操作系统之八盈利模式和爆破点

–选股所必须遵循的模式和套路

在股海之中，有很多不确定性和无序的模糊地带；为了能够更好地生存和盈利，我们只倾向于确定性的事件和大概率的事件；而且这些确定性的事件和大概率的事件必须是经过验证过的和经过统计证明的确大概率的。

自己胡乱瞎想和理所当然地认为某种未经验证模式是不可行的，这样的想法会把人带入终身的自我证明当中，结果一般都不太好！

为了避免大风险，正确利益的最大化，我们只使用经过证明有效的盈利模式和爆破点。

在选股的过程中，我们只遵循以下的盈利模式和爆破点，其他的一概不在我们考虑范围内。

注意点：

1、由于盈利模式和爆破点只是一种大概率的统计结果，因此必须有足够多的数量操作基数才能将结果回归到大概率上来。

因此，我们在操作的过程中不能过于执迷于个股、不能过分重仓个股；而应该通过有效的盈利模式去操作多个符合要求的个股，从而获得大概率的胜利！

2、不是所有的盈利模式在即时的市场下都是有效的，只有少数在某一个时间段才是有效的，要统计出当时有效的盈利模式进行选股操作。

3、盈利模式选股和万能公式测选股并不矛盾，万能公式是选出可以操作个股的最后一道关口，万能公式是需要单独作为一章来进行专门学习的！

需要精熟的盈利模式和爆破点如下：

一、多频率业绩报表爆破点机会

上市公司业绩披露关键时间点一览

1月31日前年报预报

4月15日前一季度预告

4月30日前公布年报

7月15日前中报预报

8月31日前中报披露

10月15日前三季度预告

10月31日前三季度报披露　

强制披露的相关标准：　

1、沪深主板、中小、科创板的强制标准为：“净利润为负”，“净利润比同期变化50%以上”“扭亏为盈”

2、创业板的强制标准是：“净利润为负”，“净利润比同期变化50%以上”“扭亏为盈””期末净资产为负”

对应的主要爆破点：

01年报日期预约爆破点

02年报预告爆破点

03 中报预增题材的机会判断

04送转预告爆破点

05年报公布日战法

06 *ST股年报套利战法

注意点：业绩爆破点包含业绩差的负爆破点，要注意规避和应用！

二、股权转让战法爆破点

A、关键时间节点

1、主要股东股份进行拍卖的进展公告

如上述股东的股权完成拍卖，公司实际控制人将会发生变更

关注股权拍卖公告，了解是否可能发生控制权转移

1、重大事项停牌（每日注意观察停牌原因）

2、披露股权转让意向并复牌

3、签订合作意向书（关于大股东签订《股权转让框架协议书》

4、尽职调查工作

5、签署股权转让协议（签署正式的《股份转让协议》及《投票权委托协议》。）

6、控股股东终止股权转让事项（风险点，在此之前时间就可能发生风险—不能长期持股）

7、本次权益变动尚需履行国防科工局关于军工事项的审查程序、商务部关于经营者集中的审查程序

8、协议转让股份事项需上海证券交易所进行合规性确认后方能在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理股份协议转让过户手续.

9、股权转让的比例超过30%，会触发的受让方的全面要约收购义务，或主动发起的部分要约收购。

重要的爆破点都写在股权转让的相关公告中,需要仔细阅读相关公告.

时间确定性和价格确定性的挖掘,需要对类似题材的长时间跟踪,统计,归纳和总结出有力度的爆破点和时间规律.爆破点玩法需要长时间的积累。

B、股权转让的爆破点一般有：

1、签署股权转让协议。

2、公开挂牌转让

3、商务部反垄断调查通过

4、国资委核准

5、实际控制人变更等。

6、股权转让比例越大，转让价格溢价越多题材强度越大。

7、如果股权转让的题材强度足够大，股权转让过程中，各个公告股价都有反应。

三、要约收购战法

A、全面要约和部分要约机会差异：

由于全面要约和部分要约机制不同

全面要约只要股价低于要约价就会产生盲点机会

部分要约要网状思维，具体问题具体分析

B、要约收购战法的特点：

要约收购具有时间确定、价格确定的特点

从类型来看，A股主流要约收购主要有三种：

1、因触发法定义务而发起的全面要约

2、是收购人为巩固控制权甚至夺权而发起的全面或部分要约

3、控制权（持股超过30%）变更（包括混改成为无实际控制人）而引发的要约

C、要约收购的外部流程：

1、披露股权转让协议和要约报告书摘要

2、股权转让协议生效审核

3、集团内部决策和国务院国资委审批等

4、商务部反垄断局审批（3、4是可以同时进行的）

5、披露要约报告书全文

D、要仔细阅读要约收购报告书（必须要认真阅读、研究）

1、特别提示

2、主要内容

3、要约收购的目的

4、本次要约收购股份的情况

5、要约收购价格及其技术基础

6、要约收购资金情况及履约情况

7、要约收购期限（最后三天申购是不能撤回的）

E、上交所和深交所要约机会的区别

上交所要约流程不能精确伏击的

深交所要约流程是可以精确伏击的

四、现金选择权战法

A、现金选择权战法核心

1、 注意方案的有效性，可更改或者不可更改。

2、注意全部要约与部分要约或者反对票的权力。

3、 注意实施前后的规律和年化收益率的满意度。

B、现金选择权的种类：

1、完全现金选择权

在现金选择日给予所有流通股东现金选择权，为完全现金选择权。对于具备这个题材的获益操作，主要注意题材的确定性、价格的确定性、时间的确定性，根据投资者对三个确定性的满意程度和可靠性决定买进时机，即在可靠性的基础上获得能接受的满意度收益，不用考虑大盘背景的强弱。

2、异议股东现金选择权

只给在股东大会上异议表决股东现金选择权，为异议股东现金选择权。如果投资者不含现金选择权，可以把目标股视为一个有强题材的主力股，除了考虑时间的确定、价格的动力，还得考虑大盘背景和主力的能力。

3、换新股

一些具有现金选择权的股票，如果不选择现金选择权，是可以换成新股重新上市的，如果新上市的股票在基本面、热点题材、股东背景、大盘背景上有一定保证，新上市的股票在首日没有涨跌停板限制，往往表现优异。

4、现金选择权之后

现金选择权实施后继续存续的股票，其股性在初期犹如一个筹码集中股，股性相对比较活跃，但要考虑大盘背景因素

C、实操备忘提示

1、现金选择权的保护。

股价低于现金选择权的价格或者说全面要约收购的价格；

就这样的品种，我们认为是有现金选择权的保护；但要考虑到是否有毁约的风险。

2、同样一个战法，你也是有逻辑判断水平差距的，以及博弈能力的不同，这点一定要注意；

不能不懂原理地僵化教条主义。有一些股友在初步学习盲点套利这个战术时，往往就喜欢僵化。比如2008年时的现金选择权攀钢钢钒；现在也有类似的品种，甚至还有跌破全额要约收购价格的股票。

这些知识是冷门知识，一定要先学会后操作，低风险套利也不能瞎操作。

把这个盲点套利做成了盲眼套利；把不是这个无风险套利的品种认为是无风险套利，或者说把本来是无风险套利的品种做成有风险套利的，或者说看不到无风险这一点。

3\明确的现金选择权（全额要约收购）在题材明确时，往往空间也很小，只要是有少许利润空间和一个月内的时间，就可以适当的参与。

4\现金选择权的股票（高概率）容易长时间稳定横盘，有预案的股，一旦预案被否定容易大幅补跌。在弱势中，部分邀约股，在事件完成后容易补跌。

五、定增解禁战法

A、主要的分析逻辑

这里面就有个逻辑问题，如果是首发限售股解禁，大股东是不是要减持？ 一般来说只要控制权不会旁落，大股东是愿意减持的。

因为上市过后就意味着溢价，一旦有溢价就可以在高位减持。甚至为了在高位减持，大股东通过调节利润、发布利好消息等等手段配合主力拉高。

有的时候股市不好，跌破发行价，大股东同样要减持，因为人家是原始股，成本太低。

B、另外，首发配售机构会不会减持？

当然，这些机构不是为了来当股东的，有了溢价自然要减持。

C、定向增发的限售股会不会减持？

那是一定的，为什么机构会接受定向增发，就是因为可以获得一个相对便宜的价格快速获得大量的股票。一般机构定增产品会设计成一年半，当解禁时间到了以后自己还有一定的回旋余地。

限售股解禁时间到了，一般会有解禁压力，但是同时会产生博弈的机会，主力可以利用限售股解禁的恐慌打压股价，随后快速获得筹码，然后逐步拉升获利。

另外，定增股东可以利用定增产品参与定增，到解禁时间利用定增股份打压股价，然后用自有资金买入，拉高获利。

由于限售股解禁后可以把股价拉低，所以限售股解禁是一个相对稳妥的事件驱动策略。

六、拟增持回购战法

1、初选—在“板块指数”中选择“风格板块”其中的“股份回购”个股

2、二选—在个股选择关注以下重要信息

1）拟增持拟回购的剩余时间不多的个股（在公告栏中查询）

2）剩余需要增持资金量比较大的个股

3）对于其中低价和中小市值的个股要重点关注

4）所选定的个股要符合“万能测选股”公式

3、选择目标个股操作

要关注以下几个点：

1）要关注根据大盘的情况来了解相关个股提前量的强势

2）技术指标的情况

3）热点题材是否关联等相关情况

4）如果你的资金量比较大，适合用大买单来买，这样会刺激主力机构。

5）在实际操作中要分批买，增持方会有尾盘压价的情况

6）在弱势市场中，要有提前量的概念，防止职业大户在增持即将完成后有出货的情况。

要根据众多因素来综合研判操作。

七、MACD金叉双融法（牛市战法）

1、初选—在“功能”选项中选择“公式”系统，其中“公式管理器”

用MACD买入系统进行选股，存入选股池中。

2、二选—按照以下的几个条件做筛选确定：

1）其中的成交量必须是良性的

2）符合“万能选股”公式

3）可以融资的标的优先考虑

3、选择目标操作

主要注意点：

1）如果资金量足够大，要使用大买单买。

2）在牛市中，周五使用这个方法是效率比较好的

八、大股东承诺爆破点（中线爆破点）

主要的形式有：

要约收购、解决同业竞争（大股东需要有实力有资源）、大股东准备增持、有强机构被套、创投类壳资源。

这类个股需要长期跟踪了解，寻找到相关的操作要点！

九、医药股新药获批爆破点

十、平准品种操作爆破点MCST/CCI 指标的应用

十一、MCST线下+量比+内外比+题材 爆破点

十二、MCST线上+支撑+内外比+强势个股 爆破点

十三、影视事件爆破点

十四、CCI+强势蓝筹+箱底 战法

十五、定增股的盲点套利战法

十六、高振幅机会战法：

十七、可转债发行公告和股权登记日 爆破点

十八、低位低振幅股的波段战法