说说江恩理论的十二条买卖规则上

在市场里呆的时间越久，你会发现你对知识的渴求越来越大。知识不在于学了之后马上学以致用，而是接受了解一种思想，一种思维，知道这个市场中曾经的牛人是怎么个活法。在市场中没有任何一套理论，是可以让人稳定盈利的，也没有一个方法是可以让人百战不胜的。

想胜利想赚钱，关键是找到自己的路，而不是单纯复制别人的路。

江恩给投资者的四句忠告

第一、你可能会做出错误的买卖决定

第二、你必须知道你如何去处理错误

第三、出入市必须根据一套既定的规则，永远不要盲目猜测市场发展

第四、市场条件和时间经常转变，投资者必须学习跟着市场转变

今天我们来学习一下江恩理论的十二条买卖规则，在不同时间循环及市场条件下，历史是会重演的

一、决定趋势

江恩认为，对于所有市场，决定其趋势是及其重要的一点，对于股票而言，其平均综合指数最为重要，以决定大市的趋势。此外，分类指数对于市场的趋势亦有相当启示性。所选择的股票，应以根据大市的趋势者为主。

在应用上面规则时，他建议分析者使用一种特殊的图表方法，对于大市指数来说，应以三天图及九点平均波动图为主。

二、在单底，双底或三底买入

江恩第二条买卖规则十分简单，当市场接近从前的底部，顶部或重要阻力水平时，根据单底，双底或三底形式入市买卖。

这个规则的意思是，市场从前的底部是重要的支持位，可入市吸纳。此外，当从前的顶部上破时，则阻力成为支持，当市价回落至该顶部水平或稍低于该水平，都是重要的买入时机。

相反而言，当市场到达从前顶部，并出现单顶，双顶以至三顶，都是沽空的时机。此外，当市价下破从前的顶部，之后市价反弹回试该从前顶部的水平，都是沽空的时机。

但是市场出现第四个底或第四个顶时，便不是吸纳或沽空的时机，根据江恩的经验，市场四次到顶而上破，或四次到底而下破的机会会十分大。在入市买卖时，要谨记设下止损，不知如何止损便不应入市。止损一般根据双顶/三顶幅度而设于这些顶部之上。

三、根据市场波动的百分比买卖

江恩认为，只要顺应市势，有两种入市买卖的方法：

　1)、若市况在高位回吐50%，是一个买入点。

　　2)、若市况在低位上升50%，是一个沽出点。

此外，一个市场顶部或底部的百分比水平，往往成为市场的重要支持或阻力位，有以下几个百分比水平值得特别留意。

1)、3~5% 2) 10~12% 3) 20~25% 4) 33~37%

5)、45~50% 6) 62~67% 7) 72~78% 8) 85~87%

　　在众多个百分比之中，50%，100%以及100%的倍数皆为市场重要的支持或阻力水平。

　四、根据三星期上升或下跌买卖

　　江恩在设计他的第四条买卖规则时，对金融市场做了十分广泛的统计，他将市场反弹或调整的买卖归纳为两点：

　　1)、当市场主流趋势向上时，若市价出现三周的调整，是一个买入的时机。

　　2)、当市场的主流趋势向下时，若市价出现三周的反弹，是一个沽出的时机。

　　当市场逆趋势出现调整或反弹时，江恩认为在以下的时间必须留意市势的发展：

　　1)、当市场上升或下跌超过30天时，下一个留意市势见顶或见底的时间应为6至7星期。

　　2)、若市场反弹或调整超过45天至49天时，下一个需要留意的时间应为60至65天，根据江恩的经验，60至65天为一个逆市反弹或调整的最大平均时间的幅度。

　　五、市场分段波动

　　在一个升市之中，市场通常会分为三段甚至四段上升的。在一个下跌趋势中，市场亦会分三段，甚至四段浪下跌的。

　　这一条买卖规则的含义是，当上升趋势开始时，永远不要以为市场只有一浪上升便见顶，通常市场会上升，调整，上升，调整，然后再上升一次才可能走完整个趋势；反之，在下跌的趋势中亦一样。

　　江恩这个对市场走势的看法与艾略特的波浪理论的看法十分接近。

　　波浪理论认为，在一个上升的推动图中有五个浪，其中，有三次顺流的上升，两次逆流的调整。

　　这点，江恩与艾略特的观察互相印证。不过，对于一个趋势中究该应该有多少段浪，江恩的看法则似乎没有艾略特般硬性规定下来，江恩认为在某些市场趋势中，可能会出现四段浪。

　　究竟如何去处理江恩与艾略特之间的不同看法呢？一般认为有三种可能：

　　1)、所多出的一段浪可能是低一级不规则浪的b浪。

　　2)、所多出的一段浪可能是形态较突出的延伸浪中一个。

　　3)、所多出的一段浪可能是调整浪中的不规则b浪。

六、利用波动五至七点波动买卖

1) 若趋势是上升的话，则当市场出现5%-7%的调整时，可作趁低吸纳，通常情况下，市场调整不会超过9%-10%。

2) 若趋势是向下的话，则当市场出现5至7点的反弹时，可趁高沽空。

3) 在某些情况下，10%-12%的反弹或调整，亦是入市的机会。

4) 若市场由顶部或底部反弹或调整18%-21%水平时，投资者要小心市场可能出现短期市势逆转。

买卖十二条前六条里面最重要的一条是：

进场的时候看准了趋势，我们大多数散户在市场是只能通过做多来获得盈利的，所以我们交易进场时机一定要看好现在是否股市的上升时期（所谓的牛市），如果是放心大胆的参与，如果不是就掂量下自己的技术是否能在熊市的市场里面拥有让自己活下去的本领

关于多重底和百分比两个进场时机来看，多重底相对靠谱一点，没有持续创新低代表的市场各方资金的一个态度，只有观点一致了，才有可能拉升，经典案例参考2018年中兴通讯被老美制裁以后的市场面的反应。至于50%这个概念，我是不咋用的，我就记得我们07年6124砸下来到3000点以后，外资和一些内资机构信奉50%强支撑的全被干死了

另外学习江恩理论的时候要注意区分中美股市交易规则的不同，切忌不要去简单套用，会吃大亏，多看多想多总结，尽信书不如无书。