说起”交易系统”，可能很多人会想到著名的海龟交易法则。凭借简单有效的交易思路，驰骋”沙场”至今！

但，本期就给大家聊一聊”凯特纳通道交易系统“！

该系统中的一些及有价值思路，都值得每一位量化交易者学习。

作者认为，凯特纳”通道”并不是策略的核心，而是其他模块！通道只是作为待开仓信号的触发，而不是最终开仓信号！

接下来，作者将从该策略的原理、策略核心及它对策略的影响到底有哪些。读者可借鉴其中的一些思路，以此来改善自己的交易系统。

“凯特纳通道”交易系统思路。

凯特纳通道交易系统的开、平仓逻辑并不复杂。该策略与布林线通道的构建有相似之处，都是以一条简单均线为中心为中轨，然后加减一定幅度的波动率形成上下轨道。

1.布林线。

如下图所示：

布林线指标上轨和下轨，是20均线加减N倍标准差。

2.凯特纳通道。

如下图所示：

只不过凯特纳通道上轨下轨，是均线加减N倍ATR（波动率），衡量波动率的大小可以由标准差或ATR来衡量。

凯特纳通道交易系统的开平仓逻辑：

（1）开仓逻辑：

• 最高价上穿凯特纳通道上轨时，用最高价+通道宽度/2的N倍，作为最终的突破开仓信号。
• 并且，突破开仓信号必须在最高价上穿凯特纳通道N根bar内成立。否则视为无效信号。
• 满足上述，开多。

（2）平仓逻辑：

• 跌破中轨或N根k线的最低价，平仓。

如下图所示：

代码：

策略信号。

小结。

以上，就是关于凯特纳通道交易系统的原理。信号的构建也非常的简单，但是在实际交易中，策略内部的一些规则，能够大幅度的提升策略绩效，起到关键作用。

“通道”不是该策略的核心！

或许很多人都以为凯特纳通道策略，核心点在于通道。但并非是这样，仔细阅读过源码的朋友都明白，其中2个条是非常重要的，甚至关乎整个策略成败！

如下图所示：

其中，CountL<=buyN,要求最高价在规定的时间内完成突破hh（最终的开仓价）。否则视为无效信号。

凯特纳通道交易系统-核心。

1.最高价上穿通道时不开仓，再以最高价+N倍通道宽度，作为最终开仓信号。

这个条件的意义在于过滤假突破，突破上轨时再给你一定的空间来突破，如果没突破，说明上一个突破上信号，大概率是一个假信号。

如果真突破了，说明是一个值得尝试的交易机会。

如下图所示：

2.突破上述的最终开仓价格，必须在规定的时间内突破才有效，否则视为无效。

这一点说明什么？说明价格上涨必须要具备一定的速度才能够在规定的时间内突破，如果上涨速度太慢，一旦超过时间限制，则认为此次信号大概率是一个假信号，不值得尝试。

如下图所示：

在规定的5根k线内没有突破紫色线，就放弃这个多头信号。

如果凯特纳通道突破策略，失去了这两个核心，效果又是什么样的呢？作者通过前后回测报告、交易信号进行对比，发现有非常大的区别。

1.首先，是策略信号上的变化。

（1）原策略信号。

上图是策略原来的信号，在这段行情期间仅开仓一次。虽然前两次有突破上轨，但是都没有在规定的时间内突破最终开仓信号，因此，视为假信号。

（2）缺少上述两个核心后的信号。

将两个比较核心的具有过滤假突破功能的模块去掉后，发现多了两笔交易。当突破上轨后直接开仓，无疑会造成假突破信号非常多，产生滑点的机会就增加了。

2.回测资金曲线的区别。

上图是在资金曲线的区别。曲线1比较平稳，曲线二回撤较大、时间长。

作者仔细发现，回测报告中前后对比发现去掉核心的两个模块后，交易次数机会是原策略的2倍，其中肯定有许多的假突破。

小结。

值得注意的是，两者盈亏比相差并不大。但是从交易次数、资金曲线上看确实在去掉2个核心模块后，策略发生了质的变化！

因此，在自己的策略中应用这两个模块，很有可能会得到意外的惊喜，赶紧尝试下吧。

最后

“凯特钠通道交易系统”中，最值得学习的地方是在突破上轨后，在规定的时间内再次成功突破这一条件。对过滤假信号，有着举足轻重的意义！

学习其他模型的优点，服务于自己的策略，是每一位量化爱好者值得做的事情。

文章思路及策略代码仅供学习，切勿直接实盘。