我的实盘量化策略资金管理方法

做量化交易的朋友可能都遇到过这种情况，比如量化规则定义为上涨5%就买入，实际只涨了4.99%，还差一点点才达到买入条件，结果第二天大涨，错过了一大波动涨幅。也有这种情况，实际涨了5.01%，刚刚达到买入条件，结果第二天大跌，损失惨重。卖出也会有同样的情况，这样的情况遇到几次后，就会极大影响我们的心情，最终甚至可能影响对策略的严格执行。

在量化交易中这种毫厘之间的情况其实经常见到，是不可避免的，但是量化规则又都是明确的，有什么解决办法呢？我实盘采用的方法主要有两种。

第一是参数分散。比如把上涨5%买入的策略分成3个，参数分别为上涨4%、5%、6%买入，这样即使出现毫厘之间的情况，也只有一小部分资金满足条件。

我的百万实盘就是把量化模拟系统中的B1拆分成了多个参数不同的策略，这些策略从长期看收益相差不大，但是从短期看起到了仓位和资金管理的作用，平滑了短期的收益曲线。如果出现大涨，这些策略会先后进场，不会错过大涨，比如五一前后的上涨，最后所有策略都进场了。如果出现大跌，这些策略会先后出场，不会全仓被套。如果出现小幅振荡行情，则可能只有部分资金在参与交易，比如上周的振荡行情，我很少满仓。

第二是判断时间的分散。比如我每天中午发实盘日志的轮动策略，策略规则是每天固定时间判断，那么有可能出现这种情况，如果判断时间点定为中午收盘时，结果中午收盘时达不到交易条件，但是下午又达到交易条件了。应对这种情况的办法就是判断时间的分散，我们把策略分成两个，一个中午判断，一个下午判断，也就是量化模拟系统中的A1和A2这两个策略。目前这两个策略都持有创业板，分别于4月15日和16日先后进场，都已经持有满一个月了。

A1策略，中午判断交易信号，收益统计如下：