以交易为生05交易系统如何搭建？

HI，我是尹小慢，欢迎大家来继续读《以交易为生》，今天介绍这本书最核心的内容，搭建自己的交易系统。在交易中有两套逻辑，一套是机械的系统，不以人的意志转移，机械的完成交易，逐渐演变成了这几年最火的量化，优点是情绪更少，缺点也比较明显，就算当市场行情发生变化的时候，系统就没法用了，如果不去调整会亏很多钱。比如牛市建立的系统在熊市就不能使用，为了应对暴涨暴跌的交易系统，遇到长牛行情也早早被清除出去。抓趋势的策略会让你在震荡行情中亏到怀疑人生，比如顾比均线在顶底很好用，在震荡行情中反复释放错误的信号。

还有一种交易是自主决策交易，就是要放飞自我，最大的问题是贪婪和恐惧，你很难克服，没有一套系统可以帮你打满全场，它只能适应一段行情，即便有了完备的交易系统，你也要做好风险管理，比如仓位的控制，以及单笔交易最大亏损的设置，这个对于交易来说非常重要，交易系统并非对错的判断指标，而是应对指标。

三重滤网交易系统，建立的基础是市场每一个时间周期，对其大一号或者小一号的时间周期是5倍的关系，日线是小时线的5倍，周线是日线的5倍。一个更长周期的信号启动，对短周期有一定的指向作用，在大周期的保护下去做小周期的择时，胜率就会提高很多。比如我们常常在周线的上升趋势中，去抓日线的上升趋势，如果周线是下跌趋势，那么日线就只做空，不做多。

第一重滤网，市场的潮流（长周期），如果你想用日线作为交易依据的话，你上来先不要看日线，要先去看周线，也就是看比他更大的一个周期。并且用MACD的斜率作为周线趋势的跟踪指标，因为它非常敏感，可以给出很多的买卖信号。同时结合13周和26周的指数移动平均线的斜率去看市场的方向。第一重滤网确定你未来交易的方向，到底是做多、做空还是观望，当周线没有趋势的时候，我们就观望。如上图东方财富的周线图，MACD显示做多，指数移动平均线斜率向上也是做多的信号。

第二重滤网，市场的波浪（中周期），主要使用震荡指标，如果第一重滤网用的是周线，那么第二重滤网看日线，也就是我们前面提到的RSI和KDJ这些指标，观察这些指标的变化趋势。当周趋势是向上的，那么仅允许采用日线图的震荡指标发出的买入信号，而坚决不做空。当周线图的MACD处于上升趋势，那么日线的随机指标下降到30就是超卖，也就是要择机买入，这里注意是应该而不是马上，具体怎么买入要看第三重滤网。同样当周线MACD下降，但是日线随机指标上升到70的时候是一个卖空的机会。上图东方财富近期的震荡指标呈现出两拨向上的买入做多机会，最好在日线的回调中买入，也就是贴着指数移动平均线买入。

第三重滤网，寻找浪花，就是买入的技术，在日线图的上升趋势中，去找他的指数移动平均线，也就是EXPMA线，基本贴着这条日线的趋势线进行买入。观察最近4-6周日线图，当趋势向上时，测量最近回调，股价穿透指数移动平均线的位置。上图东方财富最近回调的位置紧贴着移动平均线，说明只要趋势向上，跌到这个位置都是买入的时机。

我们来总结一下，三重滤网很简单，一波周线上升周期，用日线的回档位置买入，最好贴着26日指数移动平均线买入。当周线下跌周期，等待日线震荡指标的反弹，价格高位紧贴指数移动平均线然后做卖空，

最重要的是要严格遵守交易纪律，在交易之前写下三个数字，买入价位、盈利目标价位、止损价位，一般盈利目标价位用周期图来设置止盈点，而止损位在日线图来设置，一般在重要支撑位之下。如果做超短线，可在25分钟设置盈利目标，在5分钟线设置止损位。

再强调一下，当指数移动平均线向上，同时MACD柱状图放大，就是买入信号，这个时候禁止做空，相反当指数移动平均线向下，同时MACD柱状图向下，就是卖出信号，禁止做多。当两者不匹配的时候，市场就是中性的，处于观望状态。

这个系统更多地告诉我们不要做什么，而不是可以做什么，它是一个监测系统。当你把坑都避开后胜率就会提高，一定记住当指数移动平均线和MACD方向不匹配就要尽快退出观望。

再周线上找方向，去日线上操作，当周线和日线方向不一致的时候，观望不进行操作，按照这种方法我们在现实A股中进行了测试，如果一波上涨趋势行情，不可能从头吃到尾，只能吃一多半，但是优点是它的胜率奇高，绝大多数情况下，都能让你赚到钱，剩下的只是赚多赚少的区别了，当市场进入横盘震荡的时候才会亏钱，最大的好处是可以把这个交易系统当作一个监测系统，可以过滤掉很多市场横盘，极大降低了交易的损耗，这个对于趋势交易来说十分重要。

当股价下跌，你的分析显示在底部，监控周线图和日线图，如果其中一个依然在下降，说明下降的趋势依然很有力量，只有都不显示后才可买入。当在市场顶部趋势即将反转，监控周线图和日线图的趋势，如果任意一个没有反转说明上升趋势没有消失，禁止做空，当两个趋势都反转才可以做空。

如何退出呢？如果你是短线交易者，当两个指标周线和日线都不再支持交易方向，哪怕两个时间周期中的一个改变了方向，也需要马上卖出拿走收益，而不能继续等待卖出的信号。在下降趋势中，如果其中一个改变了趋势向上，也需要停止做空，说明最有效的那部分完成了，这个交易系统让你小心谨慎地入场，然后快速退出，这才是专业的交易方法。

上图我们拿2024年11月12号的中国平安来做个例子，这波上涨周线红色箭头在9月20号左右确定了向上趋势，但是在MACD反映的更早，在日线图上8月23号指数平均线向上，同样MACD会提前几天在反映做多的趋势。目前看周线图蓝色箭头MACD柱状图向下，指数平均线走平，成交量也减弱，向上做多趋势在减弱，日线图更敏感，提前反映了做多趋势在减弱，这个时候54元是个关键点，也是2022、2023年的反弹高点，这里是重要的支撑位，目前在54-63之间来回波动，反复继续积蓄力量，如果根据交易系统跌破54就要止损，目前价格走势非常接近，未来怎么样过一两个月我们再回来检验。

如果周线和日线都有50%的概率，一起向上跑的话，胜率相当高，但是劣势也很明显，就是开仓的机会大大降低，很多时候你都没啥事干，所以作者才会说不要乱行动。用这套方法在A股进行回测，从2005年到现在获得18年12倍，也就是年化15%的收益，大部分收益是从2015年之前获得，2015年之后市场波动降低，模型有效性就会降低，可以看出这个模型很吃波动性，市场越是剧烈波动，这个模型就有钱赚，如果没有波动，还会亏损。

第二个系统是通道交易系统，最标准的通道叫做布林带通道，布林带对股票和期货、期权交易十分有用，其实是以移动平均线为中心，然后根据历史上一段时间的价格上限和下限跑出来，价格在上轨线之上是高估，在通道下轨线之下是低估。通道的目的是帮助我们预测哪儿可能遇到支撑线和阻力线，识别买卖机会和避免错误的交易。

这里作者用指数移动平均线而不是简单的移动平均线，改造一下布林带通道就可以完成，上通道用均线数据加一个通道系数，下通道怎是减去一个通道系数，通道系数一般是3%或者5%，目标是把日线图5个月内95%的价格都包含在内。通道的好处是可以更加完美的包裹，每次横盘震荡后，市场会有一个收口的过程，而收口之后，向上空间被封死。在横盘震荡后往往会选择趋势突破，可能向下或者向上，这个时候我们就需要根据其他趋势指标，提前知道他未来的突破方向。简单来说通道缩口就是要做横盘震荡了，震荡的依据就是在通道的上下沿帮助我们抓住反转信号，而通道扩口就是要做趋势突破了，那么这个时候更多关注未来的趋势方向，通过指数移动平均线去找方向。

在通道内也是有一定的经验，比如在收口后，价格位于中轨上方，那么向上突破的概率很大，如果收口后，价格位于中轨下方，则向下突破的概率就会更大。比如上图保利最近的股价，左边蓝圈通道收窄价格位于中轨下方，突破后开始下跌，右边红圈通道收窄价格位于中轨上方，突破后开始上涨，同时下面的趋势指标指数移动平均线也可以更方便辨认。

通道线在价格上升到上通道线的时候为高估，价格跌到下通道线时候为低估，通道线帮助我们在市场便宜的时候找到买入的机会，市场被高估的时候找到做空的机会。当上涨高度突破了上通道位置并且收盘在上通道线之上，说明上升趋势强劲。当反弹为触及上通道线说明市场更加虚弱。

布林通道看起来很完美，用的时候经常不知所措，比如横盘震荡，你意味他触底要反弹了，它却突然开口向下，形成大跌。

当价格达到上通道线，MACD柱状线呈现了顶背离就是卖出信号，说明多头在变弱。当价格达到了下通道线出现了底背离，是买入信号，说明做空的力量变弱。当通道上升，在移动平均线位置做多，到上通道线位置止盈，通道向下在移动均线位置做空，达到下通道线卖出，当然也需要用周线来保证日线的安全。

最开始布林通道是做期权的，可以把卖出看多的位置设置在通道外，这样很难涨到这个位置，那么你就很容易收取期权费，在波动高的时候，期权费就会很高，这个时候卖出期权是比较划算的，相反波动低的时候，买入相对便宜。

专业的期权玩家基本都是卖出期权策略，业余的期权交易者才会买入期权，卖出是把自己当作保险公司，而买入就是投保人，肯定保险公司比投保人更赚钱。我们应该更多得使用卖出期权，给别人上保险，然后获取权利金的方式赚钱，很多人都想不明白，卖出看涨期权其实就是看不涨，那么横盘和下跌你都能赚钱。相反卖出看跌期权就是看不跌，横盘和上涨你都能赚钱。所以卖出的胜率明显高于买入，在市场低位的时候你就多卖出看跌期权，如果它涨起来你就收期权费，如果它跌下去你赔钱了，正好去买股票减仓。反之到了高点这个时候你拿了很多股票，你卖出看涨期权，如果跌了你就收期权费，如果继续涨，你手里的股票就会赚更多的钱，期权就是用小钱来买保险，对冲掉股票的大风险。搭建了交易系统后就需要反复实践，那么这个交易系统适合哪类资产，未完待续。。。。。。