赢家长期获利方式

《交易心理分析》连如果把交易简化成最简单的形式，那么交易就是辨认形态的数字游戏。我们利用市场分析去辨认形态并界定风险，决定什么时候获利落袋。交易不是成功就是失败，不管是成是败，我们都要继续进行下一笔交易。交易就是这么简单，却绝对不很容易。

事实上，交易很可能是你最难有成就的事情。原因不是交易需要智能，正好相反!因为你知道得越多，成功的机会可能越少

交易很难，是因为即使你的分析经常“完全正确”，你却必须在不确定的状况下操作。在不确定的状况下操作，你必须正确管理自己的期望。要正确管理自己的期望，你必须调整心态，以便坚定地相信5种基本事实

我在本章要让你做交易练习,让你把5种与市场有关的事实，整合进你心中的实用层面。在这个过程中，我会引导你经历交易者发展的3个阶段

第1个阶段是机械阶段，你在这个阶段中必须

(1)在任何环境中建立交易所需要的自信

(2)学习如何完美地执行交易系统

(3)训练你的头脑用概率的方式思考(5 种基本事实)

(4)创造强而有力且无法动摇的信念，相信自己可以成为长期成功的交易者

第2个阶段是交易的主观阶段。一旦你完成了第1个阶段，你就进入了交易的主观阶段。在这个阶段中，你要利用你所学到的与市场波动本质有关的一切做你想做的事情。这个阶段很自由，因此你必须学习怎么监督你容易犯交易错误的内容，这个内容是我第10章中所提到的自我评价内容没有解决的问题

第3个阶段是直觉阶段，凭着直觉交易是最进步的发展阶段，就像在武术中赢得黑带一样。不同的地方是，你不能想办法变成具有直觉。因为直觉是自动自发的东西，不是来自理性层面中我们所知道的东西,我们的理智似乎天生就不信任我们从不了解的来源收到的信息。察觉什么事情即将发生，与我们凭理智知道的东西大不相同

我曾经与经常拥有很强烈的直觉知道什么事情将会发生的许多交易者合作，结果他们的直觉，都与理智冲突，理智不断地要求他们采取另一种行动

如果他们依据直觉行事，当然会碰到非常满意的结果，但是最后与他们原本认为可能得到的结果相比通常总是令人不满意。要设法变成凭着直觉行事，唯一的方法是努力培养最便于接受直觉冲动并依据直觉冲动行动的心态

◎机械阶

设计交易的机械阶段，目的是为了建立信任、信心和依据概率思考等交易技巧，这种技巧实际上可以强迫你创造成果。我把长期成果定义为稳定上升的财富曲线，其中只有若干由于优势没有发生作用，自然形成的小亏损

要创造稳定上升的财富曲线，除了要找到能够让你的获利优势对你有利的形态外，也要系统地消除你根据恐惧、欣喜或自我评价犯下的交易错误。要消除错误，提升你的自我评价意识，需要学习本质上完全属于心理范围的技巧

这些技巧属于心理范围，是因为每种技巧在最纯粹的形态下只是一种信念。请记住，凭着意志发挥作用的信念，会决定我们的心态、塑造我们的经验，并且持续强化我们已经认定是事实的东西。与环境状况相比，信念的真实程度可以由信念对我们有多少帮助而定。也就是说，由信念帮助我们达成目标的程度而定

如果你的主要目标是创造长期交易获利，那么就应该创造一种有意识、有能量、能够对抗变化、并要求表现，认定“ 我就是能够创造长期获利交易者”的信念。这种信念会变成主要的能量来源，让你以满足这种信念并进而达成目标的方式管理你的认知、解读、期望和行动

要建立“我就是能够创造长期获利交易者”的主导信念，需要遵守多个长期成功的原则。在这些原则当中，毫无疑问有些会与你已经学到的交易信念直接冲突。如果是这样，你就变成了信念和愿望直接冲突的典型例子

这里所说的能量力量，与小男孩儿希望像其他小孩子一样不怕跟狗玩的能量力量没有什么不同，小男孩儿希望用至少一开始时认为几乎不可能的方式表达自己

为了满足他的愿望，他必须进人主动转变的过程。他用的技巧很简单，就是尽最大的力量注意他设法达成的目标。并且一步一步地消除对立信念的力量，强化与其愿望符合的信念

到了某个时刻，如果你希望改变，就必须踏上变成长期赢家的程序。谈到个人改变，最重要的因素是你愿意改变、目标明确且具有强烈的意愿

到最后，这种程序要能发挥作用，你必须超越所有其他原因，选择追求长期成就当成交易的原因。如果所有这些因素都充分具备，那么不管你碰到什么内心障碍，你的意愿最后都会胜过一切

◎检视自

创造长期持续获利的第1步，是开始注意你的思考、谈论和行为。为什么?因为身为交易者,思想、谈话和所有行为都会成为自身心智系统的一部分。强化交易者的信念并成为长期赢家的过程在本质上是心理过程，因此你对于必须注意自已的各种心理程序应该不会觉得讶异

最后的目标是学会客观检视自己的思想和言行，为了避免交易错误，你的第1道防线是抓住自己正在思考的交易错误，最后一道防线当然是抓住自己正在采取的犯错行为。如果你不下定决心检视这些程序，你总是会在事情过后十分后悔和烦恼时才知道自己犯了错误

客观检视自己，意思是检视自己时不做判断，也不严厉批评你注意到的一切。对某些人来说这样做并不容易，因为在他们一生中一直遭到别人严厉和批判性的待遇，因此很快就学会把任何错误与情感痛苦联想在一起

谁都不喜欢陷人情感痛苦，因此我们通常会尽量拖延时间，避免把我们所知道的事情定义为错误。我们在日常生活中避免面对错误，通常不会像进行交易时避免面对错误那样产生同样可怕的后果

例如，我与场内交易员合作时，用来说明他们危险状况的例子,是请他们想象自已走在跨越大峡谷的桥梁上，桥梁宽度与其交易的合约口数直接相关。对于只交易一口合约的交易者来说，桥梁很宽，大约有20英尺(1 英尺≈0.30408米，20英尺≈6.1米，下同)宽。走在20英尺宽的桥梁上，你可以容忍很大的犯错空间。因此你不必特别小心,不必注意你的每一步。然而要是你不慎摔倒，从桥边掉下去，你会摔落到有一英里(1 英里≈1.609千米，下同)深的大峡谷里

我不知道有多少人愿意走在没有护栏且距离地面一英里的狭桥上,但是我猜很少有人愿意这样做。同样,很少有人愿意冒与期货交易有关的交易风险。交易一口合约的人的确可能严重伤害自己，严重到好像从一英里高的桥梁摔落下去一样。但是交易一口合约的人发现自己犯错时，可以给自己很大的容忍空间，可以忍受计算错误或市场罕见的激烈震荡段。

另一方面，我曾经跟一位交易规模最大的场内交易员合作过。他利用自己的资金交易国库公债期货合约，一笔交易平均有500口。他的一笔交易经常远超过1000口，1 000口国库公债合约的价格每波动-档,等于涨跌31 500美元。国库公债期货的波动当然可能很激烈，可能在几秒钟之内，就涨跌好几档。

随着交易者的部位增加，我们架在大峡谷上的桥梁宽度会缩减。以这位公债交易大户的情形来看，桥梁宽度缩减到只有一条细线的程度。

他显然必须保持绝佳的平衡，注意踏出的每一步。稍微失足或强风吹袭都可能使他从这条线上摔落，下一步就是掉到一英里的峡谷中。

在交易厅里，他一次分心就等于小小的失足或轻微的强风，就是这样而已。只要想到一种想法或任何其他事情让他分心一两秒，在他分心的片刻间，可能错过最后一个有利出脱部位的好机会。下一个成交量够大且能够让他出脱部位的价位可能差了好几档，不是让他出现巨额亏损，就是迫使他把大部分原本应该大赚的钱吐还给市场。

如果创造长期获利是消除错误的结果,那么你不能承认错误，要达成目标就会碰到极大的困难，这么说一点也不为过。显然这一点很少有人能够做到，这也是长期赢家这么少的原因。事实上,不能承认错误的倾向在大家身上极为普遍。这可能使我们认为这是人性固有的特点，我不相信这种事情，也不相信我们天生在犯错、计算错误或出错后会嘲笑或看轻自己。

犯错是生活中的自然结果，而且我们会继续犯错;除非我们能够进人下列状况:

(1)我们所有的信念和我们的愿望都绝对协调一致。

(2)我们所有的信念都调整好，完全配合环境的运作方式。

如果我们的信念不能配合环境的运作方式，犯错的可能性显然很高，我们会看不出要达成目标应该采取哪些正确的步骤。更糟糕的是，我们会看不出我们想要的东西可能不存在，或是存在的数量与我们的预期不符，或是在我们希望得到的时候得不到。

另一方面，信念和目标冲突产生的错误并非总是很明显。我们知道这些错误会发挥相反的力量，在我们的意识中表现出本身特有的事实真相，而且错误可以用很多方法这样表现。

造成注意力短暂分散的分心最难察觉，表面上，这种事情听起来可能不重要。但是就像大峡谷上桥梁的比喻一样。牵涉的利益很多。即使专注的能力略有闪失，都可能造成灾难性的错误，交易、运动比赛或编写计算机程序都适用这个原则。当我们的目标很明确，而且没受到相反能量妨碍时，我们会变得更专注且更可能达成目标。

之前我把赢家态度定义为努力的积极期望并坦然接受结果，认为他们完美地反映我们的发展水平，也完美地反映我们有什么需要学习和改善的地方。“长期表现杰出”的运动员和表演家与一般人不同的地方是他们显然不怕犯错，他们不怕的原因是在犯错时没有理由看轻自己。

也就是说，他们心中没有积存带着负面能量的记忆随时等着涌上来伤害他们的意识思想程序。就像狮子等待适当时刻，扑在打算捕猎的猎物一样。

他们为什么具有这种能够迅速摆脱错误和不批判自己的罕见能力?原因之一可能是在其成长时，有极为罕见的父亲、老师和教练，用他们的语言和范例并以充满真正的爱心、关心和利于接受的方式教导他们改正自己的失算和错误。

我说“极为罕见”，是因为很多人成长时碰到正好相反的经验。别人教我们改正错误或失算时，是抱着愤怒、不耐烦和明显不接受的态度。因此，对杰出的运动员来说，他们过去面对错误时的正面经验是否可能使他们学到一种信念。这种信念让他们认为错误只是指引他们，让他们知道什么地方需要专心努力,以便追求成长和自我提升。

有了这种信念后，心中就不会产生带有负面能量的东西，也不会产生看轻自已的想法。然而对大部分人来说，成长时的行为碰到极多的负面反应，自然会学到“无论如何都必须避免错误”、“ 如果我犯错，我一定有问题”、“我一定搞砸了”或是“如果我犯错，我一定是坏人”之类和错误有关的信念。

请记住，每一种想法、语言和行为都会强化一些与我们自己有关的信念。如果我们一再用负面的说法批判自己，我们会学到“我总是把事情搞砸”的信念。这种信念会设法表现在我们的思想中，使我们分心把事情搞砸;这种信念会设法表现在我们的谈话中，促使我们说出反映我们的信念、与自己或与别人有关的话(如果我们注意到别人也有同样的特性);这种信念也会表现在我们的行动上，促使我们做出公开伤害自己的行为。

如果你希望变成长期贏家，你不能像大部分人一样让错误以具有负面能量的形式存在，你多少必须具有自我检视的能力。如果你发现自已正在犯错，可能感受到情感上的痛苦时，要做到这点就会很难。如果你确实可能如此，你有如下两种选择:

(1) 你可以努力学习一套具有正面能量，与犯错的意义有关的新信念;同时消除应该会发挥相反力量的负面能量，或是在你犯错时促使你看轻自己的任何信念力量。

(2)如果你不喜欢第1种选择，你可以借着制定自己的交易系統，补救犯错的可能。这点表示如果你要进行交易，又不愿意检视自己，却希望得到长期获利，那么完全从机械阶段进行交易会解决这个问题。一旦你排除了和错误有关的负面能量，学习如何检视自己，就会变成相当简单的程序。事实上，这样做很容易。你所要做的事情，就是决定你为什么要检视自己，也就是你首先必须有清楚的目的。目的清楚后，就开始把你的注意力放在你的思想或言行上。

如果你注意到并没有把全部精神都放在目标上，或是没有放在达成目标的各个步骤上，你就必须下定决心，重新引导你的思想或言行，配合你想要达成的目标。

你可能必须不断地重新引导，你越愿意从事这种过程，尤其是这样做时配合某种程度的信念，越能够快速创造自由的心态。这种心态配合你的目标发挥作用，却不会碰到对立信念的抗拒。

◎自律的角色

我把刚才说的这种过程叫做“自律”，自律的定义是尽最大的力量在我们的目标或愿望与信念的其他因素冲突时，重新把注意力引导到目标或愿望上的心智技巧。

你首先应该注意的是，这种定义中的自律不是创造新心理的技巧,也不是个人特质，人天生下来就没有自律的特质。事实上，你考虑我的定义时，就知道自律不是天生的，然而任何人都可以把自律用在个人转变的过程中。

我用个人生活中的例子说明这种技巧的基本运作方式。1978 年,我决定开始跑步，不太记得自己的基本动机是什么。只是过去8年，我一直过着很不活跃的生活，除非把看电视当成嗜好，否则没有从事过任何运动或嗜好。

在念中学和大学的一部分时间里，我曾经积极运动，尤其是常打冰上曲棍球。大学毕业后，我过的日子与自己的期望大不相同。不是不喜欢自己的生活，而是觉得没有力量做其他事情。因此过了一段不活跃的日子，这是说我十分沮丧的一种较好的说法。

我不太清楚自己为什么突然希望变成跑步者(或许是若干电视节目激发了的兴趣)。不过的确记得自己的动机非常强烈，出去买了一双慢跑鞋，穿上慢跑鞋后就开始跑步。我发现的第1件事情是跑不动，连跑五六十码的能力都没有。

我很惊讶，不知道也不相信自己的体能这么差，连100码(约是91.44米)都跑不到。知道这一点让我极为沮丧，因此接下来的两三个星期里，都没有再尝试跑步。

再次出去跑步时，仍然跑不到五六十码。隔天再试一次，结果当然相同。我对自己体能恶化的情形感到非常沮丧，因此4个月没有再跑步。

到了1979年春季，我再度下定决心要跑步，并且对自己一直没有进步觉得很烦恼。我考虑自己的问题时，忽然想到问题之一是没有可以努力的目标。

想跑步很好，但跑步的意义是什么?我真的不知道。跑步太含糊且太抽象，我必须有更实际且可以努力的目标。因此我立下了一个目标，希望夏季结束时能够跑5英里(5 英里≈8.045千米，下同)。

5英里在当时看来似乎是无法达成的目标，但是想到或许跑得到，于是产生了许多兴趣。兴趣的增加让我具有足够的冲劲，在那个星期里跑了4次。第1个星期结束时，我十分惊讶,发现略为运动一下就可以改善自己的体力，让自己每次能够多跑一段距离。

这种情形激发了更大的热情，因此我去买了马表(体育运动比赛用的表，通常只有分针和秒针。按动转钮可以随时使它走或停，能测出1/5秒或1/10秒的时间，多在径赛中计时用。最初用于赛马计时，因而得名，也叫做“停表”或“跑表”。)和空白记事本，准备拿来当跑步日记。我定出了跑2英里的进度表，每跑1/4英里就记录下来，并且在日记上记下日期、距离、时间和每次跑步时对身体状况的感受。

在达成跑5英里的目标上大有进展时，我碰到了另外一些问题。其中最大的问题:是每次决定出去跑步时，意识中就充满了互相冲突或令人分心的想法。我惊讶地发现，要自己放弃跑步的原因多而有力，如“外面很热或很冷”、“外面看来好像要下雨的样子”、“从上次跑步到现在(虽然是3天前的事情了)还有一点累”和“没有人会知道自己没有去跑步”等。最常见的原因是“这个电视节目一播完，我就去跑步”(当然最后没有去跑)。

我不知道有什么其他办法处理这种互相冲突的心理能量，只知道重新引导自己的注意力，注意想要达成的目标。我真的希望在夏季结束前，能够跑到5英里，我发现自己的愿望比互相冲突的信念还有力。

因此设法穿上慢跑鞋，走到外面，开始跑步。然而我经常发现，互相冲突和令人分心的想法让自己停滞不前。事实上，我估计一开始时有2/3的时间不能克服这种互相冲突的能量。

我碰到的下一个问题是:我快要能够跑完1英里时，心里极为高兴。想到需要额外的机制，促使自己跑完5英里。一旦自己能够跑到2英里或3英里，自己会兴奋之至，会觉得不需要达成跑完5英里的目标。

因此我定下一条规则，你可以把这条规则叫做“5 英里规则”如果我能够克服所有叫我别跑的对立想法，穿上慢跑鞋出去跑步，我一定要比上次至少多跑一步。多跑一步很好，但是无论如何，都不能少跑一步。结果我从来没有破坏这个规则，到了夏季结束时达到了跑5英里的目标。

但是在达到目标前，真正有趣又完全意料不到的事情发生了。快达成目标时，对立的想法开始消失，最后完全不见。这时我发现，如果想跑步，就能够彻底自由地去跑，心里没有任何抗拒、冲突或互相竞争的想法。从我所经历的奋斗来看，说自己很惊讶，一点也不为过，因为之后我很频繁地继续跑了16 年。

我现在跑得没有那么勤快了，因为5年前决定重新开始打冰上曲棍球。曲棍球是极为激烈的运动，有时候我一星期打4次之多。我已经50多岁，而且这种运动需要很大的力量。我打完球后，通常要花一两天才能恢复，因此没有多少时间再跑步。

如果你把这种经验，放在我们现在所了解的信念本质中，你可以看出如下多个要点:

(1)起初我想跑步的愿望在我的心智系统中，没有任何支持基础。换句话说，我的愿望构成因素中没有其他能量来源(有能量的观念会要求表现出来)。

(2)我实际上必须采取行动，创造这种支持。为了创造“我喜欢跑步”的信念，我必须配合这种新信念，创造一系列的经验。请记住，我们的所有思想和言行，都会增加我们心智系统中某些信念的能量。每次体验到互相对立的思想，能够重新注意自己的目标，又有足够的信念，促使自己穿上慢跑鞋出门跑步时，我就为“我喜欢跑步”的信念增加了能量。

同样重要的是，我在无意之间把所有反对信念的能量抽走了。无意之间，是因为没有什么经过特别设计的技巧能够看出和消除对立信念的力量。但是当时我并不了解这种转变过程中的运作方式，因此根本没有想到要利用这种技巧。

(3)从心智观点来说，因为“我喜欢跑步”，所以现在我可以轻松地说自己喜欢跑步。这种观念现在具有能量，变成自己认同能够发挥作用的一环。一开始时，我正好有一些反对跑步的信念，因此需要自律技巧，才能变成喜欢跑步的人。

现在不需要自律，因为“喜欢跑步”已经变成我身份的表征。我们的信念完全配合目标或愿望时，对立能量就不会有来源。如果没有对立能量的来源，在意识或潜意识之间，就不会有分心、借口、合理化、找证据或犯错的来源。

(4) 信念可以改变，如果一种信念可以改变，那么所有的信念都可以改变。前提是你必须了解你其实没有改变信念，只是把能量从一种观念中移到另一种观念中(被改变的信念，形式上仍原封不动，没有改变)，因此两种完全对立的信念可以并存在你的心中。但是如果你把其中一种信念的能量抽走，再全部加在另一种信念上。从实用的观点来看，其中没有矛盾，只是能量增加的信念会变成影响你的心态、认知、信息解读和行为的力量。

机械式交易唯一的目的是改变自己,把自己变成能够创造长期成就的交易者。如果你的心中有任何东西和产生“我是长期成功交易者”的原则冲突，那么你必须利用自律技巧，把这些原则综合起来成为你认同中具有主导力量且又能发挥作用的一环。一量这些原则成为你身份的象征，你就再也不需要自律，因为“追求长期成果”的过程会变得极为轻松。

请记住，长期成功和进行一笔或者一系列获利的交易不同，因为进行一笔获利的交易绝对不需要任何技巧。你只要像猜测投掷钱币的结果一样猜对，就能完成一笔获利的交易。

长期成就却是一种心态，一旦你形成这种心态，你就不会“变成”别的样子。你不必尝试变成创造长期获利的人，因为创造长期获利会变成你认同中自然的功能。事实上，如果你必须尝试，就表示你还没有把长期获利的原则彻底整合，变成心中具有主导力量且互不冲突的信念。

例如，事先界定风险是“ 长期获利”过程中的一环。如果你必须花费精神事先界定风险;如果你必须刻意提醒自己这样做;如果你碰到任何对立的思想(基本上是设法说服你不要这样做的思想)，或是你发现自己进行的交易没有事先界定风险，那么这个原则就不是你认同中具有主导力量且又能实际发挥作用的一环，不是你身份的表征。如果是的话，你根本不会事先不界定风险。

如果所有对立的力量都消除掉了，你就不可能“变成”别的样子。原来的冲突会变得几乎无足轻重，这时别人可能认为你极有纪律(因为你可以做到他们很难做到，甚至不可能做到的事情)。但是实际上你根本不是有纪律，只是根据另一套不同的信念发挥作用，这套信念会迫使你用符合愿望、目标和目的的方式行动。

◎创造长期获利的信念

创造“我是长期赢家”的信念是主要目标，但是像我希望变成喜欢跑步的人一样,这种信念太广泛且太抽象。如果不先分解成一步一步的程序，就会无法实现。

因此我现在要做的事情，就是把这种信念分成最小却容易辨认的细节,然后教你怎么把每一部分综合起来成为具有主导力量的信念。下列信念是构成“成为长期赢家”信念基本结构中的要素。我是长期赢家，因为有如下信念:

(1)我客观地看出自己的优势。

(2)我事先界定每一笔交易的风险。

(3) 我完全接受风险，并愿意放弃交易。

(4)我根据自己的优势行动，毫无保留或犹豫。

(5)市场让我赚钱时，我会酬谢自己。

(6)我不断检视自己犯错的可能性。

(7)我了解这些长期成功原则绝对必要，因此从来没有违反过。

这些信念是长期获利的7大原则，要把这些原则整合到你心智系统的实用层次，你必须刻意创造一系列符合这些原则的经验。这样做和小男孩儿希望与狗玩耍，或是和我希望经常跑步没有什么不同。

小男孩儿能够跟狗玩之前，仅仅是为了亲近狗。首先必须做很多次尝试，最后他心中的能量平衡转变后，内心才能毫无抗拒地跟狗玩儿。为了变成有跑步习惯的人，我必须不顾心里的所有反对力量，创造跑步经验。最后，随着能量变成对我越来越有利的这种新定义，跑步自然变成自己表达新身份的方式。

我们希望达成的目标，显然远比变成喜欢跑步的人和拍拍狗复杂多了，但是过程的基本动力相同。我们开始时，要定出特别的目标。长期获利的第1个原则是相信“我可以客观看出自己的优势”。这里的关键词是客观，客观表示不会从痛苦或欣喜的观点去定义、解读和认知任何市场信息。客观的表现方式是运作时以保持期望中立的信念为依据，总是考虑未知的力量。

请记住，你必须特别训练你的头脑，变成客观且专注“当下的机会流动”。我们的头脑并非天生就会形成这种思考方式，因此要变成客观的观察家，你必须学习怎么从市场的角度思考。

从市场的角度来看，总是有未知的力量(交易者)等着影响价格波动，因此从市场的角度来看，“每一刻都是真正独一无二的时刻”。即使某一刻看起来、听起来或感觉起来，正好与你记忆中的某些时刻完全相同。

一旦你认定或假设自己知道下一步会有什么变化，你就会自动地期望自己正确无误。然而至少从理性的思考水平来看，你所知道的东西可能只考虑到自己独一无二的过去，过去可能与市场实际的情况没有关系。

这时，任何不符合你期望的市场信息，你都可能定义和解读为痛苦的信息。为了避免碰到痛苦,你的头脑会在有意识和下意识间运用避免痛苦的机制，自动弥补你的期望和市场所提供的信息之间的任何差异。

你碰到的情形通常叫做“幻想”，如果你处在幻想状态中，你会变得不客观。即会与“当下的机会流动”失联，会变得容易犯各种典型的交易错误(犹豫不决、鲁莽轻率、不事先界定风险或界定风险却拒绝认赔、让交易的亏损扩大、太早出脱交易部位、不从获利的部位中获利、让获利的交易变成亏损，以及把止损价位移到太接近切入价位或遭到止损出场，然后看着市场恢复对你有利的走势，或是交易的部位太大,远超过你的资本)。

与市场有关的5大基本事实会促使你维持中立的期望，把精神专注在“当下的机会流动”(使目前时刻和你的过去脱钩)，因而消除犯这些错误的可能。

你不再犯交易错误时，会开始信任自己。你信任自己的感觉增加后，自信心会提高。你越有信心，越容易执行交易(毫无保留或毫不犹豫地根据自已的优势行动)。5大事实会让你创造真正接受交易风险的心态。

当你真正接受风险时，对任何结果都会平静看待。你能够平静看待任何结果时，会体验到开放和客观的心态。可以在任何“当下时刻”，认知并根据市场从本身观点所提供的信息采取行动。

第1个目标是把“我客观看出自己的优势”整合成具有主导力量t的信念，你现在的挑战是怎么达到目标?怎么把自己变成始终能够配合市场观点思考的人?

转变过程开始时，是要把你的愿望和意愿重新放在你的目标(自律)上。愿望是力量，不一定符合或类似你现在真正相信的交易本质。明确的愿望具有清楚且特定的目标，是很有力的工具。你可以利用愿望的力量，为你的认同创造全新的样子或层面。并且改变两种以上对立观念之间的能量，把你的记忆架构或属性从负面变成正面。

你一定很熟悉“下定决心”这句话，“下定决心”的意义是我们决定自己想要的东西是什么时，极为明确。并且绝对没有任何疑虑，无论内心或外在都深信没有什么东西阻挡我们。如果我们的决心背后具有足够的力量，实际上就可能在片刻之间体验到心智结构的重大变化。消除内心冲突的力量t不是时间的问题，而是欲望的功能( 不过我们可能要花很多时间才能真正下定决心);否则的话，在极不明确和缺乏信心的情况下，自律技巧久而久之，也会相当妥善地帮助我们达到目标(前提当然是你愿意利用这种技巧)。

要达到目标，你必须尽量用最高程度的信念与明确度“下定决心”，把追求交易长期持续获利(信任、信心与客观心态)的愿望当成最优先目标。你必须这样做，因为如果像大部分交易者一样，会碰到一些可怕的对立力量。

例如，如果你交易的目的是从抓在大波动中得到欣喜和陶醉、为了让家人和朋友刮目相看、为了变成英雄、为了满足对随机报酬的沉迷、为了预测正确，或是为了与长期获利没有关系的任何其他理由，那么你会发现其他动机的力量不但会成为妨碍，使你做的交易练习变得很难，而且力量可能大到使你根本无法做这个练习。

还记得不愿意像其他小孩子一样与狗互动的小男孩儿吗?基本上，他决定与两种对立的积极信念共存，一种是具有最少能量且并非所有的狗都是危险的积极信念;另一种是带有负面能量且所有的狗都是危险的核心信念。他有能力看出有些狗很友善，却发现自己不可能与狗互动，

除非他有意改变，否则在他的一生里两种信念之间能量的失衡，都会维持这种样子。

为了顺利开始这种过程，你必须极为希望得到长期持续获利，甚至愿意放弃不符合整体信念、影响创造长期持续获利程序的所有其他原因、动机或目标。如果你要利用这种程序，明确且强烈的愿望是绝对必要的先决条件。

◎练习:学习像赌场一样利用优势交易

这个练习的目标是说服你，让你相信交易只是简单的概率( 数字)游戏，与吃角子老虎(一种赌博游戏)的把戏没有什么不同。从微观的角度来看，个别优势的结果是独立的状况，彼此之间只有随机关系; 从宏观的角度来看，一系列交易的结果会产生持续一贯的成果。

从概率角度来看，你不是玩吃角子老虎的人，而是交易者，你可以变成像赌场一样，前提条件如下:

(1)你具有真正让成功概率对你有利的优势。

(2)你可以用正确的方式思考交易(5 大基本事实)。

(3) 你可以在一系列交易中做你该做的每一件事情。

这样你就会像赌场-样控制这种游戏，变成长期赢家。设定练习环境挑选市场一选择一种交易热络的股票或期货合约进行交易。交易的标的是什么不重要，只要市场具有流动性，你可以拿出每笔至少交易300股或3口期货合约所需要的保证金。

选择一套界定优势的市场变量一这种变量可能是你需要的交易系统，你选择的交易系统或方法可能是数学、机械或视觉系统(以价格图表形态为基础)。系统是你自己设计还是你从别人那里买来的并不重要，你也不需要花费很多时间或太挑剔而想要找到或发展出最好或最适当的系统。这个练习不是系统发展练习，也不是要测试你的分析能力。

事实上，大部分交易者甚至可能认为你选择的变量很差劲，因为你要从这个练习中学到的东西不是看你是否真正赚钱而定。如果你把这个练习当成教育上的支出，那么你或许可以少花费一些时间和精力寻找最能获利的其他优势。

你可能会觉得奇怪，为什么我不明确地建议你采用什么系统或变量，因为我假定读者已经精通技术分析。如果你需要额外的协助，你可以找到几百本与这个主题有关的书籍，也可以找到很多非常乐意把产品卖给你的系统销售商。

不管你采用什么系统，都需要具备下列规范:

(1)交易切入点――你用来定义本身优势的变量必须绝对精确,系统必须设计成你不需要对自己的优势是否出现做任何主观决定或主观判断。如果市场状况符合你系统中规定的严格变量，你就必须交易，否则就不能交易，如此而已!公式中不能纳人其他外在因素或随机因素。

(2)止损出场――出脱不成功的交易时，适用同样的条件。你的方法必须能够正确地告诉你，你需要冒多少风险才能知道交易是否成功。

交易中总是有一个最佳时点，显示交易成功的可能性极度降低。尤其是与潜在获利相比时，更是如此。因此你最好认赔，排除杂念，准备从事下一笔交易。要让市场结构决定最佳时点在哪里，不要用你人为决定每笔交易愿意冒多少资金风险的规定作为决定因素。

总而言之，不管你采用什么系统，系统都必须绝对正确。不需要你做主观的决定，公式中也不能纳人外在或随机的变量。

(3)时间架构――你的交易系统可以采用适合你的任何时间架构，但是你所有的进场与出场信号，必须以同样的时间架构为基础。例如，如果你采用的变量是在30分线上看出特定的支撑与压力形态，那么你计算风险与获利目标时，也要以30分线的架构为基础。

然而，根据一种时间架构交易，不能阻止你利用其他时间架构作为过滤工具。例如，你可以订出一条交易规则，就是只配合主要趋势的走势进行交易作为过滤交易的工具。

交易圈中有一句铭言“趋势是你的朋友”，这句话的意思是你顺着主要趋势的方向交易时，成功的概率会提高。事实上，风险最低且成功概率最高的交易，都是你在上涨趋势中逢低(支撑)买进或是在下跌趋势中逢高(压力)卖出的交易。

为了说明这条规则怎么运作，我们假设你选择在30分线的图形上精确看出支撑与压力的方法作为你的优势。这条规则规定，你只配合主要趋势的方向进行交易。

市场趋势的定义是在涨势市场中，一系列的高点和低点会越来越高;在跌势市场中, 一系列的高点和低点会越来越低。时间架构越长，趋势越明显。因此日线图上的趋势比30分钟分时走势图上的趋势明显，日线图上的趋势重要性超过30分钟的分时走势图应该当成主要趋势。

要决定主要趋势的方向，你要看看日线图上的变化。如果日线图上的趋势向上，你只能在30分钟分时走势图上寻找你把优势定义为支撑的转折点，这就是你要交易切人的地方;另一方面，如果日线图上的趋势向下，你只能在30分钟分时走势图上寻找你把优势定义为压力水平的反弹作为卖出时点。

在跌势市场中，你的目标是判定当天反弹的幅度多高却仍然不破坏比较长期趋势的均衡。在涨势市场中，你的目标是决定当天卖压有多大却仍然不破坏比较长期趋势的均衡。这种当天的支撑与压力点风险很少，因为市场不必超越支撑与压力水平多远，你就知道自己的交易会不会成功。

(4)获利技巧――信不信由你，要变成长期获利交易者，需要学习很多技巧，获利很可能是其中最难学习的技巧。很多个人心理因索经常很复杂，加上个人的市场分析效果都是其中的影响因素。

理清这么复杂的问题超出了本书的范围。我指出这一点，希望因为没有赚到钱而痛骂自己的人可以安心下来，休息一下。即使你学会了所有其他技巧，可能还要花很长的时间，才能彻底学到这一点。不要绝望，至少还有一种方法。可以定出获利机制，至少满足第5条长期获利原则的目标(市场让我赚钱时，我会酬谢自己)。

如果你要建立自己是长期赢家的信念,那么你必须创造符合这种信念的经验。因为这个信念的目标是持续获利，你在赚钱的交易中怎么获利落袋是最重要的事情。

这点只是练习中的一环，你多少能够判断自己打算怎么做。基本的假设是在获利的交易中，你根本不知道市场会向你操作的方向移动多少。市场很少直上或直下(1999 年秋季，纳斯达克股市的很多网络股是明显的例外)，一般说来，行情上涨后都会回跌，吃掉涨势的一部分;行情下跌后通常都会反弹，吃掉一部分的跌势。

这种部分反转使交易者很难继续抱着赚钱的交易，除非你是极为高明且极为客观的分析师，能够分辨正常反转和不正常反转之间的差别。正常反转是指市场仍然可能向你操作的方向波动;不正常反转是指向你操作方向进一步波动的力量大为减少，甚至完全消失。

如果你根本不知道市场会向你操作的方向波动多远，那么你什么时候应该获利或如何获利?什么时候的问题要看你解读市场和挑选行情最可能停止时点的能力而定。没有能力客观这样做的话，最好的行动方针是根据心理观点，把你的部位分为3个部分或4个部分，在行情向你操作的方向波动时逐渐减码。

这点表示如果你交易的是期货合约，你每笔交易的最低部位至少是3口或4口合约。如果你交易的是股票，你持有的任何股票部位最少要能够被3或4除尽，这样最后才不会留下零股。

下面是我逐渐出脱赚钱部位的减码方法，我开始交易时，尤其是在1979- -1981年的头3年里会定期彻底分析自己的交易成果。我发现自已很少止损出场而亏钱，一开始时，市场至少会向我操作的方向略为波动。平均说来，只有1/10的交易立刻亏损，行情根本没有向我操作的方向波动;另外25%－30%的交易最后都亏损。市场通常会向我操作的方向波动三四档，然后反转，于是我止损出场。

我计算过，如果每次市场向自已操作的方向波动三四档时，我至少出脱原有部位的1/3。到了年底，累积的获利应该在支付费用之后还绰绰有余。我的判断正确，一直到今天，市场让我赚到一点获利时，总是毫不保留且毫不犹豫地结束一部分获利的部位。

赚多少钱才要这样做，要看市场而定，每种例子的金额不同。例如，交易国库公债期货时，我赚到4档时，会结束1/3的部位;交易标准普尔500种股价指数期货时，赚到1.5到2个大点时，会结束1/3的部位,获利落袋。

从事债券交易时，为了发现交易会不会赚钱，我通常不会冒超过6档的风险。以3口合约的交易为例，实际运作的情况如下，如果建立部位，市场走势立刻不利，一开始没有至少获利4档，我会在亏损18档时止损出场。

但是这种情形不常发生。比较常见的情形是交易一开始多少有利，然后变成亏损的交易。如果走势让我至少得到4档的利润，我会了结其中一口合约，赚进4档的利润。我所做的事情是把另两口合约的总风险降低10档,如果以后市场把我的最后两口合约止损出场，这次交易的净亏损只有8档。

如果我剩下的两口合约没有遭到止损出场，市场的波动方向符合操作方向，我会在事前预定的获利目标处，卖出另1/3的部位获利。这样是根据一些比较长时间架构的支撑或压力，或是根据先前明显比较高或比较低的测试价位而确定的。

我卖出第2个部分的1/3积极获利时，也把止损价格移到原始的切人价格。现在不管最后1/3部位发生什么变化，我这笔交易已经赚到净利。

换句话说，我现在拥有的是“ 没有风险的机会”。不管我怎么强调，或是出版商在这一页上把这些话印得再大，都不足以强调你体验到“没有风险的机会”这一状态的重要性。

你创造出“没有风险的机会”这种状态时，除非发生极端少见的事情，如突破你止损价格的涨停板或跌停板;否则你不可能亏损。如果在正常情况下，你不可能亏损，那么你就会体验到用安心和开放的心态交易到底是什么感觉。

为了说明这一点，想象你正在操作一笔获利的交易。市场朝你操作的方向已经波动相当一大段,但是你并没有卖出获利，因为你认为市场还会进一步的波动。然而市场不但没有进一步波动，反而回调到你的原始切人点或很接近这一点。你在惊慌之余出清部位，因为你不希望让原本赚钱的交易变成亏损。

但是你一出清部位，市场立刻反向，回到原本赚钱的状态。如果你用减码的方法锁定部分利润，让自己处在没有风险的机会状态中，那么你根本不可能会感受到惊慌、压力或焦虑。

我仍然剩下1/3的部位，现在该怎么办?我寻找市场波动最可能停止的地方，这点通常是比较长期时间架构中明显的高点或低点。我在比这一点略低的地方，委托出清多头部位;或是在比这一点略高的地方,委托出清空头部位。我委托出清的价位之所以略高或略低一点，是因为我不喜欢从交易中挤出最后一点利润。这么多年来，我发现这样做根本不值得。

你必须考虑的另一个因素是风险报酬比率，即你必须冒的风险和获利潜能相比的美元价值。理想的情况下，你的风险报酬比率至少应该要有3:1。这点表示，每3美元的获利潜能中，你只冒1美元的风险。如果你的优势和减码方法让你得到3:1的风险报酬比率，即使你获利交易的比率可能低于50%，你仍然能够长期赚钱。

3:1的风险报酬比率是理想状况，然而就这个练习的目的而言，只要你照着做，这个比率多少并不重要，你的减码方法效率如何也不重要。市场让你有钱可赚时，要尽你所能，赚取合理的利润水平。

每笔交易的每一部分在你获利落袋后，都会强化你认为自己是长期赢家的信念。所有数字最后都会变得更协调，你对自己长期获利能力的信心会变得更坚强。

(5)根据样本规模交易。一般交易者在情感上，对最近一次交易的结果都抱着非生即死的态度。如果交易获利，他会高兴地进行下一笔交易;如果交易亏损，他会开始质疑自己的优势是否有效。

为了看出什么变量有用、效果有多好或什么变量没有用，我们需要一种系统的方法，即一种不考虑任何隨机变量的方法。这点表示，我们必须把成功或失败的定义，从一般交易者有限的逐笔交易观点扩大到20笔交易以上的样本规模。

你认定的任何优势都要以若干数有限的市场变为基础,或是以衡量市场涨跌幅度变量t之间的关系为基础，而不是前一笔交易。从市场观点来看,每一位有能力进行交易的人都可能是影响价格波动的力量，因此都是一个市场变量。

没有一种优势或技术分析系统能够考虑每一位交易者及其交易的原因，因此任何一套界定优势的市场变量都像快照或流动性很高的东西,只能掌握所有可能性中的一小部分。

你把任何一套变量应用在市场上时，这些变量在相当长的期间里可能很有效。但是经过一段时间后，你可能发现这些变量的效率下降，这种情形是因为所有市场参与者互动的基本动态改变。

新交易者带着自己独一无二、什么是高点和什么是低点的观念进入市场,还有其他交易者离开市场。这些变化会一点一滴地影响市场波动的基本动态，没有一种快照(僵硬的一套变量)能够考虑这些微妙的变化。

你可以利用根据样本规模交易的方法，补救市场波动基本动态的微妙变化，仍然维持长期获利。你的样本规模必须大到能够让你的变量经过公平而适当的测试，同时小到你的变量效率降低时你可以在遭受严重亏损前看出来。至少20笔交易的样本规模，可以满足这两种要求。

(6)测试――你决定一套符合这些规定的变量后，需要进行测试，看看这些变量的效果如何。如果你拥有适当的测试软件，你很可能已经熟悉这种程序。如果你没有测试软件,你可以事先测试，或是委托测试公司代劳。

总之，请记住，这个练习的目标是把交易当成工具。好像你是赌场老板一样，学习根据市场观点客观思考。现在你的系统表现如何不很重要，但是你必须十分了解可以期望得到什么样的盈亏比率(你的样本规模中获利交易与亏损交易次数之比)。

(7)接受风险――这个练习的要求之一，是你事前完全清楚你的20笔样本交易中每一笔交易有多少风险。你已经知道，了解风险和接受风险是两回事，我希望你尽量安心地看待这种练习中你冒的风险价值。

因为这个练习需要你利用20笔交易的样本规模，你可能碰到20笔交易都亏损的可能风险，这种情形显然是最糟糕的状况。你的20笔交易也可能全都获利，这种情形只是一种可能性，却不太可能发生。因此你安排练习时，应该能够接受所有20笔交易都亏损的风险价值。

例如，如果你交易标准普尔指数期货，你的优势可能要求你每口合约冒3大点的风险，以便了解交易是否成功，因为这个练习规定你每笔交易至少要交易3口合约;如果你交易大型合约，每笔交易要冒的所有风险价值为2 250美元。如果20笔交易都亏损，你冒的风险总价值为45 000美元。你对这种练习要冒45 000美元的风险，可能不会安心。如果你不能安心，你可以交易标准普尔迷你合约，降低风险价值。

这种合约的价值只有大合约的1/5，因此每笔交易的风险价值降为450美元，20笔交易的全部风险降为9 000美元。如果你交易股票，你也可以这样做，你可以把每笔交易的股数降低到你对20笔交易的风险总值觉得安心为止。

我不希望你为了安心而改变你已经建立的风险标准。如果根据你的研究，你交易标准普尔指数合约时任何市场背离你的优势3点最适于让你知道你是否值得继续保留部位，那么就继续维持3点的标准，除非你从技术分析观点，认定改变有理才改变这个变量。

如果你已经尽力降低部位规模，却发现你对所有20笔交易都亏损的累积风险价值仍然不能安心，那么建议你到模拟经纪商那里去做练习。在仿真经纪商那里交易，买卖程序的切，包括买进、卖出和经纪商发的成交明细表都和真正的经纪商完全相同。只是交易并没有实际进人市场，因此你实际上不必拿钱去冒险。模拟经纪商是在真正的市场状况中，进行实时交易的好地方，也是先行测试交易系统的好地方。

(8)进行练习――当你拥有一套符合上面所说条件的变量时，你已十分清楚每笔交易要花多少成本，才能知道交易会不会成功。如果你有获利落袋的计划，知道从样本规模中可以期望什么样的盈亏比率，那么你就做好了准备，可以开始交易了。

规则很简单,就是完全根据你设计的系统进行交易。这点表示你必须下定决心，至少在未来你的优势出现20次的状况中进行交易，不只是进行下一笔交易或随后几笔交易，而是不管情况如何，所有20次机会都要进行交易。在你完成所有的样本交易前不能分心，也不能受任何外在因素影响，或利用这些因素改变你界定优势的变量。

你根据界定本身优势的严格变量和相当固定的概率，下定决心进行样本规模中的每一笔交易。完成整个练习后，就会创造出模仿赌场营运的交易系统。

赌场为什么能够在结果随机的事件上长期赚钱?因为他们知道在一系列的事件后，概率对他们有利;他们也知道，要实现对他们有利的概率，必须参与每一次的赌法。不能事先想预测每一种赌法的结果，选择性地参与一部分21 点、轮盘赌或掷骰子的赌法。

如果你相信5大基本事实，也认为交易只是概率游戏，与吃角子老虎的拉杆没有什么不同，那么你就会发现这个练习很轻松。

由于你希望贯彻决心进行样本规模中的每一笔交易，而且你与交易纪律本质的信念极为和谐，因此你心中不会有恐惧、抗拒或让你分心的思想。当你需要这样做时，能有什么东西能够阻止你，让你不能毫无保留或犹豫地按照你需要的方式去做?绝对没有东西能够阻止你!

另一方面，你可能还没有想到，这个练习会在你希望根据概率客观思考的愿望，以及与这种愿望冲突的所有内心力量之间产生直接冲突。

你做这个练习所碰到的困难，会和这种冲突存在的程度成正比，你多多少少会感受到与上–段中描述的经验正好相反的经验。如果你发现自己最初的几次练习几乎不可能进行下去，不必惊讶!

你怎么处理这种冲突?要检视自己，并利用自律技巧把注意力重新放在你的目标上。写下5大基本事实和长期获利的7大原则，在你进行交易时将它们随时都放在你面前，经常信心十足地自行记诵。

每次你注意到自己的思考不符合这些事实或原则时，要承认其中的冲突。不要设法否认对立力量存在的事实，这些力量只是你心理因素中的一部分。可想而知，这些力量会努力主张自己所代表的事实。

碰到这种情形时，你要正确地把注意力放在你希望达到的目标上。如果你的目标是客观思考、打断联想过程( 以便你可以留在当下机会流程中)，并且克服担心犯错、亏损、错过机会和赚不到钱的恐惧，你就可以不再犯错，会开始信任自己，也会十分清楚自己需要做什么。尽量遵守你交易系统的规定，做规则要求你做的事情;同时注意5大基本事实，最后这种做法会解决你和交易真正本质有关的所有冲突。

你每次做的事情证实5大基本事实中任何一点时，就会把对立信念的能量抽出增加概率信念的能量，提高你创造长期获利的能力。最后你的新信念会变得极为有力,使你不必刻意耗费精神就能够用符合目标的方式思考和行动。

如果你能够完成至少20笔的样本规模交易，没有碰到任何问题和阻力，或让你分心的思想使你无法完全做到机械系统要求你做到的事情，你就会肯定根据概率思考的做法，而且这种做法已经变成你认同中实用的部分。只有到了这种时候，你才算做好准备，可以追求更高级的目标或是进入直觉交易阶段。

◎结语

事前不要判断要花多少时间才能完成至少一个样本规模的交易，要遵循你的计划。不要分心、犹豫不决或不采取行动，该花多少时间就花多少时间。

如果你希望变成职业高尔夫球员，那么努力打高尔夫10 000次以上，直至你挥杆动作的精确组合极为深人地铭刻在你的肌肉记忆里。使你可以再也不用思考挥杆动作，这应该是一般常见的做法。

你练习打高尔夫球时，并非是和贏得大型巡回赛的高手真正比赛。你练习击球，是因为你相信技巧的学习和练习会帮助你获胜。这和学习成为长期获利的交易者没有什么不同。

我希望你财运兴隆，也愿意祝你好运。但是如果你利用学到的正确技巧操作，实际上你再也不需要好运帮助你了。