种洗盘以打压为主要手段，庄家已有丰厚的利润或者是投机股经常运用这种手法。

　　（5）横盘式

　　横盘式洗盘多发生在绩优股上，庄家的拉升突然停止下来，出现一个平台，使一些已经获利者以平安是福为最高指示离场出局，缺乏耐心者没获利也会出局。筹码全部落入庄家的手中，以后散户只有追高或抢高的份儿了。

　　这 种“突然停止”，如果出现在拉升到一定的目标位之后，股价震荡的幅度会相对较大，横盘时间会相对较长，一般超过1个月；如果出现在正在拉升的过程中，股价 震荡的幅度会相对较小，横盘时间相对较短，一般不超过2个星期。通常平台横行时间越长，振幅越小，就越能把浮筹洗得彻底，以后股价上升的后劲就越大。

　　横盘式洗盘是用时间换取空间，“横有多长，竖有多高”。特征是股价相对不动，但成交量却不断扩大。

　　（6）极端的洗盘

　　①上升初期拉长阴

　　庄家会在介入时留下明显?迹象，让散户“看出”庄家已经或即将开始拉升的意图，但于拉升初期突然出现了长阴，短线走势让人惊慌失措、大汗淋漓，不得不出血割肉。然而，第二天股价又被拉回到原有的上升通道中。这种洗盘周期短，效果好，对普通散户杀伤力大。

　　②开高杀低法

　　经常发生于股价高档无量而低档接手强劲之时，股价开盘即涨停，或者一到高档就有大手笔杀跌，而且几乎是快杀到跌停才住手，但股价并没有跌停，或者是在跌停位不断出现大笔买盘。此时缺乏信心者会低价出货，被庄家通通吃进。

　　③跌停挂出法

　　开盘就是跌停挂出，散户看到跌停打不开，深恐第二天会再跌再停，就会以跌停位卖出手中的筹码。而庄家正在密切观察，等跌停位的卖单到达一定数量不再增加时，就照单全收。如果吸收的筹码已经足够了，庄家就开始拉升股价；若筹码不够，第二天还会故技重施。

　　庄家的洗盘方式和谋略是经过反复验证的，胜率比较大，一般散户难于识别。

　　所以说，庄家洗盘的主要目的是垫高中小投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去，用来降低进一步拉升股价的压力。与此同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可赚取一部分差价，用来减少其在拉升阶段将付出的较高成本。

　　出货时的征兆

　　庄家出货时的征兆主要有如下五个方面。

　　1.达到目标

　　有 一种加倍取整的理论，这个方法在股市中还没有被广泛的应用，而一种理论在市场中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，这是判断股票高点的一个好方法。简单来 说，投资者准备买进一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法联合起来用，当投资者用几种不同的方法预测的都是某一个点位的时候，那么在这个点位上就要 准备出货。当然，投资者还可以用其他各种技术分析方法来预测。故当预测的目标位接近时，可能就是主力出货的时候了。

　　2.该涨不涨

　　在形态、技术、基本面都要上涨的情况下不涨，这就是要出货的前兆，这种例子在股市中是非常多的。形态上要求上涨，结果不涨；还有些是技术上要求涨，但该涨不涨；还有些是公布了预期的利好消息，基本面要求上涨，但股价不涨，这些都是出货的前兆。如图19-1所示。

　　3.正道消息增多

　　正道的消息增多，就是报刊上电视台、广播电台里的消息多了，此时庄家通常准备出货。在上涨的过程中，报纸上一般见不到多少消息，但是如果正道的宣传开始增加，则说明庄家萌生退意，要出货。

　　4.传言增多

　　投资者正在做着某只股票，突然有某位朋友给投资者传来某消息，之后又一位朋友也给投资者说某某消息，消息不断，这就是主力出货的前兆。

　　5.放量不涨

　　不管在什么情况下，只要是放量不涨，投资者就基本可以确认此时是庄家出货了。

　　庄家出货

　　如果有了这些征兆，一旦出现了股价跌破关键价格的情况，不管成交量是不是已放大，投资者都应该考虑出货。因为对很多庄家来说，出货的早期是不需要成交量的。

　　庄家的出货方式

　　庄家出货方式主要有以下15种。

　　1.多卖少买

　　这是最常用的方式，比如，在抛出19 900股的同时买进100股，一般软件会统计成主动买入20 000股。

　　2.高位派发

　　大 资金出货需要时间，不像散户来去自由。因此，主力会在高位买盘正旺的时候就开始逐步派发筹码。这时候主力出货不一定会导致指数下跌，因为买盘众多，主力刚 开始在高位温和地派发筹码时，大盘可能还会涨。指数开始暴跌的时候，其实主力已经出完了一部分筹码，正在集中抛售手中剩余的筹码。

　　3.高位横盘出货

　　庄家将股价拉升至目标价位，然后在高位做平台整理，做出仍有进一步上涨的迹象，却暗中出掉手中筹码。这一般是在大市未见顶之时，强势股庄家惯用的出货方式。

　　高位横盘出货技术特征包括：庄家已经有可观的盈利；高位放量横盘；筹码分布高位密集。

　　4.大幅砸低后出货

　　这就是盘中波动幅度较大，比如，某股目前价位11 元，庄家会用较大的单砸到10元，然后股价再回复原状。造成买进的人拣了便宜，当天盘中再次将大单砸到10 元时，先前的赚钱效应容易达到庄家出货的目的。

　　5.下跌出货

　　因为持股成本低，庄家在持续下跌的过程中出货依旧可以盈利。有利空突袭，庄家没有足够的时间从容的用别的方法出货，庄家就会选择在下跌的过程中出货。

　　庄家选择下跌出货，股指通常毫无征兆的暴跌，在顶部留下一个杀伤力巨大的长阴线，然后股指开始连续大幅下跌，庄家通过这过程直接出货。

　　6.先吃后吐

　　这招在早盘应用比较多，比如早盘用实盘先把股价拉高5%以上，成交量同时也跟上，造成庄家在积极买进的假象以吸引投资者跟进；然后庄家在高位反手做空，大肆派货。投资市场中经常听到“庄家有分岐不做了”的传言，多属次例。

　　7.拉高出货

　　这 种出货手段基本表现是，在大市到顶之时，庄家在大盘人气高涨，群情激昂，买气最盛。出货时，庄家主要利用个股利好传闻吸引买家，在上档每隔几个价位放上几 笔大的卖单，然后趁人气鼎盛时，率先快速小批量买进，以此来刺激多头人气和买气，引诱跟风盘去抢上档卖单。在股价快速上涨的过程中，庄家不知不觉地已将筹 码转换到中小投资者手中。

　　拉高出货

　　8.跌停板开盘出货

　　这种方法反映了庄家出货的坚决，其标志就是一开盘大单封跌停，并且其股价当天最终不能收上去。

　　9.反弹出货

　　庄家集中出货导致股指持续大跌，然后庄家制造一个反弹，引诱抄底盘介入，之后庄家温和出货。

　　10.震荡式出货

　　震荡式派发手法在K线上通常体现为较有规则的图形，比如三角形、双重顶、三重顶和头肩顶。

　　11.边打边撤

　　这 是一种出现在下降途中的出货方案。在这一过程中，散户投资者贪婪的心理，被控盘庄家充分了解。而后庄家使用各种形态的心理诱导，促使中小散户投资者不能摆 脱对后市发展趋势的盲目幻想，沉迷在对后市反弹企稳甚至反转的“单相思”般的恶性循环心理状态。当这种情况持续一段时间，股价缓慢下跌一定的幅度后，庄家 为了使已有股票的散户坚定信心，没有持股的人加入进来，庄家往往会转换多空角色采用各种形态，施展心理诱导的战术，反手做多，在整个战略做空的基础上战术 性做多，重新套牢一批后继的跟风盘。这种方法通常有两种形式。

　　（1） 主动攻击式边打边撤。从盘面上来看，庄家在推高股价后，成交量迟迟不能快速萎缩，盘中常常出现频繁向上对敲的买单，且股价中心逐步下移。虽然每天股价跌幅 并不深，但从长时间的日K线来看，股价运行在阴跌的趋势或通道里，且内盘很小，外盘极大，股价涨幅和内外盘成交不成比例，均证明庄家在盘中通过对敲吸引跟 风盘买进，从而达到自己出货的目的。

　　（2） 被动式边打边撤。股价存在一定跌幅后，远离散户投资者已套牢的区域，庄家在相对低位于早盘大幅低开后，在买一、买二和买三上挂上极大的虚张声势的买单，然 后在卖一上不断输出较小的卖单，使抢反弹的散户能够从容不迫地在低位上买到看似廉价的筹码。无论有多少买盘，总也买不完卖一上看似不大的卖单。但由于极大 的买单，同时又维护了其他看空投资者的信心，使其误以为有人在低位吸货。由于股价总跌不破买一、买二和买三的价位，给人以铁底的感觉，这无疑进一步增加了 持股者的信心，同时又引诱了新的跟风盘，直到尾市几分钟的时候，庄家才快速做高股价，这时逢高想出货的散户已经没有时间操作。已买进的散户，会为这建立在 空中楼阁上的短暂利润而做上一夜的黄粱美梦。第二天早盘开盘，庄家以更低的价格大幅低开，套牢前一天的跟风盘，然后故伎重演。

　　正确区别洗盘与出货

　　在 股市中，如果能够正确区分洗盘与出货，就可以从容出入，自由驾驭，稳赚不赔。然而，分清洗盘和出货是件很不容易的事，很多人不仅无法完全正确判断出洗盘和 出货，而且往往会在两者之间造成误判。当庄家洗盘的时候误以为是出货，慌忙出逃，结果眼睁睁地看着即将到手的盈利落空了。等到庄家出货时，又误以为那只不 过是庄家在洗盘而已，在最危险的时候反而死抱股票，结果煮熟的鸭子又飞了。

　　为什么会这样呢？让我们从庄家的心态分析分析就明白了。庄家洗盘 时总是刻意制造恐怖气氛，千方百计动摇散户的信心，而出货时必将以最美好的前景给人以幻想的余地。其实，庄家洗盘与出货从性质上看截然不同，从手法上看各 有特点，从目的上看也恰恰相反。在实盘操作中，区分洗盘与出货的问题显得极为迫切。

　　（1）洗盘深度一般不会很大。因为深度过大往往让散户识 别后趁机捡走筹码，因而一般不会下破10日均线，即使在盘中下破也会在尾市拉起。而出货时庄家的目的是让手中的获利筹码尽快卖出，并不介意下破多少条均 线，即使在杀跌过程中在尾市拉起，亦只是力求卖个好价钱或拖延时间。从日K线图形上看，出货往往表现为高点一个比一个低，而低点也一个比一个矮，重心下移 明显。

　　（2）庄家洗盘往往利用大盘波动和个股利空消息进行，而出货则往往利用市场指数大幅上扬或个股利多消息趁机派发。当进驻股票是在投资 者和整个市场一致看好后的环境下，为了获得足够的筹码，庄家一方面进行较长期的横盘打压外，也借助外力或内部利空消息进行洗盘。大家试想，庄家持有大量筹 码，在突发性的暴跌面前怎能拔腿而逃？

　　（3）洗盘的位置一般处于第一上升浪之后，有时也会在较低的位置，一般涨幅在30%以内。而出货一般 出现在第5浪上升之后的高位区，一般大于50%，甚至在100%以上。因此，区分是洗盘还是出货，视股价处于高档区域还是阶段性低位，投资者可以测算目前 价位庄家是否有获利空间。若目前价位庄家获利很薄，苦心经营已久，岂会轻易弃庄而逃呢？若目前价位庄家获利较丰，则应高度警惕了。

　　（4）洗 盘是为了吓出跟风盘，因而洗盘时庄家往往假戏真做。假出货真回购，把图形做得越难看越容易达到目的，这在图形上往往表现为大阴线。而出货则是为了尽快派发 筹码，真戏假做，将出货的企图时不时用一两根阳线来掩盖。从趋势上看，出货往往表现为高点一个比一个低，重心下移明显，而洗盘最终目的是向上突破。

　　（5）观察庄家的洗盘次数。如果庄家在吸足筹码之后，是第一次进行洗盘，投资者不妨继续持股。如果是已经经过了几次洗盘之后再次出现回落，而且累积升幅已相当可观时，则要随时警惕庄家的出货。

　　（6）股价形态上连续出现多个上升缺口，高位的回落也伴随着缺口的出现，而且短期内不予回补（三天之内不回补），说明庄家派货坚决，此时应立即离场观望。

　　（7）洗盘时股价快速回落，往往击穿一些重要的支撑点位，但又迅速拉回，不有效击穿。这说明庄家并不希望股价进一步走低，而是通过营造短期的空头气氛，将盘中浮筹震荡出局。

　　（8）均线发散趋势。洗盘时均线仍然向上呈多头排列，但上攻的斜率不是很大，且喇叭口刚刚发散。出货时均线多头排列已被破坏或开始向下，先前上攻的斜率一般已经大于45度，且喇叭口发散程度加大，股价重心开始小幅下移。

　　（9）分析盘面下跌气势强弱。当股价突破一个重要的技术支撑位时，股价快速脱离该位置，说明做空气势强盛，大多是见顶后的下跌走势。如果股价虽然突破了一个技术支撑位，但股价仍然围绕突破位置徘徊，说明这是假突破走势，是洗盘动作而非出货行为。

　　（10）结合我国股市20多年的运行规律，我们可通过以下几种特征进行综合研判和识别。

　　第 一，价格变动的识别特征。洗盘是为了恐吓市场中的浮动筹码，所以其走势特征往往符合这一标准，即股价的跌势较凶狠，用快速、连续性的下跌和跌破重要支撑线 等方法来达到洗盘的目的。而变盘是为了清仓出货，所以其走势特征较温和，以一种较缓慢的下跌速率来麻痹投资者的警惕性，使投资者在类似“温水煮青蛙”的跌 势中，不知不觉地陷入深套。

　　第二，成交量的识别特征。洗盘的成交量特征是缩量，随着股价的破位下行，成交量持续不断地萎缩，常常能创出阶段性低量或极小量。而变盘时成交量的特征则完全不同，变盘在股价出现滞涨现象时成交量较大，而且，在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显缩小。

　　第三，持续时间的识别特征。上涨途中的洗盘持续时间不长，一般5～12个交易日就结束。因为时间过长的话，往往会被投资者识破，并且趁机大量建仓。而变盘的时候，股价即使超出这个时间段，仍然会表现出不温不火的震荡整理走势或缓慢阴跌走势。

　　第四，成交密集区的识别特征。洗盘还是变盘往往与成交量密集区有一定关系，当股价从底部区域启动不久，距离低位成交量密集区不远的位置，这时出现洗盘的概率较大。如果股价逼近上档套牢筹码的成交密集区时遇到阻力，那么此时出现变盘的概率比较大。

　　（11） 洗盘时股价的回落呈现典型的无量空跌走势，在重要的技术支撑点位会缩量盘稳，“缩量跌”是洗盘的主要特征之一。持仓巨大的庄家不会用大量筹码来洗盘，这既 没有现实意义也没有必要，只会拿部分筹码来均衡市场。当盘中浮筹越来越少，成交量呈递减趋势，最终形成突破并伴随着成交量骤然放大，表明洗盘过程已基本结 束，新的一轮攻势即将展开。庄家在洗盘过程中，盘面上成交量图呈现明显圆弧底特征。在庄家派发阶段，在见顶回落前或回落当天有筹码在大量抛出，成交量一直 保持较高水平。

因为庄家通常采取边拉边派、高位派发为主的战术，即使股价在回落后止跌盘稳，在造势过程中也不会再度大手笔买入。股价往往在顶部形成放量滞 涨或无量空涨的现象，成交量比洗盘时密集得多，但出货后期成交量不一定迅速放大，呈阴跌状态，表明庄家出货完毕，股价由散户支撑，必然继续一跌。

　　总 之，面对庄家的各种形式的洗盘方法以及出货方式，投资者应加以区分和辨别。如果正确地识别出庄家正在洗盘，那么上下打压之时，就是逢低买入与逢高卖出的时 机。如果庄家在高位出货，或遇有重大利空出货，由于其所持有的筹码量巨大，投资者的卖出时机要比庄家更早，常会使股价形成巨幅波动、多次反弹，形成较多的 短线机会，投资者可以把握更多的短线机会。虽然投资者害怕被庄家套牢，而庄家更怕被广大的投资者所舍弃。