普通人如何打理自己的财富才能跑赢通货膨胀？

一、普通人跑赢通货膨胀的财富打理方法

（一）提升自身赚钱能力与积累第一桶金

在年轻时，要着重提升自己赚钱的能力。这是财富打理的基础，因为只有拥有足够的收入，才有可能进行有效的财富管理。例如，通过学习专业知识或者技能，提升在工作中的竞争力，从而获取更高的薪酬回报。多去参加培训课程、考取相关职业资格证书等都是提升自己的途径。

同时，在这个阶段要积攒自己的第一桶金。这一桶金的数额越多越好，它可以成为后续财富增值的本金。要学会合理规划日常开销，避免不必要的消费。比如减少冲动消费，制定每月的预算计划并严格执行，将节省下来的钱存起来。可以将一部分资金存入银行定期存款，目前银行3年定期利率为3.05%左右，虽然收益不是很高，但安全性强，可以作为资金的保底存放方式。

（二）合理进行资产配置

1. 股票资产投资

优质的股票资产包括股票和基金，这是普通人可以接触到并且通过学习和实践能够快速掌握的投资方式。从长期来看，股票资产的收益是有可能远远跑赢通货膨胀的。

– 股票投资：股票投资具有较高的收益潜力，但风险也较大。在通货膨胀的情况下，可以选择购买一些蓝筹股、白马股。这些股票通常是业绩稳定、在行业内具有一定地位的公司的股票。例如，像贵州茅台这样的企业，其产品具有独特性和稀缺性，在市场上具有很强的竞争力。长期持有这类股票，从历史数据来看回报率比较可观。不过股票市场波动较大，需要投资者具备一定的金融知识和风险承受能力，要学会分析公司的基本面、财务状况以及行业发展趋势等因素，不能盲目跟风投资 。

– 基金投资：基金是集合众多投资者的资金，由专业的基金经理进行管理和投资的一种理财方式。其收益在银行存款与股票之间，风险性小于股票，比较适合稳健型的投资者。基金的种类繁多，有货币基金、债券基金、股票基金和混合基金等。

– 货币基金具有流动性强、风险低的特点，收益相对较为稳定，通常比银行活期存款利率高一些，像余额宝这类货币基金，在日常生活中可以作为零钱理财的工具，方便资金的随时支取。

– 债券基金主要投资于债券市场，收益相对稳定，风险较低。在通货膨胀时期，债券基金可以作为保值的工具使用，它将资金分散在不同的债券中，包括国债、企业债等，债券可以提供固定收益，而且还有较低的风险。

– 股票基金和混合基金则会有较大比例的资金投资于股票市场，收益潜力较大，但风险也相对较高。投资者可以根据自己的风险承受能力选择不同类型的基金进行投资，也可以通过定投的方式来分散风险，长期坚持定投，在市场波动中可能获得较为可观的收益。

2. 其他资产配置

– 黄金投资：黄金作为一种硬通货，具有贮藏的功能。在通货膨胀时，黄金的价格往往会上涨。对于普通投资者来说，可以通过购买实物黄金或者黄金ETF等方式进行投资。实物黄金如金条、金币等，可以直接从银行或者金店购买，但保管起来可能需要一定的费用和注意安全。黄金ETF则是一种在证券市场上交易的基金产品，其价格波动与黄金价格紧密相关，交易方便，流动性较好。

– 不动产投资：房子属于一种不动资产，也是投资者生活中的必需品之一，具有一定的升值空间。在通货膨胀期间，不动产的价值通常会随着物价上涨而上涨。不过不动产投资门槛较高，需要较大的资金投入，而且市场波动较大，还需要考虑地理位置、城市发展潜力等因素。例如，购买一线城市或者热点二线城市核心地段的房产，其保值增值的可能性相对较大。同时，房产还可以通过出租获取租金收益，这也是一种稳定的现金流来源。

– 金融机构理财产品：在通货膨胀的情况下，居民可以购买证券公司、银行等金融机构发行的理财产品。对于比较稳健型的居民来说，他们比较注重风险性，则可以购买一些固定收益类的理财产品。这类产品通常会在购买时约定一个预期收益率，收益相对稳定，但也要注意产品的风险等级和投资方向等信息。而对于一些比较激进型的居民来说，则可以选择购买那些风险性较高的理财产品，来追求高额的收益，但同时也要承担可能的本金损失风险。

二、有效对抗通货膨胀的个人财富管理策略

（一）资产配置多元化

1. 分散投资的重要性

“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，这是财富管理中的一个重要原则。通过将资金分散投资到不同的资产类别中，可以降低单一资产波动对整体资产组合的影响，从而有效分散风险。例如，如果只投资股票，当股票市场出现大幅下跌时，可能会导致资产大幅缩水；但如果同时还投资了债券、黄金、房产等其他资产，即使股票市场表现不佳，其他资产可能会起到平衡的作用，减少整体资产的损失。

2. 构建多元化资产组合示例

– 假设一个普通投资者有100万元的资金，可以按照以下方式进行资产配置：

– 将30%（30万元）投资于股票基金或者直接投资股票。可以选择不同行业、不同规模的股票进行组合投资，例如配置一部分大盘蓝筹股和一部分新兴成长股。

– 30%（30万元）投资于债券基金或者国债。债券投资可以提供相对稳定的收益，在市场不稳定或者经济下行时期，债券的稳定性可以对资产组合起到保护作用。

– 20%（20万元）投资于房地产。可以考虑购买小户型住宅用于出租或者投资一些商业地产项目。

– 10%（10万元）投资于黄金。可以是实物黄金或者黄金ETF，作为应对通货膨胀和经济危机等不确定性的避险资产。

– 10%（10万元）作为现金或者流动性强的货币基金，用于应对突发情况或者抓住突然出现的投资机会。

（二）长期投资理念

1. 长期投资的优势

– 市场波动平滑化：从长期来看，短期的市场波动会被平滑掉。以股票市场为例，虽然短期内股票价格可能会大幅波动，但长期趋势往往是与经济发展相适应的。例如，美国股市在过去几十年间虽然经历了多次金融危机和市场调整，但长期来看整体是呈上升趋势的。如果投资者能够长期持有优质股票或者股票基金，就可以避免因为短期波动而频繁买卖造成的损失。

– 复利的力量：长期投资可以充分发挥复利的作用。复利是指在每经过一个计息期后，都要将所生利息加入本金，以计算下期的利息。简单来说，就是“利滚利”。例如，假设初始投资10万元，每年的收益率为8%，经过10年的复利计算，最终的资产价值会远远超过单利计算的结果。长期坚持投资，即使每年的收益率不是特别高，通过复利的积累也能实现资产的大幅增值。

2. 克服短期波动影响

– 在长期投资过程中，难免会遇到市场的短期波动，投资者需要克服恐慌和贪婪的情绪。当市场下跌时，不要惊慌失措地抛售资产；当市场上涨时，也不要盲目跟风追涨。要保持理性，根据自己的投资目标和资产配置计划来进行操作。例如，在2008年全球金融危机时，股票市场大幅下跌，如果投资者在那个时候因为恐慌而抛售股票，就会错失后来市场反弹带来的收益。相反，那些坚持长期投资理念的投资者，在市场逐渐复苏后，资产得到了很好的增值。

（三）关注宏观经济与政策动态

1. 宏观经济与通货膨胀的关系

通货膨胀是宏观经济中的一个重要现象，它与经济增长、货币政策、财政政策等密切相关。例如，当经济增长过快时，可能会引发通货膨胀，这时中央银行可能会采取加息等紧缩性货币政策来抑制通货膨胀。了解宏观经济的运行状况可以帮助投资者预测通货膨胀的走势，从而调整自己的财富管理策略。

2. 政策对财富管理的影响

– 货币政策：央行的货币政策如利率调整、货币供应量的变化等会直接影响各种资产的价格。当央行降低利率时，债券价格通常会上涨，股票市场也可能会受到刺激而上涨；而当央行提高利率时，债券价格可能下跌，股票市场也可能面临调整。例如，2020年疫情期间，各国央行纷纷降息，这对债券和股票市场都产生了积极的影响。

– 财政政策：政府的财政政策如税收调整、政府支出等也会对经济和资产价格产生影响。例如，政府出台税收优惠政策鼓励某些行业的发展，那么相关行业的企业可能会受益，其股票价格可能会上涨。投资者需要关注这些政策动态，及时调整自己的投资组合，以适应政策变化带来的影响。

三、适合普通人的抗通胀财富打理技巧

（一）消费管理技巧

1. 理性消费

在通货膨胀时期，要更加注重理性消费。这意味着要对自己的消费需求进行深入分析，区分哪些是必要消费，哪些是不必要消费。例如，对于一些耐用消费品，如果现有的还能正常使用，就可以延迟购买，避免因为通货膨胀带来的价格上涨而多支出。同时，在购买商品时，可以多比较不同品牌、不同商家的价格，选择性价比最高的产品。

2. 关注促销活动和折扣信息

商家为了促销会经常推出各种促销活动和折扣信息，普通人可以关注这些信息，在合适的时机购买商品。比如在电商的购物节（如“双11”、“618”等）或者商场的换季促销时购买衣物、日用品等。此外，一些信用卡也会与商家合作推出优惠活动，合理利用信用卡的优惠也可以节省开支。

（二）现金管理技巧

1. 合理安排现金持有量

虽然现金在通货膨胀时期会面临贬值的风险，但也不能完全不持有现金。要根据自己的生活需求和投资计划，合理安排现金的持有量。一般来说，可以预留3 – 6个月的生活费用作为应急资金，这部分资金可以以活期存款或者流动性强的货币基金的形式存在。例如，一个家庭每月的生活费用为5000元，那么可以预留1.5 – 3万元作为应急资金。

2. 让闲置现金增值

对于闲置的现金，除了上述提到的存入银行活期或者货币基金外，还可以考虑一些短期的理财产品。例如，银行的短期（如1 – 3个月）理财产品，收益率可能会比活期存款高一些。不过在选择这类理财产品时，要注意产品的风险等级、预期收益率、起购金额等信息。

（三）债务管理技巧

1. 控制债务规模

在通货膨胀时期，债务的实际价值会随着时间的推移而下降，这可能会让人觉得债务压力减轻了。但如果过度借贷，仍然会面临风险。普通人要控制自己的债务规模，避免过度负债。例如，不要盲目地进行高消费借贷，如信用卡过度透支等。

2. 合理利用债务杠杆

如果能够合理利用债务杠杆，也可以在一定程度上帮助资产增值。例如，在房地产投资中，如果预期房产有较大的升值空间，并且自己有稳定的收入来源能够承担房贷还款压力，那么可以适当贷款购买房产。但要注意贷款利率、还款期限等因素，确保自己能够按时还款，避免逾期风险。

四、通货膨胀下普通人财富保值增值途径

（一）实物资产投资保值增值

1. 房地产投资

– 房产的保值增值特性：房地产是一种常见的实物资产投资方式。在通货膨胀期间，建筑材料、土地成本等都会上涨，这往往会推动房价上升。而且随着城市的发展，人口的聚集，对住房的需求也会增加，进一步支撑房价。例如，一些一线城市由于经济发展迅速，吸引了大量的人才流入，住房需求旺盛，房价长期处于上升趋势。

– 投资房地产的注意事项：投资房地产需要考虑多方面因素。首先是地理位置，选择位于城市核心区域、交通便利、配套设施完善（如靠近学校、医院、商场等）的房产往往更有投资价值。其次是房产的类型，住宅、商业地产、工业地产等不同类型的房产在投资收益和风险上有所不同。另外，还要考虑房地产市场的周期性波动，避免在市场高峰期盲目跟风投资。

2. 黄金及其他实物资产投资

– 黄金的保值功能：黄金作为一种特殊的实物资产，具有很强的保值功能。在历史上，无论是战争、经济危机还是通货膨胀时期，黄金都被视为避险资产。当货币贬值时，黄金的价格往往会上涨。例如，在20世纪70年代，美国发生严重通货膨胀，黄金价格从35美元/盎司大幅上涨到850美元/盎司左右。

– 其他实物资产投资：除了黄金和房地产，还有一些实物资产如艺术品、古董、珠宝等也可以作为财富保值增值的途径。但这些实物资产的投资需要具备较高的专业知识和鉴别能力，市场的流动性相对较差，价格波动也比较复杂。例如，一件古董的价值评估需要考虑其年代、真伪、保存状况、艺术价值等多个因素。

（二）金融投资实现财富增值

1. 股票投资的增值潜力

– 股票投资是实现财富增值的重要途径之一。从长期来看，股票市场的平均收益率高于其他许多资产。例如，美国股市在过去的100多年间，尽管经历了多次危机，但整体呈现出较高的收益率。通过投资优质的股票，可以分享企业成长带来的红利。一些新兴行业的成长型企业，如科技行业中的某些创新型公司，在行业快速发展的过程中，其股票价值可能会大幅增长。

– 不过，股票投资的风险也不容忽视。投资者需要学习基本的股票分析知识，如基本面分析（包括对公司的财务报表、行业地位、竞争优势等的分析）和技术分析（通过研究股票价格走势、成交量等技术指标来判断股票的买卖时机）。

2. 基金投资的便利性与收益性

– 基金投资为普通人提供了一种较为便利的金融投资方式。基金公司拥有专业的投资团队，他们在资产配置、风险控制等方面具有更丰富的经验。对于没有太多时间和专业知识的普通人来说，可以通过投资基金来参与股票市场、债券市场等的投资。例如，指数基金是一种跟踪特定指数（如沪深300指数）的基金，它的投资策略相对简单，费用较低，长期投资指数基金可以获得市场的平均收益。

– 不同类型的基金在收益和风险上有所差异。投资者可以根据自己的风险偏好和投资目标选择适合自己的基金产品。如稳健型投资者可以选择债券基金或者配置型基金，而激进型投资者可以考虑股票型基金或者混合基金。

五、如何通过理财让普通人抵御通货膨胀

（一）根据风险承受能力选择理财方式

1. 低风险理财方式

– 银行定期存款：银行定期存款是一种风险极低的理财方式。虽然目前银行定期存款利率相对较低，如3年定期利率为3.05%左右，但它的安全性非常高。对于风险承受能力极低的普通人来说，银行定期存款可以作为资金的保底存放方式。尤其是对于一些老年人或者保守型投资者，他们更倾向于将大部分资金存入银行定期存款，以获取稳定的利息收入。

– 国债投资：国债是由国家发行的债券，具有信用等级高、风险低的特点。国债的利率通常比银行定期存款略高，而且在利息收入方面还可能享受税收优惠。例如，国债3年、5年的利率分别为2.85%、2.97%左右，投资者可以通过银行柜台或者网上银行等渠道购买国债。国债适合那些追求稳定收益、对风险非常敏感的投资者。

2. 中风险理财方式

– 债券基金：债券基金主要投资于债券市场，包括国债、企业债等。它的收益相对稳定，风险低于股票基金。债券基金的收益受到债券市场利率波动的影响。当市场利率下降时，债券价格上涨，债券基金的净值可能会上升；反之，当市场利率上升时，债券价格下跌，债券基金的净值可能会下降。不过总体来说，债券基金在资产组合中可以起到稳定收益、分散风险的作用，适合风险承受能力适中的投资者。

– 混合基金：混合基金是同时投资于股票和债券等多种资产的基金。通过调整股票和债券的投资比例，可以在一定程度上平衡风险和收益。混合基金的风险和收益水平介于股票基金和债券基金之间。例如，一些偏股型混合基金可能会将60% – 70%的资金投资于股票市场，30% – 40%的资金投资于债券市场；而偏债型混合基金则相反。投资者可以根据自己对风险和收益的偏好选择不同类型的混合基金。

3. 高风险理财方式

– 股票投资：股票投资具有较高的风险，但也伴随着较高的收益潜力。如前所述，在通货膨胀时期，通过投资一些优质的股票可以实现资产的保值增值。然而，股票市场的不确定性较大，受到宏观经济、行业发展、公司经营状况等多种因素的影响。投资者需要具备较强的风险承受能力、金融知识和投资经验，才能够在股票市场中获取收益。

– 股票基金：股票基金主要投资于股票市场，其净值波动与股票市场密切相关。股票基金的收益在各类基金中通常是最高的，但风险也最大。由于股票基金是由专业的基金经理管理，他们会根据市场情况进行选股和资产配置，所以对于一些没有时间和精力进行股票研究的投资者来说，股票基金是一种参与股票市场投资的便捷方式。不过投资者在选择股票基金时，需要关注基金的业绩表现、基金经理的投资风格和能力、基金的规模等因素。