股票投资必须了解、跟踪的一些重要的财务分析指标：
1、某种产品在总销售额中占的比例；
2、市盈率；
（公司每年收益数据，然后计算出每年收益相对于上一年的收益增长率，然后再把收益增长率与股票市盈率比较，公司市盈率与行业平均市盈率水平比较）
长期增长率 + 股息收益率）/ 市盈率（如果小于1，这只股票比较差，如果是1.5，还不错，找大于2及以上的公司）
3、现金头寸
（资产负债表上计算出它的净现金头寸扣除长期负债后的现金头寸）
4、负债因素
（公司有多少负债？多少债权？负债与股东权益之比？）
在公司面临危机时，负债的种类和实际数额在决定公司存亡上具有同等的影响力。
特别注意公司的负债结构。
5、股息
（不论何时只要有机会我都会把我的投资组合中那些派发股息却发展缓慢的老公司的股票换成不派发股息却发展迅速的新公司的股票。）
6、公司派发股息吗
如果你买入一只股票是为了获得股息，那么你就要弄清楚这家公司在经济衰退和经营糟糕时期是否仍然能够支付股息。
7、账面价值
公司财务报告上的账面价值往往与公司的实际价值没有什么关系，账面价值经常严重高估或者低估公司的真实价值。
如果公司资产负债表的右边显示公司的负债很大，而且资产负债表左边资产的账面价值又被高估，那么投资这类公司的股票就非常危险。
当你为了账面价值而购买一只股票时，你必须仔细考虑一下那些资产的真实价值是多少。
8、隐蔽资产
公司拥有的自然资源，例如土地、木材、石油或者贵金属的入账价值往往只有其真实价值的一小部分而已。
在一家大型母公司全部或部分控股的子公司里也会隐藏着被严重低估的隐蔽资产。
9、现金流量
现金流量指的是自由现金流量。自由现金流量是指扣除正常的资本支出之后剩余下来的现金，这是一笔流入进来却不必再用于支出的现金流量，公司形成一定的现金流入需要多少现金流出这一点非常关键。
10、存货
存货的增加通常是一个不好的兆头，当存货增长速度比销售增长速度更快时，这就是一个十分危险的信号。
11、养老计划
公司向员工发放股票期权和养老福利作为报酬，对这种做法所产生的影响进行仔细的评估和考量。
12、增长率
收益增长率较高的股票更值得买入。
高收益增长率正是创造公司股票上涨很多倍的大牛股的关键所在。
13、税前利润
税前利润或者税前利润率是我分析公司的一个工具，公司每年销售收入减去所有的成本，包括折旧费用和利息费用，就是税前利润。
对同一行业的不同公司的税前利润率进行比较，税前利润率最高的公司的经营成本最低，而经营成本最低的公司在整个行业都不景气时存活下来的机会更大。
定期重新核查公司分析：
每隔几个月就应该重新核查一下你的公司基本面分析，重新核查包括：
公司收益情况以及收益变化情况是否和你原来的预期相符，进行核查还应该包括去商店实地看一下公司的产品对顾客是否仍然具有吸引力以及是否有征兆表明公司将会继续兴旺繁荣。
一个增长型公司的生命周期可以划分为三个发展阶段：
第一阶段是创业期，这一时期公司主要解决在基本业务方面遇到的各种困难和缺陷；
第二阶段是快速扩张期，这一时期公司不断开拓新的市场；
第三阶段是成熟期，也叫饱和期，这个时期公司开始要面对想要进一步扩张已经不再像过去那样容易的现实。
对于投资者来说，第一阶段风险最大，第二阶段最安全，第三阶段最容易出现问题。
当你定期重新核查一家公司股票的基本面情况时，必须确定公司是否正在从一个阶段进入另一个阶段。
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