基金赚钱别乱卖！分步骤止盈不贪多落袋才是真钱

前几天楼下遛弯碰到张姨，她拿着手机跟我吐槽：去年买的那只新能源基金，最多的时候赚了小3000，当时总想着“再涨500就卖”，结果没等几天，基金就开始跌，现在不仅利润没了，本金还亏了1000多。“早知道当初见好就收，也不至于现在白忙活一场！”

咱买基金最容易犯的错，就是“赚钱的时候不会卖”——要么贪心等更高，结果利润全吐回去；要么一慌神赚点就跑，错过后面的行情。其实止盈真没那么复杂，不用非得追求“卖在最高点”，关键是“分步骤卖”，把赚到的钱实实在在拿到手。今天就跟大家唠唠我自己用了3年的止盈方法，全是大白话，小白也能照着操作，再也不用怕“赚了又亏回去”。

先跟你说句实在的：为啥“乱卖”会把利润折腾没？

咱止盈时最容易踩的俩坑，我之前也踩过，现在想起来都后悔。先掰扯清楚，你肯定也遇到过：

第一个坑是**“贪心不卖，利润全飞了”**。就像张姨那样，明明已经赚了不少，却总觉得“还能再涨点”，结果市场一回调，之前赚的全没了，甚至还亏本金。有数据说，近3年里，那些赚了20%以上却没止盈的基民，最后有60%都把利润吐了回去，还有25%直接亏了本金。为啥？因为基金哪有一直涨的？涨多了肯定会回调，你以为能等更高，其实已经站在“短期高点”上了。

第二个坑是**“慌神乱卖，错过大行情”**。有的人买了基金就天天盯盘，刚赚5%，一看某天跌了2%，立马就慌了，赶紧卖了。结果卖完没几天，基金又开始涨，拍大腿都来不及。我同事小王去年就这么干：买的消费基金涨了8%，某天跌了1.5%，他立马赎回，结果后面这只基金又涨了20%多，现在还总跟我念叨“少赚了好几千”。

其实止盈的核心根本不是“卖多高”，而是“保住赚到的钱”。分步骤卖的好处就在于：既不会因为贪心把利润搞没，也不会因为慌神错过行情，稳稳拿住一部分利润，心里踏实。

我的分步骤止盈法：3步走，稳赚不踏空

这几年我靠基金赚的钱，基本都是用这个“3步止盈法”拿到手的，不管是牛市还是震荡市都好用。具体咋做，一步步跟你说，每个步骤都有实在的判断标准，不用你瞎猜：

第一步：先拿“保底利润”，卖30%-40%

当基金赚到你一开始就想好的“保底收益”时，先卖个三成到四成，把一部分利润揣兜里再说。比如你买基金前就计划好，赚20%就开始止盈，那等收益率到20%的时候，就先卖30%的份额。

为啥先卖这么多？一是“落袋为安”，这部分钱已经是你实实在在赚到的了，就算后面基金跌，你也没亏；二是“降低成本”，卖了30%后，剩下的份额成本会变低，后面就算回调，也不容易亏本金。

这里要注意：保底收益别瞎设，不是越高越好。一般来说，买沪深300、中证500这种宽基指数基金，保底收益设15%-20%就行；买主动基金（就是靠基金经理选股的），设20%-25%也够了。要是赶上行情好（比如牛市），可以稍微提一点，但别超过30%。咋定？你可以看这只基金过去3年平均每年涨多少，比如过去3年平均每年涨18%，那你设20%的保底收益就很合适，别贪心。

我去年3月买了1万2的沪深300基金，当时就把保底收益设成20%。等10月份的时候，基金涨到了1万4400（赚了2400），我就先卖了30%的份额，拿到了4320块，其中600多是纯利润。这时候就算后面基金跌，我至少已经赚了600，不亏。

第二步：看“市场还能不能涨”，再卖20%-30%

第一步卖完后，别着急卖剩下的，先看看市场到底还能不能接着涨，再决定下一步。要是市场还在往上走（比如大盘还在涨，你买的板块还是热门），就先拿着；要是市场开始跌了（比如大盘从高点跌了5%以上，板块热度也降了），再卖20%-30%的份额。

咋判断市场还能不能涨？不用看那些复杂的指标，咱普通人看俩简单信号就行：

1. 看大盘走势：就看上证指数，要是连着一周都在跌，或者从最近的高点跌了5个点以上，那就是市场要“歇会儿”了；

2. 看板块热度：你买的基金要是投科技、消费这些赛道，就看相关新闻——要是最近总说“某某赛道估值太高”“机构在卖这板块的股票”，那就是热度降了，该卖了。

我去年那只消费基金，第一步卖了30%后，又涨了10%，但后来刷新闻总看到“消费板块估值到了历史80%以上”，而且上证指数从高点跌了4个点，我就赶紧又卖了20%，又拿到了2880块，其中800多是利润。这时候我已经卖了50%，总共赚了1400多，剩下的50%就算跌，也不怕了。

这里要提醒一句：别等“跌透了”再卖，不用等跌10%才动手，跌5%左右就可以卖了。等你看到跌10%的时候，可能已经亏了不少利润，那时候再卖就晚了。

第三步：留“底仓”还是“清仓”，看情况定

剩下的30%-40%份额，分两种情况处理，看你自己的需求来：

第一种情况：要是市场还在往上走，而且基金也没出问题（比如基金经理没换，持仓的股票也还是优质的），就留10%-20%的“底仓”，剩下的20%卖了。底仓的作用就是“不错过后面的行情”，要是基金接着涨，你还有份额能赚；要是跌了，因为底仓少，也亏不了多少。

第二种情况：要是市场明显不行了（比如大盘从高点跌了10%以上，你买的板块开始走下坡路），或者基金出了问题（比如基金经理突然离职，或者持仓风格大变，本来投消费的，突然全转成地产了），就把剩下的30%-40%全卖了，清仓离场。别想着“等反弹再卖”，反弹的时候不一定能回到你现在的位置，反而可能越等越亏。

我去年那只消费基金，第二步卖完后，剩下的50%里，因为当时市场已经开始回调，我就卖了30%，留了20%底仓。后来基金又跌了8%，我底仓也就亏了几百块，但之前已经赚了1400多，整体还是赚的；要是当时直接清仓，赚得会更多，但留底仓是怕后面有反弹，能多赚点是点，不贪心就行。

止盈后别瞎买！这2件事比“咋卖”更重要

很多人止盈后会犯一个错：把卖基金的钱又随便买了别的基金，结果又亏了。其实止盈后该干啥，比“咋卖”还重要。我一般会做两件事，既不浪费钱，也不瞎折腾：

第一件事：把卖基金的钱先放“活期理财”里。比如余额宝、微信理财通，或者银行的活期理财，收益虽然不高，但安全，而且想用的时候能随时取。别着急买新基金，等市场回调到“估值低的位置”（比如沪深300估值百分位低于30%）再出手，这样能避免“刚卖完又套进去”。我去年止盈后，把钱放余额宝里，等了3个多月，市场回调后又买了沪深300基金，现在又赚了15%左右。

第二件事：总结这次止盈的经验。比如你这次设的保底收益是20%，卖了之后基金又涨了10%，下次就可以把保底收益稍微提一点（比如22%）；要是你卖了之后基金跌了，说明你止盈时机选得好，下次还这么干。每次总结一下，后面止盈会越来越准，不用瞎操作。

最后说句掏心窝子的话：止盈要“不贪、不慌、有计划”

这几年我见过太多人买基金赚了钱，最后又亏回去，不是基金不好，是止盈没计划，要么贪心要么慌神。其实分步骤止盈真不难，关键是做到三点：

1. 不贪：别总想着卖在最高点，能拿到20%-25%的收益就不错了，落袋的才是真钱，账面数字再高也没用；

2. 不慌：别天天盯盘，基金涨一点跌一点很正常，到了你设的收益再动手，别因为一点小波动就慌着卖；

3. 有计划：买基金前就想好止盈目标和步骤，别临时抱佛脚，按计划来最稳。

现在2025年的市场，不少基金已经涨了不少，要是你手里的基金赚了钱，别再像张姨那样“等更高”，赶紧按这3步止盈，先把一部分利润拿到手。记住：基金赚钱不是靠“等”，是靠“卖”，落袋为安才是真赚了，不然再高的收益都是“纸上富贵”，没用。

咱普通人买基金图啥？不就是图个安稳赚钱，别让“贪心”和“瞎紧张”把到手的钱搞没了，按步骤来，赚点稳的比啥都强。