深度解析股票拉升前主力如何清场？

一、股票拉升前主力清场的常见手段

主力清场（洗盘）的目的主要是为了清理浮筹，为拉升出货做准备。浮筹包括市场中短线客手里的筹码、心理素质差的筹码以及底部的获利筹码，将这些筹码尽可能地换手到持仓比较稳定的散户手中，沉淀不出帮助守仓。主力清场有以下常见手段：

1. 试盘类手段

– 涨停试盘：主力通过涨停板，观察盘中抛盘量与跟风资金量的对比情况，分析和判断筹码的稳定度。当天涨停之后，次日往往会展开放量震荡。涨停之后的第三天，股价展开下跌，或者横盘整理。涨停试盘可以测试盘中抛压、跟风者热情，还能出现在排行榜中吸引眼球，为后续操盘打下基础，可谓一石三鸟 。

– 长上影线试盘：主力在当天盘中一度放量冲高，之后以回头波展开调整，故而在当天形成较长上影线。这种方式主要是测试盘中抛压力度，以判断筹码的稳定程度，同时吸引市场跟风者的注意力，为后续操盘做准备。股价当天在盘中攻击时，以冲击型量峰为主，说明主力在短时间内快速投入资金拉高股价，当上涨至一定幅度后，盘中撤出买盘资金，观察卖盘抛压状态，导致当天股价冲高回落 。

– 长下影线试盘：与长上影线所不同的是，上影线主要测试抛压，下影线则是主要测试支撑。主力在盘中故意向下砸盘至技术支持位后，再将卖盘位置卖单撤出，以此观察买盘位置相关大户与散户投资者的买入单量变化，进而判断该股在市场中的关注度。同时，盘中向下打压砸盘，也可迫使部分投资者因害怕亏损而恐慌性抛出低价筹码，达到再次吸筹的目的 。

– 打压挖坑试盘：打压挖坑兼具试盘与洗盘的双重作用。在操作手法上与长下影略有类似，即主力以不断向下用大单砸盘为主。目的是测试下档买盘力量的强弱，如买盘力量较强，则会继续向下打压砸盘。同时，在砸盘的过程中，也可以迫使部分投资者因害怕巨大亏损而恐慌性抛出。主力趁机在较低价区再次悄悄买入。打压挖坑试盘的过程中，成交量持续萎缩，当出现地量结构时，即宣告试盘动作结束 。

2. 吸筹类手段

– 低位温和吸筹：庄家最常用的低位温和吸筹的手法是，先设法打穿重要的技术支撑位，制造空头陷阱，从而引发技术派的止损出局，并使股价走势向淡，同时散布利空消息，以达到吸筹目的 。

– 拉高建仓吸筹：这是主动性吸筹形态，多为前期庄家手中有筹码，但急于作盘，拉高建仓。这种走势的前提条件是，股价在低位多重驻底，而低位中公众持筹较大，庄家在低位吸不到足够的筹码，只能拉高，但一定会激烈振荡，使低位吸不到足够的筹码的投资者离场，减少未来拉升中的抛压，也吃到了筹码 。

– 通吃套牢盘吸筹：此种吸货为激进式的吸货形态，庄家实力强，资金集中，作高的愿望强烈，往往出现在逆势中，特点是带量穿越并突破前期套牢密集区 。

3. 洗盘类手段

– 量堆洗盘：当个股在底部出现量堆时，一般来说是有实力资金介入，尽管短期内股价波澜不惊，但是有可能意味着拉升只是时间问题。量堆表现为成交量在持续低迷后突然出现连续温和放量形态。一般个股在底部出现温和放量之后股价会随之上升，缩量时股价会适量调整。量堆的调整没有固定的时间和模式，少则十几天，多则几个月，投资者可以分批适低买入，只要买进的理由没有被证明是错误，那就耐心等待 。

– 长上影线洗盘：这是主力拉升途中的一次较迅猛的洗盘方法。当股价有不小涨幅后，当日盘中主力快速拉升，但随后股价开始回落，盘口给人的感觉好像是主力已出货，而不用在维持股价，有时甚至翻绿，尾盘时有可能回升一点，在日K线上留下长长的下影线，视乎该股已见顶 。

– 缩量下跌洗盘：虽然图形可能被资金操纵，但成交量却很难伪装。因此从成交量辨识洗盘很重要。如果伴随着股价破位下行，成交量从放量到越跌越缩量，其中，很可能创出阶段性地量或极小量，那么洗盘的可能很大。如果是变盘，那么在股价出现滞涨现象时成交量较大，而且在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显缩小 。

– 上升三角形整理洗盘：由于股价每次上升到一定价位即遭遇抛压，主力意图将筹码从散户的手中洗掉，主力则在一定的低位将其接住。这种情况下，股价不用跌到上次低点就开始反弹，由此低点不断提高。值得注意的是，上升三角形的上涨高点基本水平，而伴随着低点的不断提高，浮动筹码越来越少，成交量会不断萎缩，而在向上突破压力线时需有回抽确认。投资者可以适当地波段操作，以短暂地做空顺应主力洗盘的要求 。

– 关键价位洗盘：对主力来说，一般洗盘时某些关键价位不会跌穿，这种关键价位可能是上次洗盘的起始位置，因为已经洗过无需再洗，同时护着这个价位也意味着不给上次被洗出局的人有回补的机会，这种手法将K线有明显的分层现象 。

– 重心不下移式洗盘：重心不下移也是判别洗盘与出货的显著标志。主力在洗盘时，并不希望将便宜的筹码交到别人手中，因此会反复地震荡，用难看又杂乱的图形将投资者震荡出局。如果是洗盘的话则无论日线收乌云线、大阴线、长上影、十字星等，或连续很多阴线，但重心始终不下移，即价位始终保持在某个区间之上运行。这种情况下投资者可以逢低介入，但跌穿了该区间则需要考虑可能是变盘 。

– 棋盘整理洗盘：长期盘整的洗盘方法多见于白马股，由于其价被一致看好，采用打压方式洗盘则筹码会被散户或其他机构逢低买入。在整理洗盘的情况下，主力通过长期盘整制造出该类似于鸡肋的假象，打击和消磨其他持有者的投资热情和信心毅力。从成交量上来看，在平台整理的过程中成交量呈递减的状态。针对这种情况，投资者能做的只有捂紧一招 。

– 箱型/旗型整理洗盘：箱型整理指当股价上行某价位时即遭到主力打压回调，下行到另一个价位时又有主力护盘或新多头吸纳。上档高点连接形成的水平阻力线和下档低点连接后形成的水平支撑线水平平行。旗型整理指股价在上升到相当的幅度后主力开始控盘打压股价，但股价下滑不多后主力开始护盘或者新多头入驻，股价继续上行，散户如果吃透主力意图则可以享受可观收益 。

– 挖大坑洗盘：这是长线主力的惯用手法，当吸够一定的筹码后利用利空消息或者大盘调整，让股价顺势回落（也有可能主力不愿意强行支撑股价）。这种洗盘特征是：股价挖坑回落时成交量萎缩，而且股价表现应强于大盘（挖大坑调整时，对应的成交量萎缩） 。

– 横盘震荡洗盘：横盘洗盘的目的，主要是让普通投资者在相对卖出手中筹码，其手法是通过长时间的棋盘振荡，来折磨普通投资者的持股耐心和信心，事实上绝大部分普通投资者在横盘振荡的区域，乖乖地向主力交出了手中的低价筹码 。

4. 惯压洗盘：经历长期下跌后股价稍稍有所回升，随后主力却主动抛出筹码砸盘来逼迫股价下跌，低位买入投资者担心利润越来越少而选择落袋为安，乖乖交出筹码。但是，股价下跌幅度却只有之前上升幅度的三分之一都不到且持续时间并不会太长。这种惯压洗盘方式能够用较快的时间来清洗持筹不坚定投资者。例如，万向钱潮在4月底前下跌时间较长，这期间绝大多数套牢筹码都在割肉，主力也完成第一阶段吸筹。4月底股票触底后，主力拉动一波短线反弹，不少散户抄底买入获利。为了提升控盘程度，主力随后开始惯压洗盘，连续数日的下跌，将散户获利筹码悉数洗出，后面毫无疑问，形成主升浪行情 。

二、主力清场的案例分析与深度解读

1. 万向钱潮惯压洗盘案例

– 在万向钱潮的案例中，主力的操作手法体现了惯压洗盘的特点。首先，股票在经历长期下跌后有了小幅回升，这一阶段主力完成了部分吸筹工作。之后，主力拉动一波短线反弹，吸引了不少散户抄底买入并获利。然后，主力为了提升控盘程度，开始惯压洗盘，主动抛出筹码砸盘。此时，那些低位买入获利的投资者，由于担心利润减少，便选择落袋为安，交出了手中的筹码。从结果来看，股价虽然下跌，但下跌幅度只有之前上升幅度的三分之一都不到，且持续时间不长。经过这一洗盘过程，主力成功清洗了持筹不坚定的投资者，后续形成了主升浪行情。这一案例展示了主力如何利用投资者的心理，通过惯压洗盘的手段达到清场的目的，为后续拉升股价做好准备 。

2. 东宝生物涨停板出货（与洗盘对比）案例

– 东宝生物的案例展示了一种容易与洗盘混淆的出货手法 – 涨停板出货法。当主力建完仓把股价拉到一个相对高位时，通过制造涨停板来刺激短线炒手的敏感神经，吸引追涨盘大量涌入进行买进，从而将筹码出给散户。从东宝生物的走势图来看，在高价位时出现的两个涨停板，其下方对应的成交量呈现放量格局，表示买卖双方交易活跃。而左边处于拉升阶段的涨停过程中，下方对应的成交量也是拉升情况下的交易量。这个案例与洗盘操作形成对比，在洗盘过程中主力是为了清理浮筹为拉升做准备，而这里是主力在高位通过特定手段吸引散户接盘出货。这也提醒投资者要仔细辨别主力的操作意图，不要将出货误判为洗盘 。

3. 三角防务主力资金流出案例

– 三角防务的例子中，主力资金呈现净流出状态，主力资金的流出占比较高，而游资与散户的流入情况则相对乐观。这种情况可能暗示主力在进行清场操作。主力资金流出可能是因为已经达到了盈利目标或者对公司未来发展前景的判断发生了变化。对于投资者来说，主力资金的流出是一个重要的信号，需要进一步分析其背后的原因，是公司基本面发生了问题，还是主力的一种战术性操作。如果是主力清场，那么后续股价可能面临下跌或者调整的压力。投资者在面对这种情况时，需要谨慎对待，结合其他指标如公司业绩、行业前景等因素综合判断是否继续持有股票 。

三、如何识别股票拉升前主力的清场迹象

1. 从量能方面识别

– 量能放大：所有技术指标中，量能是相对真实的，主力较难作假。当一个股票量能开始堆积的时候，可能是主力开始吸筹建仓的信号，尤其是股价在低位时，成交量异常放大往往是主力资金进场的标志。例如，光大证券2020年6月19日成交量异常放大，随后主力资金在短短半个月内将光大证券的股价拉升了近三倍，也开启了2020年7月的短暂牛市。不过，量能放大也需要结合股价走势综合判断，如果量能放大但股价不涨或者涨幅很小，可能是主力在进行对倒等其他操作，并非一定是清场前的吸筹或者洗盘 。

– 缩量下跌：如果伴随着股价破位下行，成交量从放量到越跌越缩量，其中，很可能创出阶段性地量或极小量，那么洗盘的可能性很大。因为主力在洗盘时，是希望驱赶出不稳定的筹码，而不是大量出货导致成交量持续放大。如果是变盘，那么在股价出现滞涨现象时成交量较大，而且在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显缩小 。

2. 从均线趋势识别

– 均线向上拐头：炒股最重要的是顺势，只有趋势向上的时候，主力才会顺势拉升。当均线已经拐头向上的时候，可能是主力即将拉升股价的信号，这也可能是主力清场（洗盘完毕）后的结果。因为在洗盘过程中，主力通过各种手段清理浮筹，使股价走势逐渐明朗，均线系统也会随之发生变化。如果均线呈现多头排列，即短期均线在中期均线上方，中期均线在长期均线上方，这种情况下主力拉升股价会更加容易，也更符合主力的利益 。

3. 从股价抗跌性识别

– 抗跌表现：如果一只股票在题材上涨的时候迅猛，指数下跌的时候却抗跌，这是主力强势的表现，也可能是主力清场后的结果。市场情绪不好的时候，一个票如果还能维持横盘不跌，这个主力必定志在高远。主力要维持趋势不坏，就必须抗跌，为后面的行情做准备。这种抗跌性表明主力对该股票有较强的控盘能力，并且在洗盘过程中已经清理了大部分不稳定的筹码，使股价能够在市场波动中保持相对稳定，等待合适的时机进行拉升 。

4. 从突破压力位识别

– 突破前高重要压力平台：前高和平台会形成重要的压力，一旦股票突破了这些压力位，就意味着已经把套牢盘释放出来，再想上会显得轻松。在心理上，平台和前高对股民也会形成压力，所以想要拉升，主力肯定会先突破，这也可能是主力清场完毕后的动作。当然，很多时候也会有假突破，尤其是在熊市中，投资者需要谨慎判断。如果突破时伴随着成交量的放大，并且后续股价能够站稳在突破后的价位上方，那么突破的有效性会更高，更有可能是主力即将拉升股价的信号 。

5. 从换手率识别

– 换手率骤涨：换手是主力吸筹和清洗浮筹的重要过程，主力只有通过换手率的增加才有机会吸到足够的筹码，这时不坚定的股民也会被洗出去。换手率可以和历史数据对比，如果超过了历史高位，就能把股性激活，这可能是主力清场（洗盘或吸筹）过程中的一个迹象。但换手率过高也可能存在风险，比如可能是主力在对倒制造活跃假象，所以需要结合其他指标综合判断 。

6. 从与热点概念的契合度识别

– 契合当下热点概念：这是一个很重要的信号，只有切合热点，资金才会追捧，才能吸引其他资金入场，达到八两拨千斤的效果。如果一只股票能够契合当下的热点概念，可能是主力有意为之，在清场（洗盘、吸筹）后准备借助热点概念的东风拉升股价。所以投资者要关注市场的热点动态，分析股票与热点概念的相关性，不过也要防止一些股票只是蹭热点而没有实际的主力操作意图 。

7. 从盘口异动识别

– 较大卖单被主动性买单打掉：总会有一些较大的卖单出现在庄股拉升之前，而一旦这些卖单的价位离成交价较近就会被主动性的买单打掉，这也可能是一种主力拉升前的征兆。这种盘口异动可能暗示主力在进行最后的清场操作，通过在盘口设置一些卖单来测试市场的承接力，当发现有足够的买单承接时，就表明市场上的不稳定筹码已经被清理得差不多了，可以准备拉升股价了 。

8. 从股价回调特征识别

– 回调幅度与成交量关系：例如股价在上涨过程中有回调，回调到某一关键位置（如这一波上涨的二分之一位置或者重要的均价线位置），如果此时成交量是缩量的，再次上涨时又是放量的，这可能是主力建仓后的洗盘（清场）痕迹。主力通过这样的回调清洗掉一些获利盘或者不坚定的筹码，同时在回调时缩量表明主力并没有大量出货，而再次上涨时放量则显示主力有进一步拉升股价的意图 。