“价值区域”是我在一个论坛上看到的概念，那么什么叫做价值区域？其实指的就是在某一个价格区间之内，前一个交易日的大部分的交易量，发生在该范围内。

更加具体地来说，这个区域占据了前一交易日70%的交易量，大约是最高成交量形成的价格，并±一个标准差构成的区间。

价值区域让我们了解到，所谓“聪明”的资金在哪里发挥作用，机构在哪里引导市场。从这些数据中，我们可以得出利用市场行为的一种日内策略。

像其他常见的策略一样，这是一种非常实用的策略建立方式。此外，我们对该策略做了一些回测，但似乎无法达到这一策略的作者所宣称的80%的概率。但可以接近65%+。

然而，很难找到80%规则真正发挥作用的场景。我们不否认交易价值区域是有利可图的，可是，这也是一个挑战，这一规则不像看上去的那么容易识别。

也许一个完善的系统或算法可以更好的掌控这种操作方式。但不妨碍我们去了解这种策略的运作方式。

80% 规则

80% 规则指的是，当价格脱离价值区域，在随后的两个半小时时间之内两次重返该区间，则将有 80% 的机率填充价值区域。

如果市场在价值区域上方开盘，并且没有返回到价值区域之内，这就是一个强烈的看涨信号。但是，如果市场在价值区域上方开盘并返回到价值区域，那么显然就重新回到震荡走势之中。

其实，这有点类似于假突破，只是这个策略进行了量化，并得出了80%的准则。

同样，如果市场开盘低于价值区域，并且没有返回到价值区域，则这是一个看跌信号。如果市场开盘低于价值区域，但返回价值区域，这是一个看涨信号。

上面两张图显然满足了 80% 规则。

这个规则之所以有效，是因为它代表了机构资金的立场。当市场开盘高于或低于价值区域，并保持在高于或低于价值区域时，这是机构在买入的信号。

从本质上讲，市场是纯粹的。当买方多于卖方时，价格就会上涨。当有卖方占优时，市场就会下跌。然而，要理解所有影响市场行为的因素，实在是过于困难。

基于80%规则，我们可以对市场做一些有趣的观察。简单地说，在价值区域内盘整就是市场处于平衡的标志。买家和卖家的数量大致相同。

理想的情况就是，在价格区域的顶部和底部进行买入或卖出，并设置止损，这是震荡市的最佳操作方式。如果价格跌出价值区间，我们可以迅速止损，避免进一步的损失。如果价格遵循80%规则，我们可以从填充价值区域中获利。

下面这张图表展示了通过价值区域进行交易的一个例子。我们可以看到，价格突破了前一天的交易区间，没有回到我们最适合的价值区域，因此，我们不参与交易。

第二个交易日中，我们看到该品种价格波动的范围，基本符合80%规则。你可以看到价格下跌到价值区域下方之后，重新返回价值区域，这样的情况发生了不止一次。

无论你是通过算法进行交易，或者是手动交易，你都必须设置严格的止损。保持纪律，遵循你的策略，并且不要让情绪引导你的交易。

研究这些不同的策略，看看不同的策略如何指导交易员的日常行为是很有趣的一件事情，通过策略的回测，让我们理解的其实是在不同市场环境之中，交易心理的体现。

这个策略其实是我在一个量化金融论坛上看到的，起初我只是觉得价值区域这个概念比较有趣。随后，就找了些数据对策略进行了简单回测。当然，回测数据显然会产生偏差，通常来说，并不像数据展示的那么美好。

而且，我也始终觉得，量化交易，是有极限的，而交易者，更有潜力在交易中实现自我的突破。

在交易世界中，人们痴迷于在理想的底部/顶部进行买入和卖出，这种心态容易导致交易者过早建仓，或者是急于获利了结。那么是否存在一种交易系统，让交易者每次都能在市场发生重大转折的时刻做出正确的选择呢？

早在1970年，一本名为”The Traders Notebook”的小册子就比较了最著名的商品交易系统。人们发现，最成功的交易系统是理查德·唐奇安开发的四周规则。

1990年晚些时候，在《金融评论》中，对1976年至1986年收集的数据进行了广泛的研究，比较了23个技术交易系统。结论是，通道突破（四周规则）和均线交叉系统在产生持续利润方面处于领先地位。

什么是四周规则？

四周规则非常简单。它可以被分为两部分;

当价格超过前四周的最高点时，开设一笔多单并了解空头头寸。

当价格跌破前四周的低点时，开设一笔空单并了解多头头寸。

理论上，交易员始终有持仓。然而，这种交易方法的一个明显弱点——需要注意的是，四周规则在横盘交易中并不奏效，因为价格通常在一个区间内运行。

从上面的案例可以看出，2018年11月14日收盘价低于四周低点时，空头信号发出;2019年2月18日价格收盘高于四周高点时，多头信号产生。

在trading view中如何使用

打开trading view，并在”指标”选项卡下搜索”Donchian Channels”。你的图表将类似于下图：

默认情况下，唐奇安通道是为传统市场设置的：

股票市场：Input = 20（5个交易日 x 4 周 = 20）

因此，如果是连续交易的市场，即24/7 市场。Input值应如下所示（请注意，这是日线图的参数）：

24/7 市场：Input = 28 （7 个交易日 x 4 周 = 28）

注：唐奇安通道可以在任何时间范围内使用，只要确保正确地改变Input值即可。例如:

对于周线图，将Input改为4；

对于 12 小时图，股票市场和24/7 市场的Input值分别更改为 40 、56。

使用定制版的唐奇安通道(在trading view上有很多)，我们可以看到多头用蓝色箭头表示，空头用红色箭头表示：

优势

它极其简单;

由于它是一个趋势跟踪系统，你可以轻易地抓住最重要的趋势。

缺点

你无法在绝佳位置开单——即所谓的顶部和底部，其实任何指标都很难做到，除非你提前预判，但这是冒风险的事情。

震荡市无效——另外，就像前面所说的，这种方法在没有趋势，即横盘交易的市场中并不适用。上图中的红色方框显示了一个波动较小的市场，使用这种方法意味着不断地从多头转换到空头，再从空头转换到多头，几乎不可能产生利润。

学会个性化地使用唐奇安通道

其实所有的交易者都应该开发自己的方法，毕竟最好的交易系统只有自己最了解。

灵活使用中轴线

我发现使用唐奇安通道的一个问题是，你倾向于在阻力位买入，在支撑位做空。在查看了足够多的案例之后，你会发现价格往往会再次测试中线，下方就是一个典型案例：

怎么加强信号的有效性？

在任何交易系统中，信号都有强弱之分。

我们可以添加一些因素，比如，收盘价至少比之前的高点/低点高出或者低出3-5%。

添加移动平均线

均线的金叉死叉已经被证明是一个十分可靠的交易系统，我们可以添加一个简单的移动平均线系统到交易设置中，用来配合唐奇安通道的使用。均线交叉的目标不是仅仅基于它进行交易，而是使用它作为价格方向变化以及趋势强度的指标。

当我们在唐奇安通道中添加了两根简单的移动平均线之后，就如下图所示：

红框内出现做多信号之后，价格迅速下跌。但是，一方面，均线仍然向上，且没有形成死叉；另一方面，通道的中线支撑依然有效。此外，做空信号并未出现，多单继续持有。

总体而言，这是一个比较容易理解的交易系统，但主要还是用于趋势比较明显的市场。当然，最重要的是，你必须要开发属于自己的个性化系统，对于目前的市场而言，单一化的交易信号显然很难再有显著的作用了。