金母鸡量化教学场期货冠军的买卖策略菲阿里四价策略

在2000年7月，日本举办了首次“ROBBINS-TAICOM期货冠军比赛”，总共比赛历时半年。从第一周起，一位名叫Fairy（菲阿里）的先生便位居首位，其后也进展顺利，不断增加收益率，结果位居首位的他一次也未将首位让于他人，从而创造了1089%的惊人战绩，荣获了比赛的冠军，此后菲阿里和本次比赛的亚军亚军炭谷道孝合著了一本书——《1000%的男人——期货冠军奇迹的买卖方法》。那么今天，我们就来说说菲阿里四价策略。

菲阿里四价策略是一种比较简单的趋势型日内交易策略。昨天高点、昨天低点、昨日收盘价、今天开盘价，可并称为菲阿里四价。它由日本期货冠军菲阿里实盘采用的主要突破交易参照系。菲阿里四价是日内突破策略，所以每日收盘之前都需要进行平仓。

菲阿里四价策略原理：

上轨＝昨日高点；

下轨＝昨日低点；

昨日收盘价（不在策略中使用，作为参考指标）

今日开盘价。

昨日高点和昨日低点可以视为近期的一个波动范围，该范围的存在一定程度是一种压力线，只有足够的价格上涨或者下跌才会突破前期的高点或者低点。因此突破位置是一个比较好的入场信号，如果突破该波动范围，则证明动能较大，后续走势强度维持较强的概率比较高，因此该策略采用以下开仓方式:

当价格突破上轨，买入开仓；

当价格跌穿下轨，卖出开仓。

策略在开仓之后可能面临假突破的问题，因为该价位存在很大的阻力，可能是暂时性的突破，随机回落，因此具体策略使用之中可以设臵一些过滤条件来剔除假突破的情况。这样使得策略的胜率变大。开仓之后的止损止盈根据具体环境具体确定平仓策略：

1、止损平仓: 当价格向上突破上轨或向下突破下轨后, 再次回破当日开盘价；

2、收盘定时平仓。

菲阿里四价是CTA趋势突破策略，该策略以昨日行情最高价为今日日内交易的上轨，而以昨日行情最低价为下轨，如果价格突破昨日最高价（上轨），就认为价格具有继续向上的潜力，所以应该此时买入开仓持有；而如果价格跌破昨日最低价（下轨），就认为价格具有继续向下的动力，故应该此时卖出开仓，以获得未来继续下跌时所获得的空头收益。

但是，这种判断趋势是否成立的标准太过简单，在目前波动性剧烈的市场上面反而变得不是特别有效，也就是说如果要确立趋势的形成，那么其确立条件应该也会很复杂，而不是仅仅通过昨日的最高、最低价就能确立的。