常见的量化交易策略介绍

量化交易是一种依赖于计算机算法进行交易的投资方式。量化交易策略主要依赖于计算机算法进行交易，投资者将初步的交易逻辑输入计算机，并运用大量的历史数据做统计和回测，在此基础上做出适当的修改、扬弃，以形成可接受的交易策略。策略在形成后，往往各个决策条件就已经确定，实盘中按照既定的程序执行。

一个完整的交易策略一般包括交易标的的选择，进出场时机的选择，仓位和资金管理等几个方面。按照人的主观决断和计算机算法执行在策略各方面的决策中的参与程度的不同，可以将交易策略分为主观策略和量化策略。

常见的量化交易策略包括：

• 海龟交易策略：这种策略的主要逻辑是在市场趋势明显的情况下，跟随市场趋势，利用突破买入或卖出。具体来说，海龟交易法则是一套机械的交易系统，其核心是在趋势市场中，根据价格的突破点建立头寸并加仓，当市场反转时止损离场。
• 多因子策略：多因子策略是通过对多个因素进行分析，建立一个多因子模型，从而得到一个综合因子，并根据综合因子来制定投资策略。常用的因子包括市盈率、市净率、市销率、股息率、动量等。
• 均值回归策略：均值回归策略是指在价格偏离其均值时，认为价格会回归到均值，从而进行买卖的策略。具体来说，均值回归策略包括两种策略，一种是统计套利策略，一种是基于技术指标的均值回归策略。
• 动量效益策略：动量效益策略是指在股票价格上升或下降的趋势中，持续买入或卖出股票的策略。具体来说，动量效益策略包括两种策略，一种是相对强度策略，一种是趋势追踪策略。
• 套利策略。套利策略是指在不同市场或不同交易期限上以有利的价格同时买入并卖出同种或本质相同的金融工具的策略。