适合普通人的长期定投基金这5类别错过别再瞎买了

身边好多朋友跟我吐槽，想搞基金定投却一脸懵——打开支付宝或者基金APP，密密麻麻几千只产品，光名字就绕得慌，要么跟风买了“网红基”结果套牢，要么选了波动大的，定投俩月就扛不住割肉。其实咱普通人做长期定投，真不用搞那么复杂，认准下面5类基金，避开常见坑，大概率能跑赢那些瞎操作的人。

一、宽基指数基金：小白定投先从这入手，不踩坑

先跟咱说句大白话，啥是宽基指数基金？说白了就是跟着某个“大盘指数”走的基金，比如常听的沪深300、中证500，还有国外的标普500、纳斯达克100。这些指数里装的公司多，就拿沪深300来说，里面有茅台、宁德时代这种龙头，也有银行、消费行业的大公司，相当于把整个市场的“平均水平”打包给你，不用你自己挑。

为啥说它适合普通人？核心就3点，特别好理解：

第一，不用费脑子选公司。你不用研究哪家公司利润高、哪个行业会涨，指数里的公司都是按规则选好的，比如沪深300就挑市值大、好交易的，省了咱自己分析的功夫；

第二，花钱少。宽基指数基金大多是“被动管理”，基金经理不用频繁调仓，管理费一般就0.15%-0.5%，一年下来可能就几杯奶茶钱，比那些主动基金便宜多了，长期定投省下来的钱也是收益；

第三，波动没那么吓人。虽然股市会涨涨跌跌，但宽基指数覆盖的行业多，不会像单一行业基金那样“一跌跌到底”。比如2022年市场大跌，沪深300跌幅比某些新能源基金小一半，咱普通人扛得住，不会中途放弃。

选的时候注意俩细节：一是看“跟踪误差”，就是基金跟它盯的指数贴不贴合，差得越少越好，一般选0.3%以内的，别让基金跑偏太厉害；二是选规模50亿以上的，太小的基金怕哪天突然清盘，你定投到一半被迫赎回，多闹心。

二、优质赛道主题指数基金：想多赚点？盯这几个长期赛道

要是你觉得宽基指数收益不够“劲”，又能接受稍微高一点的波动，那可以看看“优质赛道”的主题指数基金。但咱得说清楚，这里的“优质赛道”不是那些炒热点的，比如前两年的元宇宙、今年某个突然火的概念，而是长期有政策撑着、需求只会增不会减的领域，比如消费、医疗、科技（半导体、新能源）这几个。

先说说这几个赛道为啥值得长期投：

消费赛道不用多说，人总得吃饭、买家电、穿衣服，就算经济有点波动，刚需消费也差不了。就说中证消费指数，过去10年年化收益差不多12%，比很多主动基金都强；

医疗赛道是跟着老龄化走的，现在老人越来越多，看病、吃药、养老的需求只会涨，而且医疗技术一直在进步，像创新药、医疗器械这些，长期看肯定有奔头；

科技赛道是国家重点支持的，比如半导体要突破“卡脖子”，新能源要实现“双碳”目标，虽然短期波动大，但5-10年看，成长空间比传统行业大得多。

但买主题基金千万别瞎买，记住3点：第一，别追热门顶点，比如2021年新能源涨得最疯的时候买入，之后跌了30%多，定投也得在行业估值相对低的时候开始；第二，别只买一个细分领域，比如只买新能源汽车，最好选覆盖整个赛道的指数（比如中证新能源指数），避免单一领域出问题；第三，得扛住短期15%-20%的回撤，要是跌10%就慌得不行，那还是乖乖选宽基吧。

三、长期业绩稳的主动股票基金：让专业人帮你管钱，省事儿

有些朋友觉得“指数基金太被动，想多赚点”，但又没精力研究行业，这时候可以选“长期业绩稳的主动管理型股票基金”。这类基金靠基金经理选股，选对靠谱的经理，长期收益可能比宽基指数高不少。

但关键是“怎么挑到靠谱的经理”，咱别只看“最近1年收益排名”——很多排名靠前的基金，都是靠押中某个热点行业，第二年热点过了就跌得惨。正确的选法抓3个核心：

第一，看“任职年限”，至少得5年以上，经历过一轮牛熊市（比如2018年大跌、2020年疫情反弹、2022年回调），能在熊市里少跌点，牛市里跟得上，才算靠谱；

第二，看“年化收益”，过去5年年化能有10%-15%就不错了，别指望每年都赚20%以上，太高的收益往往风险大，不长久；

第三，看“持仓风格”，比如有的经理擅长“买低估值的大公司”，有的擅长“买高增长的中小公司”，要选风格稳的——要是经理今年买消费、明年买新能源、后年买半导体，风格飘来飘去，大概率赚不到钱。

另外，这类基金规模别太大，最好在50-100亿之间。规模太大的话，基金经理调仓不方便，比如买小盘股的时候，买太多会影响股价，收益就上不去了。

四、偏股混合型基金：想稳点又想多赚？选这个“平衡款”

要是你觉得股票基金波动太大，又想比纯债基金赚得多，那“偏股混合型基金”就很适合。这类基金既买股票（一般占60%-80%），也买债券（20%-40%），债券能起到“缓冲”作用——股市跌的时候，债券能少跌点；股市涨的时候，股票能带动收益。

对咱普通人来说，这类基金最大的好处是“不用自己调仓”，基金经理会根据市场情况调整股债比例。比如股市跌多了，经理可能多买股票；股市涨太高了，可能多买债券，相当于“自带择时”，省了咱自己判断“啥时候该减仓”的麻烦。

选的时候重点看俩指标：“最大回撤”和“夏普比率”。最大回撤最好控制在15%以内，比如2022年市场大跌时，基金最多跌12%，比纯股票基金（跌25%以上）好扛多了；夏普比率越高越好（一般1以上就不错），这个指标简单说就是“每担1份风险，能赚多少超额收益”，比率高说明“性价比”高。

还要提醒一句，别选“灵活配置型基金”——有些灵活配置基金，股票占比能从0调到95%，要是经理风格激进，突然把股票比例拉满，波动会比偏股混合基金大很多，咱普通人很难把握。

五、中短债/纯债基金：怕亏本金？选这个“低风险款”

最后一类，是给“风险承受能力低”的朋友准备的——比如快退休的人，或者定投的钱是“备用金”，不能亏太多，这时候可以选“中短债基金”或“纯债基金”。

先跟咱分清这俩：纯债基金只买国债、金融债、企业债，不碰股票和可转债，风险极低，过去5年大多能赚3%-4%的年化收益，几乎不会亏本金；中短债基金主要买1-3年到期的债券，流动性比纯债基金好，比如很多中短债基金支持“7天免赎回费”，年化收益比纯债基金稍高一点，大概3.5%-4.5%。

这类基金适合两种情况：一是作为“定投组合的底仓”，比如你主要定投宽基指数基金，再拿20%的钱定投中短债，市场大跌时，中短债的收益能缓冲一下；二是给“没接触过基金”的新手练手，先定投纯债基金，感受下基金咋运作的，等熟悉了再慢慢加股票类基金的比例。

选的时候注意俩点：一是选成立3年以上的，经历过债券市场的波动（比如2020年的债市调整），还能保持稳定收益的；二是选规模20亿以上的，太小的中短债基金，遇到大额赎回可能会被迫卖债，影响收益。

普通人定投的3个避坑提醒，比选基金还重要

选对基金只是第一步，很多人定投没赚钱，问题都出在“操作上”，最后再跟咱说3个关键提醒：

第一，别天天看收益。定投是长期事儿，比如每月投1000，投3-5年，不用每天打开APP刷涨跌——涨了别飘，跌了别慌，我见过太多人因为频繁看收益，忍不住追涨杀跌，最后越操作越亏；

第二，别中途断投。市场大跌的时候，很多人会停掉定投，觉得“还会跌”，但大跌的时候正是“低价买筹码”的时候。比如2022年10月沪深300跌到3500点，那时候坚持定投，2023年反弹的时候就能赚不少；

第三，别贪多求全。不用把5类基金都买了，一般选1-2类就行——比如年轻人能扛风险，选宽基指数+科技主题基金；中年人风险承受一般，选偏股混合基金+中短债基金；保守型选手，选纯债基金+小比例宽基指数基金。

其实定投这事儿，真没那么复杂，不用跟别人比谁赚得多，关键是选对自己能扛住的基金，然后别瞎折腾。你每月哪怕就投500，坚持3年5年，回头看也比把钱放活期强多了。先动起来，比啥都强。