海龟交易策略–量化交易经典之作(附Python完整代码)

1 引言

量化交易，作为金融市场的一种先进交易方式，利用数学模型和计算机技术来分析市场，执行交易策略。在众多量化交易策略中，海龟交易策略以其简单、系统化的特点脱颖而出，成为量化交易领域的经典策略之一。

2 海龟交易策略概述

起源与发展

海龟交易策略起源于20世纪80年代美国，由著名交易员理查德·丹尼斯（Richard Dennis）提出。丹尼斯认为，优秀的交易技能可以通过系统化培训获得，而非仅凭天赋。他通过培训一批“海龟”交易员，成功验证了这一理念，并将这套交易系统命名为“海龟交易系统”。

核心原理

海龟交易策略是一种趋势跟踪策略，其核心在于捕捉市场中长期趋势，力求在趋势发展过程中获得最大收益。策略包括明确的入场、加仓、止损和止盈规则，使交易过程系统化、机械化。

3 海龟交易策略详解

建仓资金

海龟交易法将建仓资金按照一定比例划分为若干个小部分，每次建仓头寸和加仓规模都与波动量N（平均真实波动振幅ATR）有关。ATR是衡量市场波动性的重要指标，由当日最高价、最低价和前一交易日收盘价决定。

入市信号

海龟交易法使用理查德·唐奇安的通道突破系统作为入市信号。策略包括两个系统：系统一基于20日最高价或最低价突破，系统二基于55日价格突破。当价格突破相应系统的价格通道时，产生入市信号。

加仓与止损

海龟交易法的加仓规则是在捕捉到入市信号后建立第一个交易单位的头寸，当市价继续向盈利方向突破1/2N时加仓。止损位设为2N，每加仓一次，止损位提高1/2N。

止盈

海龟交易法的止盈规则根据交易周期分为短期和中长期两种。短期策略中，多头头寸在突破过去10日最低价处止盈离市，空头头寸在突破过去10日最高价处止盈离市。中长期策略中，止盈标准放宽至20日最低价和最高价。

4 策略实现与回测

# coding=utf-8from __future__ import print_function, absolute_import, unicode_literalsimport numpy as npimport pandas as pdfrom gm.api import *'''以短期为例：20日线第一步：获取历史数据，计算唐奇安通道和ATR第二步：当突破唐奇安通道时，开仓。第三步：计算加仓和止损信号。'''def init(context):  pass
def algo(context):  pass
def on_bar(context, bars):
if __name__ == '__main__':    '''    strategy_id策略ID,由系统生成    filename文件名,请与本文件名保持一致    mode实时模式:MODE_LIVE回测模式:MODE_BACKTEST    token绑定计算机的ID,可在系统设置-密钥管理中生成    backtest_start_time回测开始时间    backtest_end_time回测结束时间    backtest_adjust股票复权方式不复权:ADJUST_NONE前复权:ADJUST_PREV后复权:ADJUST_POST    backtest_initial_cash回测初始资金    backtest_commission_ratio回测佣金比例    backtest_slippage_ratio回测滑点比例    '''    run(strategy_id='strategy_id',        filename='main.py',        mode=MODE_BACKTEST,        token='token',        backtest_start_time='2020-02-15 09:15:00',        backtest_end_time='2020-09-01 15:00:00',        backtest_adjust=ADJUST_PREV,        backtest_initial_cash=1000000,        backtest_commission_ratio=0.0001,        backtest_slippage_ratio=0.0001)

策略实现

实现海龟交易策略需要获取历史数据，计算唐奇安通道和ATR，当价格突破通道时开仓，计算加仓和止损信号。在量化交易平台上，可以通过编写策略代码来实现这一策略。

回测结果

以DCE.i2012合约为例，设定初始资金100万，手续费率为0.01%，滑点比率为0.01%。回测结果显示，策略累计收益率为18.75%，年化收益率为6.42%，最大回撤为4.20%，胜率为48.15%。

稳健性分析

为了检验策略的稳健性，改变策略标的和计算唐奇安通道的参数n，进行了多组回测。结果显示，不同标的收益结果呈现差异，其中大商所的铁矿石收益情况最好，其他两个品种收益较差。整体而言，策略在使用上存在一定风险。

5 海龟交易策略的优势与局限

优势

1. 系统化：海龟交易策略提供了一套完整的交易规则，易于理解和实施。
2. 趋势跟踪：策略专注于捕捉和利用市场趋势，适合中长期投资者。
3. 风险控制：通过明确的止损和止盈规则，有效控制单次交易风险。

局限

1. 市场适应性：在震荡市场中，趋势跟踪策略可能表现不佳。
2. 滑点和交易成本：实际交易中的滑点和交易成本可能影响策略收益。
3. 参数敏感性：策略表现对参数选择敏感，需要根据市场环境调整。

6 结论

海龟交易策略作为量化交易领域的经典策略，以其系统化和趋势跟踪的特点，为投资者提供了一种有效的交易方法。然而，策略的有效性受市场环境、交易成本和参数选择的影响。投资者在使用海龟交易策略时，应充分了解其优势和局限，结合自身情况和市场状况，进行适当的调整和优化。