DMI的基本原理在于探求价格在上升及下降过程中的“均衡点”，亦即供求关系由紧张状况，通过价格的变化而达至“和谐”，然后再因价格供求关系的变动，再导致紧张的循环过程。DMI可以产生指标交叉的买卖信号，可以辨别行情是否已经发动。DMI不是凭借主观与直觉来判断买方卖方的两种力量，而是加以科学化。

DMI技术指标示意图

DMI指标包含四条线：

第一条是+DI，+DI代表的是多头；

第二条是-DI，-DI代表的是空头；

第三条是ADX线，又称方向线，是指导投资者进出的“司令官”，同时也是多空双方的“两面指挥官”，因为该线不管市场是处于一个多头还是一个空头，ADX均会向上运动。在多头市场中ADX向上是多头的坚定支持者，对市场起到助涨作用；而在空头市场中ADX向上显示的是其对空头的拥护，对市场起到的是助跌作用；

第四条线ADXR线被称为评估线，是为市场性质评估而设定的一条线。

方法运用

（1）当+DI向上金叉-DI，视为买入信号，若配合ADX线止跌回升，则涨势更强；相反若ADX线此时依然向下运行，即使+-DI形成金叉应视之无效买入信号。

（2）当+DI向下死叉-DI，便是卖出信号，此时若ADX线向上攀升，股价一般会出现较急的下跌，且这种跌势会直至ADX见顶回落才告一段落，之后走势要么止跌向上，要么跌势趋缓，随时会有反弹行情出现。

（3）+DI处于-DI上方，视为多头并没有市场，此时若ADX线同步上升，则是市场多头强劲的表现，应顺势做多。假若ADX线上升到50以上，便开始掉头回落，则显示出持续做多的愿意不强，往后纵使股价继续上升，升势亦会放缓，而且维持的时间不会太久，随后转为下跌，直到ADX再次掉头向上为止。

上证综合指数日线图

如上图指示位置A为上证综合指数2007年1月17日，在这之前+DI位于-DI上方，且ADX向上支持，而A点之后ADX线却开始向下移动，说明投资者追涨的动力开始减弱，后期股指跌多涨少震荡剧烈；位置B显示+DI金叉-DI，且ADX线配合向上，上升趋势明朗；2007年4月19日（位置C）开始ADX向下，虽然股指仍然震荡上行，但上升力度已经逐步减缓，而且这段上升很快就被5月底6月初的五天下跌吞并。注意图中第二个圆圈的位置+-DI再次形成金叉，但ADX线却继续向下，买点无效。

（4）当ADX线自高位70以上开始拐头向下时，是确认股价见顶或者见底的信号，应当顺势沽出或者买入股票。具体来说，若股价急跌后ADX在70上方向下拐头说明做空动能得以释放，可以逢低介入；若股价急涨后ADX在70上方向下拐头说明空头实力大量消耗，应当卖出股票或者逢高减磅。

上证综合指数日线案例图

如上图所示，上证综合指数2005年4月27日ADX在+-DI死叉状态下自20以内向上拐头，促使指数展开一波快速下跌。下跌至位置B后ADX线自70以上开始回落，宣告暴跌已经告一段落，应逢低吸纳。位置C之前表现为+-DI多头状态下的ADX上升，趋势明朗，而此后ADX线再次自70上方回落，显示市场已经进入头部区域。之后的调整一直持续到2005年12月12日（位置D）ADX线自20以内向上拐头结束。

每一个技术指标都有自己的使用条件和范围，DMI作为我们比较常见的一种技术指标，也是有特定的使用方式和技巧。投资者如果只是一味的套用指标的知识，而不参透历史走势中的经验，只会陷入到投资困境中。