期货交易的兵法

期货交易就像排兵布阵，关键在于制订策略和将策略有效转化为实战的操作系统。绝大多数交易者都是普通人，应该踏踏实实地按照最大概率的成功办法去做。沉下心来，将侥幸的想法从脑子中删除，通过反复训练不断提升交易成功的概率。

期货交易市场如战场，交易市场有很多特点与战场有相似之处。要想在这充满风险的战场生存和取胜，就必须有一套适合自己的攻防战术。

首先，期货精髓在于审时度势、因时制宜。投资者进行交易前也应该做好审时度势、因时制宜的功课，然后制订合适的策略。期货交易的本质在于科学规律的发现和运用，即研究发现商品期货价格运行的内在逻辑规律，然后总结出来。换言之，投资者需要建立一套梳理筛选的交易体系，从外部信息资料收集，到研究体系的构建，再到交易模型建立、交易参数的调整等，最后形成交易策略池。外部信息资料的收集方面，包括宏观经济数据收集、产业调研供需结构梳理和期货市场盘面资金持仓结构分析等。研究体系的构建方面，是形成自上而下或自下而上的研究体系。交易模型建立方面，因为交易模型复杂多样，既可以运用基差和月差的关系、库存的规律性变动、产业链上下游的比价中值回归、利润中值回归等，还要关注基本面驱动型、事件驱动型和技术驱动型等。交易参数的调整方面，如果交易模型参数调得过高，虽然能过滤掉很多鸡肋行情，但也容易会忽略掉一些有价值的行情，使交易介入次数大大降低，错过很多潜在收益机会。而如果交易模型参数要求过低，则也会放大无形的风险。因此交易参数的设定需要投资者根据自身情况和自己的交易系统进行调整，不能一概而论。形成交易策略池，也就是在经过几轮“大浪淘沙”以后，能留下的交易策略自然而然是值得重视且有价值的交易机会了。

其次，核心思想在于严格执行交易计划，反复训练交易系统，增强资金管理水平。有了好的交易策略不代表就能做好交易，二者之间还存在着巨大的鸿沟。同样的交易策略不同的投资者运用时，会出现不同的交易结果。有些人心浮气躁，在合适的入场点位还没有出现时就会急吼吼地冲进市场，导致被动挨打的结局。投资者必须严格执行交易计划，在合适的入场点位出现来前，一定要学会耐心等待。一旦机会出现，必须像猎豹扑食那样，迅速出击，争取一击即中。

与此同时，反复训练打磨后形成的交易系统，能增强交易者的盘感，大大提高交易胜率。有的投资者时常感叹在残酷的期货市场中，一次两次获得盈利不难，但想持续稳定盈利却非常难，我觉得那只是因为你交易训练的强度不够、时间不够、付出的代价不够所致。反复训练，每个环节都熟悉透彻了，才能达到熟而生巧、巧而生精的程度，甚至不用思考就能做出条件反射的状态，形成一种本能，从而达到普通交易者难以到达的高度。

资金管理就像管理战场上的战略预备队一样，战略预备队有两种不同的用途，第一是延长战斗时间或恢复战斗，第二是应付意外情况。期货资金管理也一样，满仓是对自己资金的不负责任，因为一旦出现极端的反向行情，就有可能造成“全军覆没”的后果。一般情况下，交易者介入市场时可以考虑运用“金字塔战法”，初始建仓四分之一的仓位较为安全，最多不要超过三分之一。

做期货交易如同打仗用兵一样，下单后的盈亏只是决定成败的表象，其内家功夫全部在投资者如何制订策略和将策略有效转化为实战的操作系统上。

应该踏踏实实地按照最大概率的成功办法去图存，去成长，去发展。忘掉精彩的神奇案例，忽略一切以弱胜强、以小博大的想法，沉下心来，踏踏实实地做好每一笔交易。在反复训练之下，今天比昨天好，明天比今天好，一天比一天进步，一次比一次沉稳。将侥幸的想法从脑子中删除，期货交易本就是个概率问题。换言之，就是做任何一笔交易，都有成功的概率，我们要努力的方向是不断提升成功的概率。