交易规则结构定量分析

结构是自然界存在的最稳定的形态。万事万物都有其特定结构。

股票走势也有其特定的运行结构。最典型的结构就是浪形结构和背离结构。这两种结构的理论基础是波浪理论。

浪形结构定量分析。如图所示，是波浪理论的基本形态。

1、2、3、4、5浪整体为上升浪，Ａ、Ｂ、Ｃ为调整浪。下面分别说明各浪的定量特征。

第1浪，是Ｃ浪调整结束后，新一轮上升的开始，也叫新升浪，是上升浪的第1波推动浪，涨速较慢。

第2浪，2浪的终点一定不低于1浪的起点。这一浪是上升浪中调整浪，由于市场人士误以为熊市还未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉1浪上升的大部分空间，后期市场出现惜售心理，抛压逐渐衰竭，2浪调整结束。在2浪中经常出现转向形态，如头肩底、双底等，但记住一点，2浪低点一定比1浪起点高。

第3浪，3浪的高点一定比1浪的高点高。3浪是整个上升的主升浪，上升速度快，持续上升时间长，结果是有大幅上升空间。3浪上升非常猛烈，导致出现延长浪。

第4浪，是主升浪后的调整浪，4浪的终点一定比2浪的终点高，通常也会比一浪的终点高。判定4浪终点的定量分析方法是一致性获利法时间跨度的定量研究。

第5浪，是上升浪的衰竭浪。上升速度明显比3浪慢，获利难度明显比3浪增加，但5浪的高点必须高于3浪的高点。通常容易出现价格与指标之间的背离现象，形成顶背离结构。我们的操作规则结构修边中说的结构，就是指价格与ＭＡＣＤ指标之间形成的背离结构。

Ａ浪，Ａ浪回调速度明显比上升浪中的2、4浪回调速度快，时间长，导致回调空间也大。

Ｂ浪，是ＡＢＣ回调浪中的反弹浪。运行速度通常比Ａ浪慢，时间比Ａ浪短。Ｂ浪的终点一定不超过Ａ浪的起点（5浪上升终点）。

Ｃ浪，Ｃ浪是破坏力较强的一段下跌，跌速快，下跌时间长，跌幅大。Ｃ浪终点一定比Ａ浪终点低。

浪形还可以细分，不管怎么分都遵循费波纳奇序列规律。如图所示。

波浪理论的优点：１.不同周期产生重叠作用，也就是通常说的共振现象。２.容易定位。只要把握住波浪理论的定量标准，就很容易能定位目前行情所处的位置。

浪理论的缺点：没有标准答案，也就是人们常说的千人千浪，数浪不好数。

背离结构定量分析。操作规则“趋势变王，结构修边”中的结构就是指背离结构。背离是指价格与指标之间出现的不一致现象，原理是速度变慢，行情从鼎盛到衰退。这里所用指标是MACD指标，参数调整为(12,26,9)。如图所示，是顶部结构形成过程。

背离结构的定义，当相邻或相隔一个峰值的价格创新高（或新低），而MACD(12,26,9)指标之DIFF值不创新高（或新低），且DIFF值至少是DIFF穿越DEA后的第2个值，则称为顶部（或底部）钝化，在钝化运行过程中，当DIFF值出现拐头，拐头幅度达到DIFF当期峰值的1％时，称为顶部（或底部）结构形成。此时结构形成有70％的确定性，当DIFF（白线）穿越DEA（黄线）时，结构形成确定性100％。

从定义中大家可以看到，钝化是一个过程，而结构形成是一个特定的时间点。所以大家在运用结构时，当钝化出现时不能急于操作，而是当结构形成时，再出手操作。因为价格继续运行时，DIFF值可能创新高（或新低），从而导致背离现象消失，也就是钝化消失。

相邻峰值的定义，就是说在MACD指标中，两组红角线之间必须有绿角线相隔，或者说两组绿角线之间必须有红角线相隔。相隔一个峰值就是指以当前峰值为0，向左数第2个峰值。如图所示。