一个优秀的交易高手的定义应该是，能够连续多年获得稳定持续的连续复利回报，经年累月地赚钱而不是一朝暴富，常赚而不是大赚，资本市场的高额利润应来源于长期累积低风险下的持续利润的结果，职业交易者只追求最可靠的，只有业余低手才只关注利润最大化和满足于短暂的辉煌中。这也是多数人易现辉煌，难有成就的根本原因。

重仓和频繁交易导致成绩巨幅震荡是业余低手的表现，且两者相互作用，互为因果。坚忍，耐心，信心并顽强执着地积累成功才是职业的交易态度。

股市之所以形成底必须具备两个逻辑

1、充分换手

2、股价处于价值区域

这是本质逻辑，其他的各种表象仅仅本质衍生出来的而已，比如技术形态，成交量等等，只有这个本质弄明白了，任何底部特征你都可以得到很好的解释。

第一、为什么要充分换手呢？

根据第一个问题来分析，主力机构要想在价值区域建仓必须要有人卖给他才行，否则在这个位置就没意义，你可以把一匹马牵到河边，但不能强迫马儿喝水，主力可以在价值区域买入但并不能强迫别人卖给他，因此主力就会想尽办法收集筹码，比如利用利空消息恐吓，在技术图形上做出看空形态等等，就是大家熟悉的空头陷阱；很多朋友都知道，底部成交量要低才行，为什么？知其然不知其所以然，可以想象，当大部分人在底部割肉之后，也就是充分换手，该卖的都卖了，该买的都已经买了，各就各位，就这样，市场的大部分股票都转移到主力名下之后，成交量自然就会下降，由于主力大部分都是长期投资者，市场上流通的股票变少了，这就是成交量逐步降低的本质，成交量越低意味着换手越充分！

第二，为什么股价要处于价值区域？

底部是谁创造出来的？可以说，在中国股市，底部就是由具有资金优势的利益集团创造出来的，这样的话问题就来了，为什么机构会在价值区域入场呢？一般情况下，这种类型的资金往往是非常理性的资金，不会买入不值得买的股票，所谓不值得买的就是花10元买5元的东西，因为这类资金绝大部分都是长期投资者，在价值区域买入即使股市不涨他们也会获取合理的企业经营的回报，比如分红。因此这类的资金是绝对不会追高建仓的，这也就导致了，价格在价值区域会产生支撑。

重点在于对股票内在价值的分析判断，只有研判出股票的内在价值才可能找到股市底部。

常言说得好：“牛市不言顶，熊市不言底”，熊市中底在何处？

大盘底部有如下基本特征：

1、技术指标严重超卖。

如月线KDJ和RSI指标处20以下，甚至钝化，ADR（10天上涨家数之和除以10天下跌家数之和）达0.8—0.3。

2、指数受压并远离短中期均线。

即指数已远离5日、10日20日30日60日均线之下，5天乖离率达―3%—―5%，10天乖离率―5—―8%。+

3、成交量创新低。

成交量是股市的血液，股语有云：“天量天价，地量地价”，股市成交量极度萎缩的时候表明杀跌进入尾声，成交量已骤减到的顶部时的七分之一至八分之一，这是最重要且最真实的多空转换指标。

4、绩优股和高价股补跌。

这表明连中长线投资者也被气势汹汹的跌势所吓倒，对价值投资理念都不敢坚持，只求落袋为安，因其他个股早已跌得惨不忍睹，唯绩优股和高价股尚有收回资金的机会，这通常是最后的下跌阶段。

5、人气散淡，开户数锐减。

这表明市场跌幅巨大，亏钱效应明显，新人不敢入市，这恰恰是庄家开始“吃货”的时候，底已经不远。

6、夸大利空。

大盘连续暴跌后，还在反反复复地畏惧甚至夸大利空的作用，对利多麻木，甚至将利多也误读为利空。

7、前期惨烈下跌的个股止跌企稳。

在指数再创新低时，前期惨烈下跌的个股已不创新低，而是逆势上涨。这也是大盘波段底部即将到来的信号。

8、热点分散，题材泯灭。

每日多只个股跌停，且无明确热点，多头已无力抵抗，常言说得好“多头不死，空头不止”，一旦多头彻底崩溃，杀跌也就基本结束。

9、管理层开始吹利多暖风。

随着大盘下跌，先是无数所谓的股市专家高呼“大盘已经调整到位”，接着管理层频频吹暖风，比如“经济形势趋好”、“长期看好股市”等等，最后是出实质性利好，比如“释放流动性”乃至降息等等，这将成为大盘见底的重要信号之一。尽管任何人也不能准确地预测一轮杀跌将止于哪一个确切指数点位，但可从上述波段底部的10大特征来找到大盘底部，至少可以判断是否进入波段底部区域。注意，不是出现上述一个或几个特征就说明大盘已经处于底部，而是要大盘同时具备这10大特征才能确认大盘已经处于底部。

10、大盘权重股跳水，指数加速下跌。

在连续缩量暴跌后，做空主力难以在低位补回筹码，反弹力量自然不足，唯有通过打压大盘权重股，连破整数关，造成指数快速下跌，尤其是杀尾盘，无量假破底，制造恐惧走势，才能彻底击溃多头信心和最后心理防线，造成多杀多。这通常是到达波段底部前的最后一次诱空。

什么是抄底?

抄底，是在股票价格下跌的过程中,估计快要到底部的时候，价格要从跌转为升的时候，就果断的买入的操作，而抄底能否成功，在于对底部的判断是否正确。严格地说，底部是一个区域,以最低点为分界。

抄底的时机

第一种，市场已连续经历多日下跌并且跌幅也比较可观。通常那些在前期曾经成功逃顶并赚了钱的投资者，在看到股价已经低于上一回的买入价，并且又听到媒体上许多专家纷纷断言绝不可能跌破某某支撑位时，便主观认定赚钱的机会又来了，于是再度返身入场。然而，是不是底部绝不会取决于某些人的主观意愿，因此以这样的方式进行抄底通常会抄在了“半山腰”。如果你意识到判断错误后没有果断止损离场，或固执己见，或心存侥幸，通常会眼睁睁地看着股价越跌越多，自己越亏越大。

第二种，在市场下跌途中突发重大实质性利好消息，仅仅依据自身或某些专家的判断盲目进场抄底。经验表明，一个足以影响市场趋势的消息，究竟属于利好还是利空，应该促使市场反转还是继续下跌，并不是由某些人的主观意愿决定的，而是取决于多空双方相互博弈的结果，所以贸然进场抄底的结果大都凶多吉少。

第三种，市场在经历了一个阶段的升势后突然从高位出现暴跌。这通常是市场趋势将要发生逆转的征兆，但有三种人极可能在此时萌生进场抄底的冲动：前期因为过早卖出而放跑了大段利润的踏空者，因担心再度发生大幅下跌而在市场回暖之初割肉者以及由于听说同事、邻居都赚了钱也想炒股发财的迟到者。由这些人进场时的动机所决定，他们通常鲜有止损的想法，所以这样做的结果很可能意味着将经历整个熊市的考验。

抄底入门小技巧

1、基本面要好;

在进行抄底的时候一定要看看这只股票的基本面情况如何，如果这只股票的基本面很糟糕，这时候抄底有很大的风险，建议不要抄底。只有那些基本面好，行情还可以的股票才是我们可以考虑的对象。

2、若是一只股票正处在连续下跌的状态，并且这样的一种状态也持续了一段时间的话，又没有主力来介入，这个时候想要依靠一般的散户们拉动一波大的行情好像是一件不太现实的事情，所以说此时就要去仔细研究成交量和主力机构的资金流动方向。一旦看到主力有大力吸筹的动作时，这个时候就可以趁机介入，也是可以赚到不错的利润。

3、在进行抄底的时候，一定要选准确阶段;

抄底的操作属于在股价处于超跌的状态下进行的反弹操作，一般的情况下反弹到5周线与10周线之间的时候就要做好出场的准备，设置止盈位。

抄底定律

1、时机定律：

买进时机要耐心等、卖出时机不宜等。抢反弹的操作和上涨行情中的操作不同，上涨行情中一般要等待涨势结束时，股价已经停止上涨并回落时才卖出，但是在反弹行情中的卖出不宜等待涨势将尽的时候。抢反弹操作中要强调及早卖出，一般在有所盈利以后就要果断获利了结;如果因为某种原因暂时还没有获利，而大盘的反弹即将到达其理论空间的位置时，也要果断卖出。

2、抢点定律：

抢反弹一定要抢到两个点：买点和热点，而且缺一不可。因为，反弹的持续时间不长，涨升空间有限，如果没有把握合适的买点，就不能贸然追高，以免陷入被套的困境。另外，每次值得参与的反弹行情中必然有明显的热点，热点板块容易激发市场的人气，引发较大幅度的反弹，主力资金往往以这类板块作为启动反弹的支点。

3、弹性定律：

股市下跌如皮球下落，跌得越猛，反弹越快;跌得越深，反弹越高;缓缓阴跌中的反弹往往有气无力，缺乏参与的价值，可操作性不强;而暴跌中的报复性反弹和超跌反弹，则因为具有一定的反弹获利空间，因而具有一定的参与价值和可操作性。

经典抄底七步曲：

抄底第一步：识别底背离模型

实图解析：新和成，从高位下跌，先后形成A、B两个地点，且B点股价低于A点，表明新和成股价逐渐下行，但对应的动能指标却逐步走高，对应的是C、D点。股价持续走低，但动能指标逐渐走高，形成典型的“底部背离”。

抄底第二步：观察量价

大致识别出该股的底部背离，有可能走高 之后。就要观察量价模式。看下图。新和 成形成两个底部的时候，成交量的放量特 征。这表明两个底部有放量买入的迹象。

抄底第三步：趋势指标

接下来看股价与均线的关系，在第二低之前不远处，股价曾触及均线，这一特征，大大加强底部形成的可靠性。

抄底第四步：震荡模式

查看了趋势指标模式，接下来看震旦指标 模式。当新和成股价逐渐走低形成双底时， KD指标在第二底区域形成了低位超卖金叉， 提高了可靠性。

抄底第五步：主力行为

一切看起来很好，到底部了。那么接下来 该看有没有主力了。我们观察到在底背离 区域不远处，出现了巨阴线下跌!为什么 会这样?应该是主力资金在低位想尽可能 收集筹码，并且让一些套牢盘加速卖出， 而在下跌途中故意砸盘。

抄底第六步：进场法则

当底部确认后，同时确认主力开始买进入场，此时应采取分批进场的原则，逐步建仓。在股价上涨至第一底部位置时，且股价成功站稳34周线，此时可建3成仓。

抄底第七步：加仓法则

平台突破再次加仓30%，留下20%做高抛 低吸。还有20%做短线操作。平台突破加 仓30% 第一次开仓买 入30%。

炒股心得

交易的结果有两个，或者是赚，或者是亏，不是只有你眼里紧盯着的那一个赚。也许，你给自己的心理安慰是，赚钱当然是需要时间成本的，所以我必须表现出足够的信心才可以，甚至我可以承受暂时的账面亏损，只要我拿的时间足够长久，终归回得到赚钱的结果。不错，赚钱的确需要时间成本，可是谁告诉过你是需要时间成本，不需要付出金钱成本，并且谁告诉你只需要付出了时间成本就不需要再付出金钱成本了？时间成本本身是个需要的概念，也许你持仓一个星期盈利20%，但是继续持仓一个月的话可能会赚的更多，还可能连这20%的盈利都保不住，这不是一个可以绝对增值的条件，所以千万不要以为不管什么样的市场情况下只要死磕就能赚钱。

耐心等待的应该是机会，而不是欲望。