核心理念：跟随市场趋势，顺势而为。

• 常用工具：
  • 移动平均线（MA）：金叉/死叉信号（如5日线与20日线交叉）。
  • 趋势线/通道：通过连接价格高点或低点判断趋势方向。
  • 唐奇安通道（Donchian Channels）：突破N日最高价/最低价触发买卖信号（海龟交易法则的核心）。
• 代表理论：道氏理论（Dow Theory）的“趋势三阶段”。
• 优缺点：
  • ✅ 适合单边行情，捕捉大波段收益。
  • ❌ 震荡市中频繁止损，需高胜率过滤假突破。

2. 均值回归交易系统

核心理念：价格围绕均值波动，偏离后终将回归。

• 常用工具：
  • 布林带（Bollinger Bands）：价格触及上下轨时反向操作。
  • RSI（相对强弱指数）：超买（>70）或超卖（<30）区域反转信号。
  • 统计套利：配对交易（如两只相关性强的股票价差回归）。
• 代表策略：统计套利（Stat Arb）、网格交易法。
• 优缺点：
  • ✅ 震荡市表现优异，适合短线交易。
  • ❌ 单边趋势中可能爆仓，需严格风控。

3. 动量交易系统

核心理念：强者恒强，弱者恒弱。

• 常用工具：
  • MACD（异同移动平均线）：柱状图放大时跟进动量。
  • 动量指标（Momentum Oscillator）：计算价格N日涨幅，突破阈值入场。
  • 成交量分析：放量突破关键位确认动量延续。
• 代表案例：威廉·欧奈尔（William O’Neil）的CAN SLIM模型。
• 优缺点：
  • ✅ 捕捉趋势加速阶段，收益爆发力强。
  • ❌ 需快速反应，易受市场情绪波动影响。

4. 价格行为交易系统（Price Action）

核心理念：仅通过价格形态和K线组合决策，避免指标干扰。

• 常用工具：
  • 关键位（Support/Resistance）：水平支撑阻力、斐波那契回撤位。
  • K线形态：头肩顶/底、吞没形态、Pin Bar等。
  • 市场结构（Market Structure）：高低点突破、趋势延续或反转。
• 代表理论：威科夫方法（Wyckoff Method）。
• 优缺点：
  • ✅ 简洁高效，适合裸K交易者。
  • ❌ 依赖主观经验，需长期盘感积累。

5. 波段交易系统（Swing Trading）

核心理念：捕捉中短期（数天至数周）波动，兼顾趋势与震荡。

• 常用工具：
  • 均线组合：例如5日、20日、60日均线交叉过滤信号。
  • 波动率指标（ATR）：动态设置止损止盈范围。
  • 艾略特波浪理论：识别主浪与调整浪结构。
• 代表策略：趋势回调入场（如50%斐波那契回撤位）。
• 优缺点：
  • ✅ 平衡风险与收益，持仓周期适中。
  • ❌ 需兼顾多时间周期分析，复杂度较高。

6. 高频量化交易系统（HFT）

核心理念：通过算法捕捉微观市场价差，依赖低延迟技术。

• 常用工具：
  • 统计套利：跨市场、跨品种的瞬时价差交易。
  • 订单流分析（Order Flow）：监测限价簿（Limit Order Book）动态。
  • 机器学习模型：预测短期价格方向（如LSTM神经网络）。
• 代表案例：文艺复兴科技（Renaissance Technologies）的量化模型。
• 优缺点：
  • ✅ 高胜率、低风险，适合机构投资者。
  • ❌ 技术门槛极高，需巨额硬件投入。

经典系统对比

选择建议

• 新手：从均线+RSI的均值回归系统入门，逐步过渡到趋势跟踪。
• 激进交易者：动量策略+严格止损，捕捉短期爆发机会。
• 机构/量化团队：结合高频算法与机器学习模型优化收益。

经典系统的核心在于纪律性：无论选择哪种流派，需长期验证策略并固化交易规则。