炒股不可不懂的波浪理论

炒股最好的方式就是波动操作，也就是利用股价的不断波动，在低价买入，在高价卖出。这样不仅可以有效回避市场风险，也能及时锁定利润。在这方面，波浪理论可以说是大有用武之地。它通过周期的方式揭示了一波上涨趋势的开始与结束，如果你能熟练运用这一理论，至少可以跑赢80%的投资者。今天我们就透过成交量，来分享波浪理论各个阶段的特点以及如何进行买卖 。

一、认识波浪理论

在波浪理论中，一个完整的上涨循环浪包含8浪——5浪上涨，3浪下降，其中1浪、3浪、5浪是上升浪，而2浪和4浪是调整浪，与上涨趋势的方向相反，分别是对1浪和3浪的调整。上述5浪完成后，出现一个3浪调整，分别用字母A、B、C来表示，其中A浪和C浪是下跌浪，B浪是下跌中的反弹过程，是对A浪的调整。

这8浪结构成了股价波动的一个完整轮回，同样的结构，也适合用于下跌过程中，此时主浪的方向是向下的，而调整浪是向上的，与主浪相反 。

波动理论认为，任何股价的波动，不论其规模大小都可以划分为 这基本的8浪形态。同时，各个浪在持续时间，以及空间对比上，均符合斐波那契数列（1、2、3、5、8、13、21、34、55等）或黄金分割位（0.382、0.618、1.618、2.618等）的自然规律。

波浪模式、空间比例和时间周期构成了波浪理论的三大组成部分。

二、从成交量看主升1浪和3浪

1、主升1浪

在一波下跌趋势的末期，股价经过前期大幅下跌，逐渐开始企稳，同时伴随着极低的成交量。之后，股价开始缓缓向上，出现一波上涨走势，同时伴随着成交量的放大，表明市场上涨动能正在增强。即为主升1浪。

在主升1浪启动之初，MACD指标往往率先形成DIFF线与股价的底背离。此时市场整体虽然仍处于下跌趋势，但上涨动能正在积聚，主升1浪即将启动。投资者可以积极买入。之后，随着主升1浪的启动，股价将出现一波上涨走势，MACD指标中DIFF线至少将回到零轴。

2、主升3浪

在股价经过2浪的缩量调整后，将迎来主升3浪的大幅上涨走势。主升3浪一般具有以下4个特点。

第一，成交量持续放出巨量。与主升1浪的放量相比，主升3浪的放量更大，甚至出现天量的情形。

第二，股价大幅上涨。一般来说，主升3浪的涨幅至少要达到主升1浪涨幅的1.618倍，并且股价的上涨是在较短时间内完成的。因此，主升3浪的走势往往很陡峭，甚至是以接近于垂直的走势出现。

第三，主升3浪即将结束的标志是，成交量逐渐缩减，股价滞涨。之后伴随着调整4浪的出现，股价将出现一波缩量回调的走势。

第四，主升3浪启动之初，MACD指标往往出现“DIFF柱线与股价的底背离+零轴金叉”的强烈买点，同时伴随着成交量的巨幅放量；主升3浪结束之后，MACD指标的DIFF线将回到零轴。

由于第三浪涨幅巨大，因此投资者要注意把握卖点。当股价经过调整2浪的缩量回调并得到支撑，一旦出现 “MACD柱线与股价底背离＋零轴 金叉+放量”的买入信号 ，就要立马买入。

此外，对主升3浪的把握，BOLL指标也有重要的应用。当调整2浪持续较长时间时，主升3浪往往对应着BOLL指标的开口型喇叭口形态。

三、从成交量看调整2浪和4浪

1、调整2浪

调整2浪是趋势反转后的第一次回调，以测试上涨趋势是否彻底形成。但当2浪没有破底且得到支撑线的支撑时，就表明市场上涨趋势彻底形成。一般来说，2浪具有如下两个特点。

第一，成交量逐步缩减，有时候甚至低于前期下跌走势的成交量。

第二，股价逐步回调，且回调幅度往往较大。之后受到支撑位的支撑。在这个过程中，股价往往呈现出一些典型的整理形态，如三角形形态、旗形形态、楔形形态等。

在2浪的缩量回调中，趋势投资者最好不要入场交易，一些专做短线的投资者可以通过高抛低吸的方式来降低成本。

2、调整4浪

当股价经过前期主升3浪的大幅上涨之后，将出现调整4浪的缩量回调行情，也是最令投资者焦虑的一波走势。调整4浪一般具有如下三个特点。

第一，成交量逐步缩减。这是因为，一部分长线投资者此时已经离场，而市场动能较弱也难以吸引新的买卖兴趣。

第二，市场激烈震荡。当调整4浪出现时，前期获利盘将蜂拥而出，而新的买盘也将逐渐涌现，多空双方会争相进入，然后再抉择出方向。有时候，第四浪持续极长的时间，甚至等于1，2，3，5浪的时间之和。

第三，波浪理论有个铁的规则，那就是4浪的调整不能低于1浪的顶点。一般情况下，这波调整将在主升3浪的0.5/0.618等黄金分割位获得支撑。

由于调整4浪的长期震荡调整，在这个过程中，投资者可以通过超买超卖指标进行高抛低吸的操作，来不断降低持股成本。

关于调整浪，需要注意以下三个方面：

①.调整2浪和4浪都是缩量回调走势，但在数浪过程中要注意交替原则。一般来说，

当2浪调整时间长，则4浪调整时间短，反之亦然；

当2浪调整的形态复杂，则4浪的调整形态简单，反之亦然；

当2浪调整的幅度较大，则4浪调整的价位幅度较小，反之亦然。

②.2浪与4浪在价位上不会重叠，这是波浪理论的铁则。

③.2浪和4浪在缩量调整的过程中，有时候会形成各种整理形态，比如三角形、旗形等，投资者可以通过这些整理形态寻找最佳的买卖点。

四、成交量看最后的主升5浪

第5浪是上涨趋势中吸引最多散户入场的时期，传媒也开始高度关注市场的运动变化，但同时这也是上涨趋势中最后的一次主升浪，第5浪具有如下三个特点。

第一，成交量与调整4浪大幅增加。如果第5浪是延伸浪，成交量甚至要超过第3浪的成交量。

第二，股价创下新高。此时，市场情绪极为乐观，众多投资者一方面觉得价高势危，但另一方面见价格持续上升，也忍不住跟风入场，市场信心达到了高峰。

第三，下跌动能不断积聚、在第5浪出现的时候，下跌动能正在不断积聚，虽然股价不断创新高，但MACD指标的DIFF线或柱线往往不能创出新高，形成顶背离形态。

把握第5浪对投资者的水平要求较高。在第5浪启动之初，股价将向上放量突破4浪震荡调整的主要阻力位，投资者可进行买入，在第5浪即将结束时，股价出现滞涨的同时，MACD指标与股价形成顶背离时，投资者要果断卖出。

虽然在一波完成的上涨趋势中，第5浪将创出这波上涨趋势的最高点，但有时也会出现失败的5浪，即5浪未能突破3浪的高点，失败 5浪往往形成一段持续时间较长的震荡走势，以时间换空间的形式来积聚动能。

五、从成交量看熊市的B浪反弹

在B浪反弹时期，市场一般认为在前期A浪的“健康调整”之后，股价将再次创出新高。此时各种好消息不断涌现，令人无所适从，B浪一般具有如下四个特点。

第一，成交量较A浪稍微增加，但一般不会超过前期3浪或5浪的大幅放量。

第二，股价一般不创新高。此时市场上涨动能大大减弱，股价主要由短线投资客支撑着升势，难以创新高。

第三，市场情绪较为乐观，乐观程度甚至达到5浪的水平，认为上涨趋势将会继续下去，股价将再创新高。

第四，B浪结束时，往往形成头肩顶的右肩。

在B浪反弹中，投资者要注意在反弹过程中尽快出场。