简易的股市技术分析入门指南

一、简易股市技术分析入门知识

股市技术分析是一种通过研究股票价格和成交量等数据，以预测未来股价走势的方法。以下是一些简易的股市技术分析入门知识：

（一）股票市场的基本概念

1. 股票的定义

– 股票是公司所有权的一部分，代表股东对公司的所有权和收益权。例如，当您购买了某公司的股票，您就成为了该公司的股东，有权分享公司的利润，并且在公司决策中有一定的投票权（根据持股比例）。

2. 股票市场的构成

– 在我国，A股有沪、深两个交易所，后来又增加了北京交易所。不同交易所和所属板块上市的股票有不同的开头代码，如沪市主板票以60开头，沪市的科创板票以688开头；深市主板票以00开头，深市的创业板票以30开头。新股发行（IPO）时有独特的代码规则，正式上市交易后会恢复正常规则。

3. 股票交易规则

– 涨跌幅限制：沪深主板普通交易日涨跌幅上限是 + 10%、 – 10%；科创板和创业板普通交易日涨跌幅上限是+20%、 – 20%。新股上市首日和随后几天涨跌幅另有规定。

– 交易时间：

– 开盘集合竞价阶段（9:15 – 9:30）：又分为三段，9:15 – 9:20，可以挂单也可以撤单，这期间可能存在恶意挂单、撤单干扰投资者的情况；9:20 – 9:25，只能挂单，不能撤单，9点25分之后符合条件的即会开始成交；9:25 – 9:30，股价固定不变，可挂单可撤单，但这几分钟里的委托单或撤单都不会报到交易系统，9:30分后才能进入交易系统。

– 连续竞价阶段（上午9:30 – 11:30；下午13:00 – 14:57）：这是每天最主要的交易时段，按照买卖双方最接近的价格进行撮合交易，原则是价格优先、时间优先、成交量最大。可以挂单，未成交时也可以随时撤单。14:57 – 15:00为收盘集合竞价阶段，此时不能撤单，只能挂单，之后系统进行撮合成交。

– 交易数量：A股每笔买卖最低单位是1手，股票和ETF一手都是100股，每次挂单需是100的整数倍。

– T+1和T+0规则：A股股票全部都是T + 1的交易规则，即当天买入，下个交易日才能卖出。而像纳指etf、日经etf等QDII，可转债和债类ETF，期货和期货类ETF等有T+0规则，即当天可以买卖多次。

（二）技术分析的核心要素

1. 价格

– 价格是技术分析的重要因素，它不仅仅是指股票的收盘价、最高价、最低价等表面数据，还包括这些价格数据背后所反映的市场供求关系。例如，当股票价格不断上涨时，说明市场上对该股票的需求大于供给；反之，价格下跌则可能是供给大于需求。而且价格数据可以通过各种图表（如K线图）来呈现，K线图能够直观地显示出一段时间内股票价格的开盘价、收盘价、最高价和最低价等信息。不过需要注意的是，K线只是价格的一种表现形式，最原始的成交数据包含更多信息，在复盘时有时需要查看原始成交数据来理解当时的市场情况，例如为什么某个成交记录是红的（表示价格上涨时的成交）或者绿的（表示价格下跌时的成交）。

2. 成交量

– 成交量反映了股票交易的活跃程度。当成交量放大时，意味着在该时间段内参与买卖的股票数量增多，可能表示市场情绪较为强烈。比如在股价上涨过程中，如果成交量同步放大，可能是有大量的投资者看好该股票，积极买入推动股价上升，这是一种比较健康的上涨趋势信号；相反，如果在股价上涨时成交量没有明显放大，可能意味着上涨动力不足。在股价下跌过程中，成交量放大可能表示有大量的投资者在抛售股票，市场恐慌情绪较重；而成交量缩小的下跌可能只是少数投资者的卖出行为，市场情绪相对稳定。

3. 时间

– 虽然在技术分析中，时间因素不像价格和成交量那样直接用于判断股票走势，但它也是一个不可忽视的因素。不同的时间周期下，股票价格的走势可能会有很大差异。例如，短期（如日K线、小时K线）内股票价格可能会受到短期消息、资金进出等因素影响而波动频繁；而长期（如月K线、年K线）来看，股票价格则更能反映出公司的基本面情况和宏观经济环境等因素的影响。而且技术分析的有效性在不同时间尺度下也有所不同，一般来说，样本的时间越短，短期波动的随意性越大；样本的时间越长，技术分析也就越具备趋势意义，越短的趋势越难以判断，精确到点位和时间的短期判断往往是不准确的，只有在较长的时间周期下，才能更清晰地把握股票价格的趋势。

二、股市技术分析基础教程

（一）均线解读与图表分析

1. 均线的定义及作用

– 均线是指股票在一段时间内（如5日、10日、30日等）的平均价格连线。它反映了股价在一定时间段内的运行趋势，有助于投资者识别上涨或下跌趋势、支撑和压力位。例如，5日均线反映了股票最近5个交易日的平均价格走势，30日均线则反映了最近30个交易日的平均价格走势。长期均线（如60日均线）向上表示股票处于上升趋势，向下则表示下降趋势。如果股票价格在均线上方且均线向上，通常表示市场整体情况较好；如果股价跌破短期均线时可能需谨慎观察等情形都需要结合实际图表来详细分析。

2. 如何看图中的均线

– 趋势判断：均线的走势可以反映出股票的趋势。当短期均线向上穿过长期均线时，如5日均线向上穿过30日均线，这可能是一个股票价格即将上涨的信号，被视为买入信号；反之，短期均线下穿长期均线时，可能是卖出信号。

– 支撑与压力：均线的位置可以视为价格的支撑和压力位。当股价下跌至均线附近时，可能会受到支撑反弹；当股价上涨至均线附近时，可能会遇到压力而回调。例如，某股票价格下跌到30日均线附近时，如果30日均线处于上升趋势，可能会对股价产生支撑作用，股价有可能在此处止跌回升。

– 均线交叉：短期均线与长期均线的交叉点具有重要的参考价值。除了上述提到的短期均线上穿长期均线是买入信号，反之是卖出信号外，不同周期均线的交叉还可以帮助投资者判断股票价格走势的强弱。如果短期均线快速向上穿过长期均线，并且两条均线之间的距离逐渐拉大，可能表示股票价格上涨的动力较强；反之，如果短期均线向下穿过长期均线后，两条均线之间的距离迅速扩大，可能意味着股票价格下跌的趋势较强。

3. 常用均线指标及公式

– 简单移动平均线(SMA)：公式为SMA = Σ(当期股票价格×相应周期的天数)/总天数。在某些软件函数中的应用例如MA()函数可计算移动平均值。源码示例：MA(CLOSE，N)，这里的CLOSE代表收盘价，N代表计算周期天数。该公式返回的是基于N日的简单移动平均线值。

– 指数移动平均线(EMA)：考虑到每个价格点的权重差异，更接近真实的市场走势。计算方式与SMA有所不同，软件中有特定的EMA函数进行计算。

4. 结合图表分析实例

– 在股票行情软件中的K线图上同时显示均线是很常见的分析方式。例如，当一只股票的K线图中，股价长期处于5日均线和10日均线之上，并且5日均线和10日均线都呈现向上的趋势，同时成交量也在逐步放大，这通常是股票处于上升趋势的表现。投资者可以结合这些信号来判断是否买入或者继续持有该股票。如果股价突然跌破5日均线，并且5日均线开始走平或者向下拐头，同时成交量也出现异常放大或者缩小的情况，这可能是股票价格走势即将发生变化的信号，投资者可能需要考虑减仓或者卖出股票以规避风险。

（二）其他常见技术分析工具

1. 相对强弱指标（RSI）

– RSI是一种通过比较一段时间内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买卖盘的意向和实力，从而判断股票价格未来走势的指标。其取值范围在0 – 100之间。当RSI值大于70时，通常被认为市场处于超买状态，意味着股票价格可能已经上涨过多，有回调的风险；当RSI值小于30时，则被认为市场处于超卖状态，股票价格可能已经下跌过度，有反弹的可能。例如，如果一只股票的RSI指标在一段时间内持续上升并超过70，投资者可能需要谨慎对待，考虑卖出部分股票；如果RSI指标持续下降并低于30，可能是一个买入的机会。不过，RSI指标也有其局限性，在一些特殊的市场行情下，如股票处于单边上涨或者单边下跌趋势时，RSI指标可能会在超买或者超卖区域停留较长时间，发出错误的信号。

2. MACD指标

– MACD是由快的指数移动平均线（EMA12）减去慢的指数移动平均线（EMA26）得到DIF线，再以DIF线为基础计算出MACD线（DIF线的9日EMA）和柱状线（DIF线与MACD线的差值）。MACD指标主要用于判断股票价格的趋势和趋势的变化。当DIF线向上穿过MACD线时，被视为买入信号，表明股票价格可能开始上涨；当DIF线向下穿过MACD线时，被视为卖出信号，表明股票价格可能开始下跌。MACD指标的柱状线也可以提供额外的信息，柱状线在零轴之上时，表示市场处于多头行情，柱状线越长，多头力量越强；柱状线在零轴之下时，表示市场处于空头行情，柱状线越长，空头力量越强。

三、新手如何开始股市技术分析

（一）了解股市基础知识

1. 股票概念与交易规则

– 新手首先要了解股票的基本概念，如股票是公司所有权的一部分，代表股东对公司的权益。同时要熟悉股票交易规则，包括不同交易所的交易时间（如A股的开盘集合竞价、连续竞价和收盘集合竞价时间）、涨跌幅限制（沪深主板与科创板、创业板的不同涨跌幅限制）、交易数量（以100股为1手的整数倍进行交易）以及T + 1的交易制度（当天买入第二天才能卖出）等。只有对这些基础知识有清晰的认识，才能在进行技术分析时更好地结合市场实际情况进行判断。

2. 市场行情与板块分类

– 关注股市行情是很重要的，要了解整体市场是处于牛市、熊市还是震荡市。例如在牛市中，大部分股票价格普遍上涨，技术分析中的一些买入信号可能更容易得到市场的验证；而在熊市中，股票价格普遍下跌，卖出信号的准确性可能更高。同时，要了解不同的板块分类，如按照行业可以分为金融、科技、消费等板块，不同板块在不同的经济周期和市场环境下可能会有不同的表现。例如，在经济复苏期，消费板块可能率先受益，其股票价格可能会有较好的表现；在科技发展迅速的时期，科技板块的股票可能更受投资者关注。

（二）选择炒股平台与开户注册

1. 选择合适的炒股平台

– 选择一家正规、安全的炒股平台是非常重要的。要考虑平台的安全性，包括是否受到监管机构的监管、资金是否安全等。例如，一些大型的证券公司旗下的炒股平台，通常有严格的监管和安全保障措施。还要考虑平台的稳定性，避免在交易高峰期出现卡顿、掉线等情况影响交易。此外，平台的客户服务也很关键，如果在交易过程中遇到问题能够及时得到解答和帮助。同时，要了解平台的交易费用，包括佣金、印花税等，不同平台的交易费用可能会有所差异，这会影响到投资者的交易成本。

2. 开户注册并熟悉操作界面

– 在选择好平台后，需要进行开户注册。按照平台的要求填写相关信息，如身份证信息、银行卡信息等，并完成实名认证。开户成功后，要花时间熟悉平台的操作界面和功能。了解如何查询股票行情、如何下单交易（包括买入和卖出操作）、如何查看自己的持仓情况、资金余额等。熟悉操作界面能够提高交易效率，避免因为操作不熟练而导致的交易失误。

（三）学习技术指标和分析方法

1. 常用技术指标

– 新手需要学习一些常用的技术指标，如前面提到的均线、RSI、MACD等。要理解这些指标的计算原理、取值范围以及所代表的市场意义。例如，通过学习均线指标，知道不同周期均线的作用以及均线交叉的含义；学习RSI指标，了解超买超卖区域的判断方法；学习MACD指标，掌握DIF线和MACD线交叉的买卖信号等。可以通过阅读相关的书籍、文章或者观看教学视频来学习这些技术指标。

2. 图表分析方法

– 学习如何分析股票价格的图表也是重要的一步。例如K线图，要了解K线的组成部分（开盘价、收盘价、最高价、最低价）以及不同K线组合所代表的市场含义。如“红三兵”K线组合通常被认为是一种上涨的信号，而“三只乌鸦”K线组合可能是下跌的信号。除了K线图，还可以学习成交量图的分析，了解成交量与价格之间的关系，如量价齐升表示市场健康上涨，量价背离（价格上涨但成交量缩小或者价格下跌但成交量放大）可能预示着市场走势的反转。

（四）风险管理

1. 制定投资策略

– 根据自己的风险承受能力和投资目标来制定投资策略。如果是风险承受能力较低的投资者，可以选择较为稳健的投资策略，如长期投资一些业绩稳定、分红较高的蓝筹股；如果是风险承受能力较高的投资者，可以考虑参与一些短期的投机交易，但需要注意控制风险。例如，将资金分散投资到不同的股票或者板块中，避免把所有的资金都集中在一只股票上。

2. 设置止损和止盈

– 止损是为了控制损失，当股票价格下跌到一定程度时，及时卖出股票以避免进一步的损失。例如，设定一个止损位为买入价格的10%，如果股票价格下跌超过10%，就卖出股票。止盈则是为了锁定利润，当股票价格上涨到一定程度时，及时卖出股票获利。比如，当股票价格上涨了20%时，考虑卖出股票。通过设置止损和止盈，可以在一定程度上控制投资风险，避免因为贪婪或者恐惧而导致过度的损失或者错过获利的机会。

四、股市技术分析入门要点

（一）基础概念的理解

1. 股票本质的认识

– 深入理解股票的本质是进行技术分析的基础。股票代表着对公司的所有权，其价值与公司的经营状况、盈利能力、发展前景等密切相关。虽然技术分析主要关注股票价格和成交量等数据，但不能忽视股票背后的公司基本面。例如，一家业绩持续增长、行业地位领先的公司，其股票在长期来看更有可能呈现上升趋势。即使在短期技术分析指标出现波动时，公司的基本面也会对股票价格的走势起到一定的支撑或者限制作用。

2. 技术分析三要素的把握

– 价格、成交量和时间是技术分析的三要素，必须深刻理解。价格是最直观的因素，但不能仅仅依赖于价格的表面变化，要深入研究价格背后的供求关系以及不同价格水平下投资者的心理预期。成交量反映了市场的活跃程度和投资者的参与热情，与价格的变化相互关联。例如，在股价上涨过程中，如果成交量持续放大，说明市场对该股票的看好程度在增加，上涨趋势可能更具持续性；如果成交量萎缩，可能上涨动力不足。时间因素则影响着技术分析的有效性，不同时间周期下技术分析的结论可能会有所不同，短期波动可能只是暂时的市场情绪反应，而长期趋势更能反映股票的内在价值变化。

（二）技术指标的学习要点

1. 指标的原理与计算

– 对于每一个学习的技术指标，都要了解其原理和计算方法。以均线指标为例，要知道简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）的计算差异，明白为什么EMA在计算中会考虑价格点的权重差异，这有助于更好地理解指标在不同市场情况下的表现。对于MACD指标，理解DIF线、MACD线和柱状线是如何通过指数移动平均线计算得出的，这对于准确解读MACD指标所发出的信号至关重要。只有掌握了指标的原理和计算，才能在实际应用中不盲目跟从指标信号，而是根据市场实际情况进行分析。

2. 指标的局限性与互补性

– 每个技术指标都有其局限性。例如，相对强弱指标（RSI）在单边市场行情中可能会在超买超卖区域停留较长时间，发出错误的信号。MACD指标在市场处于盘整状态时，可能会频繁发出交叉信号，导致投资者误判。因此，要认识到不同指标之间的互补性。例如，MACD指标更适合用于判断中长期趋势，而RSI指标则可以对短期的超买超卖情况进行判断。将多个指标结合使用，如同时参考MACD、RSI和均线指标，可以提高技术分析的准确性。